Wenn ich nur 2 Aktien kaufen dürfte!

00:00:00: Herzlich willkommen bei Erichsen Geld und Gold, dem Podcast für die erfolgreiche Geldanlage.

00:00:08: Die Frage kommt natürlich immer mal wieder!

00:00:11: Was wäre denn wenn du deine Aktienanlage auf ganz wenige Aktien beschränken müsstest?

00:00:17: Welche Aktien würdest du dann kaufen was keine andere Frage ist als die welches sind deine Lieblingsaktien?

00:00:26: Selbstverständlich empfehle ich niemanden, der in Einzelaktien investiert.

00:00:31: Nur ganz ganz wenige Aktien zu kaufen.

00:00:33: aber ich möchte die Fragestellung heute gerne mal runterbrechen auf die folgende was wäre wenn nicht nur zwei Aktien kaufen dürfte?

00:00:42: für diejenigen von euch die schon ein bisschen länger dabei sind ist das auch gleichzeitig ein Update plus Extratip.

00:00:50: legen wir los.

00:00:55: Ich begrüße euch ganz herzlich und ich hoffe es geht euch gut.

00:00:59: Drei Dinge Farb!

00:01:01: Erstens Disclaimer, das hier ist nach wie vor keine Kaufempfehlung.

00:01:06: wenn nicht Einzelaktien besprechen dann ist das das Salz in der Suppe.

00:01:10: Ich stelle hier aber nur meinen Standpunkt da.

00:01:12: dieser sollte bei euch nicht dazu führen dass ihr blindlings kauft oder verkauft.

00:01:17: ihr seit die Manager Eures Depots.

00:01:19: Ihr entscheidet selbst ob ihr eine Aktie kaufen wollt oder nicht.

00:01:24: Zweitens, danke für den treffenden Kommentar unter dem letzten Video in dem ich die zwei relativ unbekannten Dividenden ETFs aus dem Depot meiner Mutter besprochen habe.

00:01:35: Da hab' ich wohl sinngemäß gesagt, naja ohne meine Mutter säße ich nicht hier oder ein Treffen.

00:01:40: der Kommentar darunter war ganz sicher wärst du ohne deine Mutter nicht da?

00:01:45: Ich meinte das natürlich weniger im biologischen Sinne sondern mehr im Sinne des Sports denen sie mir hat zuteil kommen lassen aber habe mich sehr amüsiert Und es ist natürlich inhaltlich vollkommen richtig.

00:01:55: Ohne meine Mutter und auch meinen Vater zähle ich heute nicht hier!

00:02:00: Und der dritte Hinweis, diesen Report den ich heute Morgen versendet habe, den wollt ihr nicht verpassen denn ich bespreche dort in der Art der Aktien um die es gleich geht zwei bzw einen Wert, einen einzigen Wert, der wahrscheinlich nicht riskanter isst als ein Nasdaq-Einhundert ETF, aber dennoch etwas besser gelaufen ist.

00:02:26: Warum?

00:02:26: Wieso?

00:02:27: Weshalb?

00:02:27: Also holt euch den Report!

00:02:28: Der ist ja absolut kostenlos klingt auf dem Link hier in den Show Notes oder ihr geht einfach direkt auf www.lass-erichsen.de Dann auf abonnieren.

00:02:38: und aus rechtlichen Gründen selbstverständlich gibt es ja einige rechtliche Gründe müsst ihr das Ganze dann auch nochmal bestätigen damit ich euch diesen Report senden darf.

00:02:49: Und jetzt Zuerst einmal der Rückblick.

00:02:51: Ich habe es im Intro schon gesagt für diejenigen, die schon ein bisschen länger hier dabei sind führt sich das an wie ein Update denn vor drei Jahren habe ich einen Video gemacht wenn nicht nur drei Aktien kaufen dürfte und natürlich wenn es sich um langfristige Investments handelt dann wäre es ja verrückt wenn ich jetzt andere Aktien nennen natürlich nennen würde.

00:03:15: also in meinem Portfolio sind natürlich mehr als Ein, zwei oder drei Aktien selbst dann wenn es sich um Beteiligungsgesellschaften handelt.

00:03:23: aber das die eine gewisse Diversifikation in sich bedeuten.

00:03:26: Das liegt auch in der Natur der Sache.

00:03:28: Wenn ich also dürfte Dann würde Ich auf solche Werte zugreifen und sie können ja nicht anders sein.

00:03:35: ein paar Jahre später uns Sie sollten Es auch Nicht wenn wir uns genau diesen Zeitraum anschauen habe mir gerade noch mal Die kommentare angesehen.

00:03:43: Sehr schön, wie einiges alt hat.

00:03:46: Also Emerson seitdem minus dreißig Prozent.

00:03:49: dabei habe ich gar nicht über Emerson gesprochen.

00:03:51: Ja dann schaut euch den Emerson Chart jetzt mal an.

00:03:54: Silber du hast gesagt hundert Dollar in fünf Jahren.

00:03:58: wo stehende jetzt?

00:03:59: Man war inzwischen zeitlich deutlich hundert dollar.

00:04:01: aber der Typ ist so inkompetent!

00:04:05: Thank you well deserved I hope.

00:04:08: also insofern Naja, also ich ist zumindest immer mal wieder amüsant sich solche Kommentare durchzulesen und das natürlich auch vollkommen in Ordnung wenn man da mal so richtig raushaut.

00:04:18: Dafür sind die sozialen Medien schließlich für viele Menschen auch.

00:04:23: da sollen sie doch Hauptsache man lässt sich davon nicht beeinflussen runterziehen oder in irgendeiner Art und Weise beeinflussend.

00:04:30: Das kann man als Unterhaltung betrachten ganz anders als die Geldanlage und damit kommt der Proof of Investment, wenn man so will.

00:04:41: Seitdem ich dieses Video vor drei Jahren hochgeladen habe Anfang im Jahr ist der MSCI World eine Anlage in Einzelaktien macht dann Sinn Wenn man das Ziel hat Die Indices die in der Regel so bespart werden die dann auch zu schlagen.

00:04:58: ansonsten lässt man es und Es gibt bei einigen die meinen dass könne man nicht.

00:05:03: Das kann man selbstverständlich oder machen auch genügend Anleger.

00:05:07: Wenn man allerdings dabei die Disziplinen durcheinander bringt und sagt, ja jetzt kaufe ich mal hier den Wert und da den Wert.

00:05:13: Und alle nein doch wieder jetzt nicht.

00:05:15: Dann wird das natürlich nicht machen.

00:05:17: Der MCI World hat seitdem um neunundvierzig Prozent zugelegt.

00:05:21: Jetzt könnte man ja sagen Ich bin aber sehr Nordamerika-Lastik Man muss diversifiziert sein, dass man darf sich nicht zwei Aktien rauspicken und sagen Ja ich hätte vor drei Jahren all in NVIDIA gemacht Das ist aktive Anlage.

00:05:33: Der S&P ist seitdem um siebundfünfzig Prozent gestiegen und der Euro Stock etwas schwächer ist seit dem um achtunddreißig Prozent gestieg.

00:05:42: Das ist also die Benchmark, die ich mit diesen konservativen Aktien schlagen muss.

00:05:47: Die erste Aktie, die Ich dort genannt habe hat gerade ein neues Allzeithoch generiert und sie ist einer meiner all-time favorites.

00:05:55: Ich behaupte einfach mal dass erst durch meine Videos schreiben im Übrigen auch einige vor drei Jahren da.

00:06:02: unter die ist es Als Kommentar rein.

00:06:06: Die Investor AB, die war so bekannt glaube ich nicht heute kennt sie mich jedes Kind aber zumindest ihr kennt Sie seit langer Zeit und die Investor ab hat inklusive Dividenden Achtzig Prozent zugelegt hat also die Indices klar geschlagen.

00:06:25: Ich bin weiterhin investiert.

00:06:26: Ich habe weiterhin gemeinsam mit den Lesern der Rendite Spezialisten diese Prozession ausgebaut.

00:06:32: Warum?

00:06:33: Es soll hier nur, es sollen natürlich nicht nur darum gehen.

00:06:37: Und ich lasse jetzt mal die Kommentare weg erdenen und denen untersteht.

00:06:41: unter jedem Video habe ich schon beim letzten Mal gesagt Wenn euch das reicht dann holt euch doch nur den Report.

00:06:48: Ja Das ist in drei oder vier Minuten durchzulesen und da kann man auch in der Überschrift schon sehen um welchen Wertes sich damit.

00:06:55: wenn man dass für ausreichende Geldanlage hält dann bitte schön, dann eben nur die Namen und Wertpapierkennung machen.

00:07:03: Aber wenn ich hier über eine Aktie spreche und ich weiß das ich mit dem was ich hier vortrage vielleicht obwohl es per Disclaimer nicht meine Aufgabe oder mein Ziel ist auch jemanden in seiner Investmententscheidung beeinflussen Dann will und möchte und werde Ich auch immer etwas zu diesen Unternehmen sagen.

00:07:22: Und deswegen bevor wir zur zweiten Aktie kommen Investor AB Was Machen Die?

00:07:27: Wenn man so will, kann man das überschreiben.

00:07:29: Es ist keine Beteiligungsgesellschaft wie man sich das vorstellt wie eine Art Hedgefonds.

00:07:35: Das ist aktives Eigentum als langfristiges Geschäftsmodell.

00:07:40: D.h.,

00:07:40: sie kaufen nicht regelmäßig Unternehmen.

00:07:44: Deswegen ist es ja für mich interessant.

00:07:46: Nicht rein, z.B.

00:07:48: Bill Eggman, Pershing Square, die übrigens viel schlechter gelaufen sind sondern Sie sind sehr lange drin!

00:07:55: Investor AB wurde aus der Schwedisch-Familie Wallenberg gegründet, um ihr eigenes Vermögen zu verwalten.

00:08:02: Eine sehr große in Schweden bekannte Video.

00:08:05: Das ist schon eine Familie.

00:08:09: Indirekt hieß es, dass Investor ABC fast dreißig Prozent der schwedischen Industrie zumindest als Teileigentümer beeinflusst.

00:08:18: Und die Grundidee ist bis heute unverändert.

00:08:20: Investor wirbt bedeutende Beteiligung, nimmt über Aufsichtsräte und Verwaltungsräte Einfluss und versucht, die Unternehmen über Jahrzehnte weiter zu entwickeln.

00:08:29: Das ist ganz anders als das was man vielleicht heute als Neo-Kapitalismus bezeichnen würde also im kurzer Zeit das Maximale rausholen.

00:08:38: Das Portfolio gliedert sich in drei Bereiche.

00:08:43: Die haben eine sehr schöne Investory Relations Seite.

00:08:45: wenn man sich das anschauen möchte kann man sich dasselbe zu Gemüte führen.

00:08:49: Dein Seventy Prozent des Vermögens entfallen auf Börsennotierte Beteiligungen momentan, etwa neunzehn Prozent stecken in den nicht-Börsen notierten Tochtergesellschaften von Patricia Industries und weitere rund acht Prozent entfallen Aufbeteiligung an EQT, EQT selber an der Börse beteiligt und Investition im EQT Fonds.

00:09:12: Diese acht Prozent waren die schwächsten Nicht die riskantesten im Sinne von langfristig, aber ich habe EQT als tatsächlich gekauft.

00:09:25: Aber in etwa auf dem Einstand ein zwei Prozent minus auch wieder verkauft.

00:09:28: Auch das ist keine Empfehlung weil ich glaube dass der Markt eine Phase kommt wo er zuerst diese Art vom Beteiligungsgesellschaft möglicherweise meidet oder weiterhin meidet.

00:09:41: Die größten Bausen notierten Unternehmen sind ABB Superunternehmen Atlas Copco, AstraZeneca, Saab, SEB, NASDAQ.

00:09:50: Nicht DIN-NASDAQ sondern DIN NASDAQU aus den skandinavischen Ländern Epiroc, Ericsson und Sobi.

00:10:00: Investuell dabei häufig nicht nur kleine Finanzbeteiligung, sondern gehört zu den größten Aktionären.

00:10:05: Das ist meines Erachtens eine sehr schöne Aufstellung.

00:10:09: jetzt könnte man sagen das ist aber ganz schön defensiv.

00:10:12: Es ist immerhin so defensiv, dass es den Index um fast fünfzig Prozent geschlagen hat.

00:10:16: Also prozentual absolut um dreißig-fünfunddreißig Prozent und sie zahlen eben eine Dividende.

00:10:22: Und was man an dieser Stelle auch immer sagen muss ich habe ja bei der ersten Vorstellung Investor AB Der gegenübergestellt der Berkshire Hathaway und Ja Von einigen gab es dafür ein bisschen Lack, wie kann man denn den langfristigen Erfolg von Berkshire Hathaway infrage stellen?

00:10:42: Das mache ich gar nicht.

00:10:44: Ich glaube nur dass Berkshire Hathway eine Größe hat in der es einfach wahnsinnig schwer wird dem Markt dauerhaft auch zu performen.

00:10:51: Einfach deshalb weil neue Investments in so einen großen Ausmaß vorgenommen werden müssen um überhaupt hier maßgeblicher auf die Performance beizutragen.

00:11:04: Berkscher hat den Markt anderperformt in der Zeit.

00:11:07: In diesem Zeitraum ist Berkshire Hathaway, vierzig Prozent gestiegen.

00:11:13: Inklusive Dividenden fällt weg weil sie keine Dividende bezahlen.

00:11:17: Berksherr ist wenn man so will eine Beteiligungsgesellschaft.

00:11:19: für diejenigen, die sagen das kann so alles nicht weitergehen am Ende des Tages wird sich der Markt voll auf Defensive konzentrieren wie Versicherungen wie Banken, das sind die eigenen Unternehmen von Berkscher.

00:11:32: Die hier mitlaufen dazu natürlich immer noch eine sehr große Apple-Beteiligung.

00:11:36: also Berkshire ist kein schlechtes Unternehmen.

00:11:38: ich glaube aber dass ab einer gewissen Größenordnung die es bei Investor AB weil sie auch anders strukturiert sind noch nicht gegeben Das sozusagen der eigene Erfolg immer schwieriger wird zumindest hinsichtlich des der Outperformance.

00:11:54: Die sagenhaften Renditen, die Berkscher seinen Aktionären gebracht hat, hängen ganz maßgeblich zusammen mit den ersten zwanzig-fünfundzwanzig Jahren der Existenz.

00:12:04: Weil sie wie kaum eine Beteiligungsgesellschaft von einer Globalisierung profitiert haben.

00:12:10: Coca Cola wächst aber heute eben nicht mehr so wie damals – mit fünfzehn, achtzehn und zwanzich Prozent jährlich!

00:12:16: Deswegen ist es kein schlechtes Unternehmen für ein sehr defensives Portfolio.

00:12:20: Ich glaube, dass sich mit Investor auch in den nächsten drei, fünf und zehn Jahren die Bergscha hinsichtlich der Performance schlagen werden.

00:12:28: Das zweite Unternehmen ist weit aus weniger bekannt – noch weniger bekannt als die Investor AB – ist die Brookfield.

00:12:36: Dabei ist es zu unterscheiden.

00:12:37: Brookfield ist an Brookfield Asset Management.

00:12:40: Kommen wir gleich mal direkt zu dem Details also.

00:12:44: Brook Field ist seitdem inklusive Dividenden.

00:12:46: Die Dividende rindigt das hier ein bisschen kleiner dar.

00:12:49: kommt es nicht wesentlich an, um ca.

00:12:53: und hat damit – obwohl das gar nicht ihre Aufgabe ist bzw.

00:12:58: nicht ihre Benchmark sogar den Nestec ein Hundert knapp geschlagen.

00:13:02: Das soll ja durchaus was halten.

00:13:04: Das Unternehmen ist und deswegen ist es auch immer mal Gegenstand von Kritik viel komplexer als eine Investor AB.

00:13:12: Es ist gleichzeitig Betaligungsgesellschaft, es ist Eigentümer realer Vermögenswerte die ich sehr für sehr interessant halte.

00:13:19: Sie investieren wahnsinnig viel in Infrastruktur.

00:13:21: Es ist Versicherungskonzern und das Mehrheitsaktionär eines der weltweit größten Manager alternativer Anlagen nämlich Groupfield Asset Management.

00:13:31: Die sind ebenfalls an der Börse gelistet.

00:13:36: Wealth Solutions und eigene operative Beteiligung, das sind also wesentlichen die Geschäftsmodelle.

00:13:43: Und sie investieren maßgeblich.

00:13:46: Das ist ein Geschäft welches bei niedrigeren Zinsen an der Börse höher bewertet wird.

00:13:50: Sie sind wie gesagt nicht schlecht gelaufen aber der Infrastrukturbereich wird dann besser laufen wenn die Zinsensumfeld niedrige wird denn genau dort investieren sie Immobilien, Infrastruktur, erneuerbare Energien Industrieunternehmen und Kreditstrategien.

00:14:08: Und genau dieser Punkt Credit sorgt immer dafür oder regelmäßig dafür, dass irgendeiner rauskommt und sagt ein Bug fehlt so oder so aufblasen.

00:14:18: das ist für mich nicht das Gleiche wenn ein Unternehmen seine eigenen Cash bloß nimmt Wenn seine ein Unternehmen Kredite vergibt und hier investiert daraus ableiten zu wollen also aus diesen kapitalintensiven Vermögenswerten mit sehr langer Nutzungsdauer Dass daraus ein extra Risiko entsteht, maybe.

00:14:39: Wenn wir einen ganz großen Credit-Crunch eine ganz große Kreditklemme haben dann bin ich mir sicher der Markt wird hier Abschläge vornehmen, vorübergehender Natur denn am Ende gewinnen ja auch bei einem Credit Crunch, wie fällt die Kreditklemme?

00:14:55: Besseres Wort fällt mir nicht ein.

00:14:57: Welche Unternehmen profitieren?

00:14:59: es gibt immer Profiteure jeder Entwicklung sieht man nicht immer sofort im Kurs.

00:15:03: Diejenigen die am Ende stehen bleiben.

00:15:06: Diejenigen, die eben nicht über den Wuppall gehen oder über den Jordan und diese Kredite entweder sehr günstig kaufen können oder die dann in einer Phase der Erholung die ersten sind, die wieder kredite vergeben kann.

00:15:19: Und deswegen ja, der entscheidende Teil oder ein entscheidender Teil dieses Modells ist Brookfield Asset Management Und dieser Vermögensverwalter für Pensionskassen, Staatsprons, Versicherungen, vermögende Privatanleger und, dass der ein bisschen mehr an den konjunkturellen Zyklus dranhängt.

00:15:39: Das ist korrekt.

00:15:41: aber das ist ja das Schöne bei Unternehmen in die ich nicht einmal investiere sondern wiederkehrend und dementsprechend dann auch immer mal wie der Anteil der Kaufe auch in schwachen Phasen dass ich sage, der langfristige Erfolg ist aber aus meiner Sicht durchaus gegeben und der Konzern kauft ganz bewusst komplexe Kapitalintensive und vorübergehend unbeliebte Vermögenswerte.

00:16:11: Und nach dem Erwerb versucht Brookfield dann das operative Ergebnis zu steigen die Finanzierung zu optimieren als mit den Laufzeiten zu arbeiten und zusätzliche Entwicklungsprojekte umzusetzen.

00:16:23: Das kann man jederzeit immer auch negativ sehen und sagen, ja was passiert wenn wir in eine schlechte Phase kommen?

00:16:29: Ich betrachte es aber andersherum.

00:16:31: da kommt das ganz wesentlich auf das Management an und das hat bisher geliefert!

00:16:36: Und wenn ich sage, ich möchte am Markt Outperformance und die Outperformance war in diesem Fall sehr groß, ja, eighty-fünf Prozent gegenüber neunundvierzig oder siebenundfünftig oder achtunddreißig Prozent in den NGC's ist eine massive Outperformance dann geht damit natürlich auch ein Herd, dass der Wert vielleicht in schwachen Phasen ein bisschen spankungsintensive ist.

00:16:55: Aber bei diesen Aktien wie über allen langfristigen Holdings stelle ich mir ja nicht die Frage was passiert im Jahr two-thausend und siebenundzwanzig?

00:17:04: Sondern wo steht die Aktie im Jahr zwei-tausendunddreißig?

00:17:08: Können wir das nächste Mal drauf schauen!

00:17:10: Wo steht es im Jahr zweifemunddreißig?

00:17:13: Das sind also die beiden Werte, die ich für sehr spannend halte.

00:17:20: Belassen wir das mal dabei.

00:17:21: Ich habe noch einen Drippenwert, den ich aber jetzt heute nicht mit reingenommen habe, den auch heute morgen schon im Report an euch versendet haben.

00:17:29: Eine Beteiligungsgesellschaft?

00:17:31: Wahrscheinlich die reinste Beteilligungs-Gesellschaft im Techbereich für mich wenn ich denn müsste.

00:17:42: Ich setze gerne auf Einzelaktien im Tech-Bereich und dann im langfristigen Portfolio eher auf defensiven, nicht zyplische.

00:17:49: Aber wenn ich denn müsste... Und wenn ich da nur drei oder vier Aktien kaufen dürfte, dann würde ich den Wert glaube ich mit reinnehmen.

00:17:57: Einfach deshalb weil sie eben nicht Hinung her springen sondern weil Sie ihr Investment schon relativ lange haben.

00:18:03: man kann die Aktie ganz einfach an der Börse kaufen.

00:18:06: Sie hat den Nasdeck ein Hundert Outperforms was ich von jeder Beinahe, jeder Einzelakte aus diesem Bereich dann erwarten würde.

00:18:17: Wir haben auch einen Münchner Rückportfolio der Rendite-Spezialisten im Zukunftsdepot.

00:18:23: Die ist sehr gut gelaufen, dass die aber ganz wesentlich natürlich auch davon profitiert, dass Dividenden kommen und Dividende reinvestiert werden.

00:18:32: Die ganze Welt will ein Münchener Rück kaufen wenn sie über sechshundert Euro sind oder sechstenundfünfzig Euro whatever was völlig normal ist aufgrund der Zinsen, der erwarteten Entwicklung der Zinzen und dann fallen sie mal um twenty-fünf Prozent und keiner will sie mehr haben.

00:18:50: Man wird mit dieser Art der prozyklisch prozüglich in der langfristigen Anlage keinen ganz großen Erfolg haben.

00:18:58: Also holt euch den Report.

00:18:59: Mehr kann ich euch nicht anbieten.

00:19:01: In Kurzform eine dritte Aktie findet ihr den Link hier in den Journal oder geht einfach auf www.lasmierserichsen.de.

00:19:08: Give it a try.

00:19:09: Es lohnt sich.

00:19:11: Ich wünsche euch einen schönen Samstag!

00:19:13: Wir sehen uns hier wieder am Montag, ganz herzliche Grüße bis dahin.