Dieser Mega-Trend ist noch nicht vorbei!

00:00:03: Herzlich willkommen bei Erisengeld und Gold, dem Podcast für die erfolgreiche Geldanlage.

00:00:08: Auch wenn es für mich da bin ich ganz ehrlich mit euch kein Grund zur Freude ist.

00:00:12: Ich möchte heute mit euch über eine Industrie sprechen, die wächst Und die in Zukunft vermutlich sogar noch stärker wachsen wird.

00:00:20: Deswegen kann ich verstehen dass viele Anleger genau solche Aktien im Depot haben bzw.

00:00:26: Im Depot haben wollen.

00:00:29: Jetzt kommt auch noch dazu diese Aktien sind noch nicht mal zu teuer.

00:00:33: Klingen wir los.

00:00:37: Ich begrüße euch ganz herzlich und ich hoffe, es geht euch gut!

00:00:40: Also anhand meines Seufzers erkennt ihr vielleicht schon das ist heute nicht mein Wunschthema aber Wir sprechen über die größte Industrie in den USA Und wir sprechen über eine Industrie Die auch in Europa nochmal deutlich wachsen wird und zwar weitestgehend unabhängig von den aktuellen Nachrichten.

00:01:01: und deswegen möchte ich keinen Bogen drum herum machen.

00:01:04: Denn wenn ich hier über Geldanlage spreche, dann kann ich nicht sagen ja die Themen der Geldanlagen.

00:01:09: Die haben es mir jetzt angetan und bei den Themen da mache ich aus persönlichen Befindlichkeiten heraus, mach' ich dann einen Bogen!

00:01:17: Ich habe in einer Podcast-Rezension gelesen... ...die Frage des war letztes Jahr mit der letzten Jahres Ob ich den denken würde, mein linker Pazifismus sei heute noch das Gebot der Stunde oder sowas in die Richtung.

00:01:35: Also ob ich da heute noch zu stehen würde.

00:01:38: Zuerst einmal stelle ich fest dass es mir vollkommen egal ist was außerhalb meines Freundes Familien und vielleicht auch noch bekannten Kreises irgendjemand von mir denkt denn er hat das Recht dazu.

00:01:51: Ich teile hier meine Standpunkte im Wesentlichen, konzentriere mich auf die Geldanlage.

00:01:56: Manchmal schwingt vielleicht auch ein politischer Gedanke mit und ihr dürft oder soll jederzeit denken über mich was ihr denn wollt?

00:02:05: Das ist vollkommen in Ordnung!

00:02:08: Ich muss allerdings feststellen ich wünschte manchmal ich sei ein überzeugter Pazifist Denn das isst einen so unmoderner Standpunkt mittlerweile heute dass sich da großen Respekt für habe.

00:02:20: Ich bin allerdings zu sehr realist, um Pazifismus zu sein.

00:02:26: Wie ist das mit den berühmten Fähnchen im Wind?

00:02:29: Also wenn jemand mit der... Das ist ja ein Ideal-Pazifismus!

00:02:34: Wer das dann aufgibt weil er sagt naja heute passt es aber nicht mehr so gut.

00:02:38: Ist eigentlich auch nicht richtig cool.

00:02:40: insofern das als kleines Feedback dazu.

00:02:45: und Ansonsten spreche ich hier über die Möglichkeiten mit Sektoren, mit Branchen und Unternehmen Geld zu verdienen, Rendite zu erzielen.

00:02:55: Und ich sage euch was?

00:02:56: Die Grauzonen sind enorm groß!

00:02:59: Wenn ich denn hier mal in Recherche aufdecken würde... Viele sagen aber da investiere ich nicht oder da investier ich nicht.

00:03:06: Das würde ich niemals machen.

00:03:08: Und wenn man dann mal ganz genau hinschaut wer ist denn ein Rohstoffunternehmen investiert?

00:03:13: Hier Sind Rohstoffunternehmen diejenigen, die mit den schönsten und fährsten Arbeitsschutzgesetzen so in der Welt unterwegs sind?

00:03:22: In all den Regionen wo sie denn produzieren.

00:03:24: Na ich würde wohl nicht sagen das gilt im übrigen auch für die meisten Goldminen!

00:03:29: Und was braucht es denn um Rüstung, um Militär und und und aufzubauen auszubauen sehr viele Rohstoffe.

00:03:38: Denken die meisten, wenn sie eine Rohstoffakze kaufen, zum ersten Mal an militärische Aufrüstung?

00:03:44: wahrscheinlich nicht.

00:03:45: Ich weiß nicht mehr, wer sich damit sagen will?

00:03:47: Wer in reinster Konsequenz sagt das und dass und das will ich nicht der wird wahrscheinlich an der Börse nicht so richtig glücklich oder hat nur sehr wenige aus Unternehmen zur Auswahl, in die er investieren kann.

00:04:03: Und was ich hier ganz sicherlich nicht für euch sein möchte ist der moralische Kompass.

00:04:08: Ich erhebe auch nicht den moralischen Zeigefinger, ihr investiert dort wo ihr investieren möchtet.

00:04:15: Auch das muss mir zwangsläufig egal sein wenn ich mich darüber jetzt auch noch Gedanken machen würde.

00:04:21: Ich kann nur mein unmittelbares und auch da will ich meinen Umfeld nicht beeinflussen.

00:04:25: Ich möchte mit meinem Umfeld darüber diskutieren aber diese Diskussion sollte sachlich sein und ihr seht wann immer es darum geht Mal sind die Gemüter ein bisschen erhitzter, mal ein bisschen weniger erhitzt.

00:04:37: Dann ist da auch wahnsinnig viel.

00:04:39: Hier umschreibe ich das freundlicherweise Kokolores dabei Ja.

00:04:43: also wer denkt Er würde unser Landesverteidigung etwas Gutes tun indem er Rheinmetall Aktien kauft?

00:04:51: Wir kommen gleich zum Thema ganz konkret Denn diese Unternehmen werden sich in den nächsten Jahren gut entwickeln.

00:04:57: Der is ja auch mit einer verkehrten Erwartungshaltung unterwegs.

00:05:02: Der Verkäufer einer Aktie bekommt euren Kaufpreis.

00:05:07: Das Unternehmen Rheinmetall, das gilt natürlich auch für alle anderen Unternehmen, hat gar nichts davon, wenn ihr eine Rhein-Metall-Aktie kauft.

00:05:14: Ein Unternehmen unterstützt man mit dem Kauf einer Aktien nur in dem Moment des IPO's oder bei einer Kapitalerhöhung.

00:05:22: Ansonsten kriegt der Verkäufertest der Aktie das.

00:05:25: Wer also sein Depot vollgemacht hat mit Rüstungsaktien der unterstützt den Gedanken, dass sich Deutschland stärker im Bedarfsfall verteidigen können muss.

00:05:36: Keineswegs!

00:05:37: Der kann selbstverständlich freiwillig selbst aktiv werden.

00:05:42: Muss er aber auch nicht?

00:05:43: Auch das will ich Ihnen nicht anheimstellen.

00:05:46: Nur...der Kauf einer Akte hat damit zu tun, dass man Rendite erzählen will und womit man das dann erzählt, es kann man einfach für sich behalten.

00:05:53: Das hat mit der politischen und gesellschaftlichen Diskussion einfach nichts zu tun.

00:05:58: Außerdem ist das ein Sektor, der geradezu prässtiniert ist um über ETFs dort zu investieren.

00:06:06: Halte ich in diesem Fall für den besten Weg weil man hier eine schöne Diversifikation hat und deswegen habe ich euch genau dass heute Morgen schon geschickt europäische Rüstungs- und Verteidigungs ETF.

00:06:21: die Begrifflichkeit lassen wir jetzt mal weg.

00:06:23: ja man kann mit Das ist Licht immer im Auge des Betrachters.

00:06:26: Ob man gerade derjenige ist, der angreift oder sich verteidigt?

00:06:30: Auch die Diskussion werden wir hier nicht führen!

00:06:32: Dass man aber mit diesen ETFs wahrscheinlich in den nächsten Jahren eine anständigere Rendite einfahren wird – das halte ich für wahrscheinlich.

00:06:39: und weil wir über Geldanlage sprechen, ist genau mein Gebot.

00:06:43: In kurzer und kompakter Form bekommt ihr das habt ihr es bereits bekommen im Report, den ich heute morgen an euch gesendet habe.

00:06:51: falls ihr den nicht bekommt Dann ist das jetzt der Zeitpunkt, wo ihr es nachholen könnt.

00:06:57: Der linksgrün Versiffte schickt euch also Rüstungsunternehmen, ETFs und die Informationen dazu.

00:07:03: Holt sie euch!

00:07:04: Wie heißt das?

00:07:05: Ähm... Jemanden eins auswischen, genau.

00:07:09: Das könnt ihr damit, finde ich so, holt www.last-ehrigsten.de oder ihr klickt auf den Link in den Show Notes.

00:07:17: Und dann die allerletzte Vorankündigung.

00:07:18: bevor ich hier einsteige in das Thema Wo kann ich hier überhaupt investieren?

00:07:24: Wo sind die Unterschiede auch bei den Unternehmen, das sieht man nämlich aus sehr schön an der Börse.

00:07:28: An der Bärse ist sie nicht alle gleich laufen.

00:07:30: Ich bin auf der Invest und zwar, oh, es kam ja so lange hin sollte vielleicht meinen Vortrag dann mal fertig machen Und insbesondere die Belege aus dem Jahr zwei acht und zwei neun raus suchen Die ich euch nämlich dort zum Teil geht jetzt nicht darum dass wir eine Stunde lang meine Belege aus dem Trading Area anschauen.

00:07:49: Aber ich werde dort auf einen Vortrag halten, siebzehnte, achtzehntte April in Stuttgart.

00:07:53: Ich blende euch einfach mal hier die Termine ein und sage, ich freue mich auf euch!

00:07:59: Und jetzt sprechen wir über etwas was ja keine Prognose mehr ist sondern fest in der Haushaltspolitik.

00:08:06: Man hat es sich lange nicht vorstellen können.

00:08:09: mittlerweile sind die Schuldenbremse faktisch ausgesetzt in Deutschland.

00:08:13: Das heißt also für Verteidigungsausgaben, noch mal lasst die Begrifflichkeit weg ob es Verteiligungen oder was auch immer ist.

00:08:23: das damit halten wir uns heute nicht auf.

00:08:26: Das heisst also es kann nachher zu und das wird meines Erachtens sogar noch mehr werden und zwar auch ohne die Drogen von Donald Trump aus der NATO auszusteigen.

00:08:35: Es genau wie das große Thema Energieautarkie über was ich hier in den nächsten Wochen wahrscheinlich sprechen werde.

00:08:42: Ich weiß nicht, ob gewollt oder ungewollt spielt auch keine Rolle an dieser Stelle.

00:08:47: Selbst wenn Donald Trump nur mit dem NATO-Austritt droht – er braucht ja eine Zweimittrittelmehrheit dafür im Senat – ist völlig egal.

00:08:53: Europa und auch der Rest der Welt weiß.

00:08:57: in Bedarfsfall werden wir wohl auf uns selbst angewiesen sein möglicherweise.

00:09:01: Und das ist ja das wofür man dann vorsorgt in dem Sinne dass man einfach sehr viel mehr investiert als in der Vergangenheit.

00:09:09: Polen gibt glaube ich aktuell schon vier Prozent aus.

00:09:13: Frankreich erhöht seinen Verteidigungshaushalt auf das höchste Niveau seit dem Kalten Krieg.

00:09:17: Die baltischen Staaten planen aus, sogar Ausgaben bis zu fünf Prozent des Produktenlassprodukt und all das ist natürlich also.

00:09:25: die Frage ist gar nicht mehr ob dieses Geld fließt sondern die Frage isst wo kommt es in Unternehmensbilanzen wirklich an?

00:09:32: Und deswegen möchte ich die vier Ebenen heute Heute ist Podcast Time, wir nehmen uns diese Zeit gerne einmal beschreiben.

00:09:40: Es gibt natürlich die direkten Rüstungsunternehmen.

00:09:42: das sind die offensichtlichen.

00:09:43: aber auch hier muss man ein bisschen differenzieren.

00:09:45: also Unternehmen wie Kampfflugzeuge Panzer Artillerie Raketen bauen Die werden von diesen steigenden Verteidigungsbudgets direkt profitieren.

00:09:54: es ist aber auch wichtig zu verstehen dass nicht alle Rüstung unternehmen gleichermaßen profitieren und dass der zeitverzug zwischen einer Budget Erhöhung und tatsächlichen Gewinnen relativ groß sein kann.

00:10:09: Das ist wahrscheinlich auch der Grund, warum einige sich fragen ich habe dieses oder jedes Unternehmen ein Portfolio?

00:10:14: Warum läuft das denn nicht?

00:10:16: Ich meine es wird ja eher alles noch viel schlimmer.

00:10:19: die Androhungen werden noch viel lauter und dennoch läuft mein Unternehmen hier seitwärts.

00:10:23: Es liegt genau daran.

00:10:25: Rüstungsaufträge haben typischerweise Laufzeiten von drei bis zehn Jahren Und einem Beschaffungsprogramm dass heute politisch beschlossen wird schlägt sich und das hängt ein bisschen davon ab, in welchem Land es beschlossen wurde.

00:10:39: Ihr könnt euch denken wo es ein bisschen langsamer geht und wo's ein bisschen schneller geht.

00:10:42: Da schlägts sich dann erst in zwei bis drei Jahren vollständig in Umsatzzahlen nieder.

00:10:47: was ich sofort zeigt ist natürlich der Auftragseingang also der Orderbestand Und er macht die künftigen Umsätze sichtbar.

00:10:56: aber die Börse diskontiert normalerweise nicht mehrere Jahre in voraus, sondern am liebsten.

00:11:04: In guten Phasen könnte man ein bisschen mehr sein so sechs Monate.

00:11:10: Der Schwerpunkt liegt momentan eindeutig auf Landsystem und Artillerie.

00:11:15: Europa hat erkannt dass Luftwaffe und Marine langfristige Investitionen sind der unmittelbare Bedarf Und ich bediene mich hier der offiziell Verlautbarung, die wir haben.

00:11:29: Ja man kann ja nachschauen was wird wo in welchem umfang gestellt Wo jetzt bereits sehr viel passiert ist bei munition?

00:11:36: Bei gepanzerten fahrzeugen und bei artillery system.

00:11:40: Das liegt natürlich darin dass man es in der ukraine relativ gut sehen konnte.

00:11:44: moderne kriegsführung landkriegsführungen ist in erster linie eine logistische und industrielle frage.

00:11:51: das heißt also wer haubitzen panzer und munition produziert ist kurzfristig wahrscheinlich besser positioniert als diejenigen, die Kampflugzeuge bauen.

00:12:01: Weil das einfach wahnsinnig lang dauert!

00:12:03: Rheinmetall ist wahrscheinlich das prägnanteste europäische Beispiel Auftragsbestand der sich in den letzten zwei Jahren in etwa verdreifacht hat.

00:12:14: Munitionen sind oft am meisten unterschätzte Bereich.

00:12:18: Europa hat seine Munitionslager in drei Jahrzehnten des Friedens Man wünscht sie sich zurück auf ein Minimum reduziert.

00:12:28: Und jetzt kommt, das ist ein Wort, welches mir schwer über die Lippen geht und ihr merkt wahrscheinlich so sehen wie mein Lieblingsthema ist.

00:12:36: um die Bestände auf ein kriegstaugliches Niveau zu bekommen.

00:12:40: Erfordert es massive und dauerhafte Investitionen.

00:12:45: wenn man sich überlegt was also die schieren Zahlen in der Ukraine was hier verbraucht wird was allein den USA verbrauchten im Iran Krieg, jetzt in den letzten Wochen.

00:12:59: Unfassbar!

00:13:00: Welche Mengen und welche Werte hier zerstört mit Vorsatz in diesem Fall zerstören werden?

00:13:07: Das heißt wir sprechen hier über Produktionsvolumina über viele Jahre und Unternehmen die diese Munitionskomponenten dieses Sprengstoff vor Produkte- und Raketenantriebe herstellen, die werden das in ihren Umsätzen sehen.

00:13:20: Ein zweites Schlüssel fällt relativ neu sind Drohnen.

00:13:24: Erfahrungen aus der Ukraine und auch aus dem Iran-Konflikt haben gezeigt, dass jegliche Formen der Verteidigung so viel einfacher und billiger ist mit unbemannten Systemen die im Prinzip preislich ein Vorteil haben das man sich fragt wie teuer kann denn früher wohl Krieg gewesen sein?

00:13:46: diese Drohnenherstelle Drohnen werden relativ günstig hergestellt.

00:13:50: im Vergleich zu Raketen, die gefeuert gar keinen gibt es keinen Vergleich und das gilt natürlich auch für die entsprechenden Drohenabwehrsysteme.

00:14:03: Wer drohen abschießen kann ist heute mindestens ebenso gefragt wie derjenige der sie abfeuern kann beziehungsweise der sie also baut.

00:14:14: Teil zwei, ein sehr großer Teil ist elektronisch-sensorik und Kommunikation.

00:14:19: Moderne Militärtechnologie hat zu einem erheblichen Teil auch mit Elektronik zu tun.

00:14:26: Ein Kampfpanzer, ich merke wie mir diese Begriffe einfach keinen Spaß machen die sagst du noch einmal der neuesten Generation hat mehr Rechenleistung an Bord.

00:14:35: Ich konnte selber nicht glauben und muss dann sagen für einen kurzen Moment wenn man auf die Seiten drauf geht und man schaut sich die Produkte an Hat das was von wie früher, Commodore, vielen Sechzigzeiten auch eine Form?

00:14:50: Wenn man die Verwendung vergisst.

00:14:51: Von Faszinationen wenn man sich diese Sachen anschaut.

00:14:55: Die verpflicht natürlich wenn man über die Einsatzmöglichkeiten sich Gedanken macht.

00:14:59: also da ist in etwa so viel Rechenleistungen an Bord Wie bei einem mittelgroßen Rechenzentrum vor zehn Jahren noch Artillerie geschossen mit Präzisionssteuerung benötigen GPS ships Sensoren, Miniaturrechner, Aufklärungssysteme laufen auf KI geschützter Bildauswertung.

00:15:17: Gefechtsgeld-Kommunikationen, Feldkommunikationen erfordert abhörsichere Verschlüsselungen in Echtzeit und so weiter.

00:15:24: Das bedeutet dass ein erheblicher Teil der Verteidigungsausgaben an Unternehmen geht die keine klassischen Rüstungsunternehmen sind ich habe es gesagt das ist die Grauzone mit der man an der Börse leben muss sondern Halbleiter hersteller Die spezialisierte Chips für Militäranwendungen Fertigen.

00:15:42: Außerdem Unternehmen aus dem Bereich Sensorik, Optronik, Wärmebildkameras, Leserzielsysteme Radarmodule – all das sind so Zuliefererkomponenten.

00:15:51: Wer Lust hat, steigt hier gerne tiefer ein.

00:15:54: Die werden in steigenden Stückzahlen benötigt und Thales zum Beispiel der französischen Mischkonzerne ist exemplarisch.

00:16:03: Ein erheblicher Teil der Erlöse stammt schon heute genau aus diesen Bereichen, also Elektronikradar, Kryptografie für Verteidigungskunden und, und.

00:16:12: Dann haben wir natürlich noch einen Bereich der den man nicht zuerst mit die Militär in Verbindung bringt das ist Cyber-Sicherheit und die Kommunikationsebenen.

00:16:23: Europäische Militäres investieren massiv im sicheren Netzwerkinfrastruktur verschlüsselte Kommunikation Systeme, Cyberabwehrkapazitäten.

00:16:33: Das sind ebenfalls Aufträge, die an spezialisierte Technologieunternehmen vergeben werden.

00:16:38: Übrigens gerade am der Börse zum ersten Mal.

00:16:42: diese Cybersecurity-Aktien sind halt richtig hoch bewertet in der Vergangenheit gewesen.

00:16:47: Zum ersten mal haben wir da wieder ein ganz interessantes Signal gesehen was dafür sprechen könnte dass wir hier in den nächsten Trendphase reinkommen.

00:16:55: Satellitenkommunikation ist dann noch ein weiteres Feld und Also ein Lied, man darf kann sich vorstellen warum nicht nur... Warum das was derzeit rund um den Space, den Raum passiert.

00:17:09: Warum das an der Bause alles so ein Hype ist?

00:17:11: Das ist nicht nur weil wir überall einfaches Internet haben sollen sondern natürlich unmittelbar genau damit zu tun da unternehmen aus dem Bereich der Raumfahrt, Satelliten, Kommunikation und dort.

00:17:25: Und dann ein ich habe ihn schon angedeutet wenn man so will fast wie ein blinder Fleck, weil es oft übersehen wird Rohstoffe.

00:17:33: Aufrüstung ist ein massiver Rohstofftreiber und deswegen würde ich auch nie behaupten dass sich in diese Entwicklung nicht investiert bin.

00:17:45: Ich bin privat nicht in diese Unternehmen direkt investiert.

00:17:49: das ist so.

00:17:50: aber wo ich da meine Grenze ziehe interessiert am Ende des Tages jemanden ob ich dann mit steigenden Rohstoffpreisen.

00:17:57: Das ist einzig und allein eure Entscheidung.

00:17:59: Macht euch da völlig frei von dem, was ihr meint, was sich am besten anhört an einem Stammtisch!

00:18:05: Das einzige, was ich nicht hören möchte – ganz ehrlich – ist wenn wir darüber sprechen es gäbe keine Alternative mehr oder auch keine politische Alternative.

00:18:16: Und was ich noch weniger möchte, das war jetzt in diesem Fall mal der CEO von Rheinmetall.

00:18:23: Es gilt natürlich auch andere.

00:18:26: Wenn mir CEOs von Rüstungsunternehmen erklären, wie die Sicherheitslage in der Welt ist dann gleich weiter blättern.

00:18:33: Ganz ehrlich natürlich als ob die da objektiv rangehen.

00:18:37: die sollen sich.

00:18:38: ich möchte nicht dass die Einfluss haben auf die Politik Haben sie natürlich trotzdem aber wir sind ja hier in einem podcast wo ich sagen kann was ich möchte.

00:18:48: so Ein Stahl ist natürlich der offensichtlichste Fall, wenn wir über Rohstoffe sprechen.

00:18:54: Panzerschöpfe, Arzellerie, Munitionshülsen – alles benötigt Stahl in erheblichen Mengen und zwar sehr spezifischen Panzerstahl.

00:19:01: Der andere Qualitätsanforderung hat als Baustahl.

00:19:05: Europäische Stahlunternehmen sind mit militärisch zertifizierten Produktlinien am Start stehen vor einer strukturellen Nachfragebelebung Meines Erachtens auch unabhängig davon, aber wenn es um diesen spezifischen Stahl geht dann ist das interessant.

00:19:21: Also die zivile Stahlindustrie wird im Wesentlichen nach Aufträgen aus dem zivilen Bereich an der Börse bewertet in konjunkturell stärkeren Phasen und andersrum.

00:19:34: ich glaube dass das eine nachhaltige Nachfragebelebung geben wird.

00:19:38: Aluminium ist ne zweite kritische Komponente.

00:19:41: Leichtmetallegierung sind unverzichtbar für Flugzeuge, Drohnen, Fahrzeugpanzerungen, Raketengehäuse und und.

00:19:49: Das wiederum ist relativ energieintensiv.

00:19:51: das führt natürlich bei steigenden Energiepreisen zu Produktionsengpassen was wiederum passen was die wiederum die Preise antreibt.

00:19:59: Die Tarn haben wir noch ein sehr unterschätzter Rohstoff.

00:20:03: und dann natürlich Kupfer.

00:20:04: jedes elektrische System in einem Militärfahrzeug jede Kommunikationsanlage jede Drohne braucht Kupfe.

00:20:12: Seltene Erben, kritische Materialien, Mineralien sind die vierte Ebene.

00:20:16: Zuletzt deutlich zurückgekommen glaube ich wird auch über Jahre hinweg ein Thema bleiben und zwar eben nicht nur aufgrund der vielfach zitierten Smartphones sondern genau deshalb.

00:20:30: Permanentmagnete für Elektromotoren, Indro- und Lenkwaffen spezielle Legierungsmetalle für Hochleistungswerkstoffe Wolfram für Panzerbrechende Munition noch so ein Wort.

00:20:40: All das kommt heute mehrheitlich aus China und wir werden hier ganz klar sehen, dass sowohl Europa als auch die USA eigene Industrien aufbauen, werben.

00:20:52: Man könnte noch weitergehen, reingehen ins Sprengstoff vor Produkte.

00:20:56: Meine Güte was ich da alles gelernt habe, was ich gar nicht wissen wollte Ammonionnitrat Nitrocellulose TNT-Vorprodukte.

00:21:05: Diese Munitionsproduktion hängt ganz massiv von einer Industrie Chemie ab, die Europa in den vergangenen Jahren massiv abgebaut hat und vermutlich wieder aufbauen wird.

00:21:18: Und dann last but not least Infrastruktur.

00:21:21: Sowieso schon ein großes Thema aber moderne Streitkräfte sind ja keine Ansammlungen mehr vom Waffensystem.

00:21:28: das sind sehr hoch komplexe logistische Organisationen und die benötigen Infrastruktur.

00:21:35: Das heißt also militärische Bauprojekte von denen einige schon gestartet wurden sind der direkteste Kanal.

00:21:42: Du brauchst neue Kasernen, Depots, Hangars Radarstationen, Grenzüberwachungsanlagen, Bau und Ingenieursunternehmen mit Erfahrung in staatlichen Großprojekten werden davon profitieren.

00:21:53: Logistik und Transport ist eine weitere Ebene also militärische Mobilität die Fähigkeit Truppen und Material schnell durch Europa zu bewegen Und wir hoffen alle dass es nie passiert.

00:22:04: aber Wie immer in diesen Bereichen, ich meine wir haben ja auch und da kann jetzt niemand dafür der beim Militär angestellt ist.

00:22:11: Nur das wurde auch dreißig Jahre so was hält man eben vor Und dass wird dann auch weiter mehr oder weniger entstand gehalten Auch wenn es Ja de facto gar keine Verwendung hatte.

00:22:24: und deswegen Das hat ja kaum eine Industrie.

00:22:27: Dass man sagt ja aber vielleicht brauchen wir es nicht Aber vielleicht auch doch dann würde man bei allen anderen immer sagen, und hat man zum Teil auch hier gesagt in der Vergangenheit ja wie hoch ist die Wahrscheinlichkeit.

00:22:40: Und jetzt ist die Wahrscheinlichkeit gefühlt sehr viel höher.

00:22:45: aber selbst wenn sie sinken würde kann ich mir bedauerlicherweise nicht vorstellen dass in den nächsten fünf oder gar zehn Jahren sich der Wind so dreht das man sagt ja dann sollten wir lieber nicht mehr so investieren.

00:22:58: jede Bewegung Das ist meine ganz große Hoffnung für die Welt, wenn ihr so wollt.

00:23:04: Jede starke Bewegung führt immer irgendwann zu einer Gegenbewegung.

00:23:09: der Gedanke heute das nur im Prinzip jeder das Recht hat als ob das funktionieren würde ultra reich zu werden und sowas wie eine Milliardärssteuer selbst von Leuten, die davon weit entfernt sind, also etwas völlig abstruses behandelt wird weil der Sozialismus hat ja eine Milliardssteuersknecksozialismus.

00:23:27: jede starke Bewegung führt zu einer Gegenbewegung.

00:23:32: Das ist die einzige Hoffnung, die ich habe.

00:23:34: aber auf Hoffnungen kann man dann auch nicht eine Strategie aufbauen.

00:23:39: und deswegen das Thema nun mal am Rande wirklich am Rnde.

00:23:45: Nicht jeder Sektor der logisch von Aufrüstung profitiert wird dass auch sofort in den Quartalszahlen zeigen könnt.

00:23:53: Der zeitliche Abstand zwischen politischer Entscheidung, dem Haushaltsbeschluss der Ausschreibung, Auftragsvergabe und ersten Umsatzausweis beträgt bei Großprojekten mehrere Jahre.

00:24:04: Zwei bis fünf Jahre.

00:24:06: Das heißt also genau die aktuelle Delle, die man vielleicht beeindrucken sieht – weil hier wurde schnell eingepreist!

00:24:13: Und jetzt momentan sind die Quartalsergebnisse so dass man sagt wir sind mal relativ teuer die Unternehmen.

00:24:20: diese Delle könnte für strategische Investoren, die hier investiert seien wollen.

00:24:26: Eine ganz interessante sein.

00:24:28: und nochmal ETFs sind hier für mich das geeignete Mittel der Wahl.

00:24:32: im heutigen Report habe ich einige unter die Lupe genommen.

00:24:36: könnt ihr euch gerne anschauen www.last-ehrison.de oder klickt einfach auf den Link in den Show Notes.

00:24:43: Und wer den Eindruck hatte Mensch da muss er sich aber ziemlich schwierig heute durchlawieren Tushé!

00:24:50: Das war auch mein Eindruck.

00:24:51: Wir hören uns hier am Montag wieder.

00:24:52: Macht's gut, bis dahin und ciao!

00:24:55: Herzlichen Dank für deine Aufmerksamkeit – ich freue mich sehr, wenn wir uns beim nächsten Mal gesund und munter wiederhören.

00:25:00: Bis dann, alles Gute, dein Lars.