JETZT? US-Aktien verkaufen - Diese Aktien kaufen?

00:00:03: Herzlich willkommen bei Ehrigsten Geld und Gold, dem Podcast für die erfolgreiche Geldanlage.

00:00:08: Wenn wir uns die Vorgänge der letzten Tage und auch die Reden in Davos so anhören, dann sollte man vielleicht darüber nachdenken, kann zumindest darüber nachdenken, ob man noch den richtigen Anteil an US-Aktien im Depot hat.

00:00:22: Wie ich das Ganze einordne, welche Aktien ganz konkret auch profitieren.

00:00:28: könnten, wenn die Investments wieder mehr in Richtung Europa bzw.

00:00:33: Eurozone laufen, das möchte ich euch gerne in der heutigen Folge erläutern.

00:00:38: Legen wir los.

00:00:42: Ich begrüße euch ganz herzlich und ich hoffe, es geht euch gut.

00:00:45: So, wir werden ganz konkret gleich über einige Aktien sprechen und ich werde euch natürlich auch sagen, in welche Unternehmen ich aktuell hier investiert bin.

00:00:55: Es ist aber keine Kaufempfehlung, was ich hier mit euch teile.

00:00:59: sondern es ist vielleicht nur eine Anregung mal über das eigene Portfolio nachzudenken.

00:01:05: Welche Aktien ihr dann letztlich kauft und nicht kauft, ist einzig und allein eure Entscheidung.

00:01:11: Ich spreche hier nur für mich.

00:01:14: Wenn wir uns das hier also zuerst mal muss man sagen und deswegen ist es vielleicht wichtig, dieses Fazit mal gleich an den Anfang zu stellen.

00:01:22: Aufgrund dessen, was hier in der letzten Woche geschehen ist.

00:01:26: habe ich in meinem langfristigen Portfolio rein gar nichts gemacht.

00:01:31: Und ich plane auch kurzfristig nicht, irgendwelche Anpassungen vorzunehmen.

00:01:36: Mein US-Anteil im langfristigen Portfolio, in einem aktiven Portfolio ist es ja egal, weil du die Position für einige Tage oder Wochen hast, weil du auch ausgestoppt wirst, wenn etwas gegen dich läuft.

00:01:47: Hier ist eine Diversifikation über Länder nicht so entscheidend.

00:01:51: Man muss eher schauen, in welchen Segmenten, in welchen Branchen möchte ich jetzt gerade investiert sein, damit man am Ende nicht mehr oder weniger all-in ist.

00:01:59: Man hat einen Eindruck, ja, weil ich habe doch vier oder fünf verschiedene Aktien.

00:02:03: Die können natürlich mehr oder weniger gleichlaufen sein.

00:02:05: Also es geht hier um das langfristige Portfolio.

00:02:08: Mein US-Teilanteil beträgt hier grob fünfzig Prozent.

00:02:13: Ich halte das für angemessen und richtig.

00:02:15: Ich plane nicht, das zu verändern.

00:02:18: zumindest mal nicht auf Basis der Informationen hier in der letzten Woche dazu gekommen sind.

00:02:23: Bei sehr, sehr vielen Anlegern wird der Anteil aber deutlich höher sein, insbesondere auch bei sehr, sehr, sehr, sehr vielen ETF-Anlegern.

00:02:33: Die dann, und das wird wahrscheinlich noch jahrelang, und der Markt könnte massiv anderperformen, der Euro könnte ewig aufwerten und dennoch werden Ansonsten recht hochqualifizierte Podcast einfach wiederholen.

00:02:48: Ja, man macht nichts verkehrt mit dem MSCI World.

00:02:51: Ja, hat man zumindest in der Vergangenheit nicht gemacht und es ist sicherlich besser als ein Sparbuch zu haben.

00:02:58: Ganz sicherlich sogar viel besser.

00:03:00: Aber das einfach immer als eine in Stein gemeißelte Weisheit mit zum Kauf einfach den MSCI World.

00:03:05: World klingt halt so schön nach World.

00:03:08: Ist es aber nicht.

00:03:09: Es ist halt ganz wesentlich Nordamerika.

00:03:11: Und hier von einfach zu sagen, Ja, das löpt sich schon allstrom golden wie der Tourette.

00:03:16: Ich meine, lass ihn mal schnacken da.

00:03:18: Die Welt hat sich verändert.

00:03:20: Und dahin gehend ist mir eine Rede in Davos ganz besonders aufgefallen.

00:03:24: Nee, nicht die, über die man natürlich Späße machen könnte, wenn es nicht so ernst wäre.

00:03:30: Ich lass den Teil jetzt einfach weg.

00:03:33: Aber diejenigen, nee, machen wir es anders.

00:03:36: Vor zehn Jahren, und jemand hätte dir die Rede eines US-Präsidenten gegeben.

00:03:40: Und hier nehme ich sogar... Die erste Amtszeit von Donald Trump mit rein.

00:03:44: Irgendwas muss in der Zwischenzeit noch passiert sein.

00:03:46: Weiß ich nicht.

00:03:47: Dumm, gestolpert, irgendwo.

00:03:48: I don't know, es kann immer irgendwas geben, was zu Veränderungen deinem Leben führt.

00:03:53: Aber die Rede, der hätte es nicht mal, es hätte kein Drehbuch gegeben, es hätte kein Film gegeben.

00:03:58: Jeder hätte gesagt, also, ein US-Präsident so eine Rede hält.

00:04:03: Come on, also denkt dir was Neues aus.

00:04:06: Nun, er hat sie gehalten und ihr dürft darüber denken, was ihr wollt.

00:04:11: Für mich beeindruckender war die Rede von Marc Carnay, Prime Minister of Canada.

00:04:17: Ich habe sie euch hier unten mal verlinkt, wenn ihr Lust habt.

00:04:22: Das ist mir zu aufwändig auf Deutsch, auf Englisch.

00:04:25: Ich möchte auf Deutsch.

00:04:26: Dann kopiert sie einfach in das Large Language Model eurer Wahl ein, lasst sie euch übersetzen.

00:04:32: Das ist manchmal, selbst wenn man das Englischen mächtig ist, durchaus sinnvoll, damit man die Details vielleicht nicht übersieht.

00:04:40: Die Rede war, ich will nicht sagen ein Wendepunkt, aber es wird ja einer im Nachhineinröschung, was war wahrscheinlich die spektakulärste, die bemerkenswerteste Rede, die man am längsten erinnerung halt, das wird Design.

00:04:52: Einfach deshalb, weil er hier klar benannt hat, auch in einer Klarheit, die ich mir manchmal wünschte aus Europa, wie die Zukunft absehbar aussieht, zumindest nach den Informationen, die wir jetzt haben.

00:05:04: Das muss man ja immer auch dazu adressieren.

00:05:07: Ob auf ein Donald Trump dann ein JD Vance folgt, dann würde sich wahrscheinlich nicht ganz viel ändern.

00:05:14: Man weiß es aber nicht genau.

00:05:15: Also das ist, das ist ja Stand heute.

00:05:18: Deswegen geht es auch nicht darum, davon auszugehen, dass die USA in zwei Jahren uninvestierbar sind.

00:05:25: Aber wenn wir doch etwas akzeptieren müssen, dann wohl, dass sich die Gegebenheiten sehr schnell ändern können und dass diese Form der Ausgrenzung, Abgrenzung.

00:05:36: America First, das ist vollkommen und bis in letzte Konsequenz ernst gemeint.

00:05:42: Und diesmal zurückgerudert, ja, Taco und so.

00:05:46: Ich glaube, er hat am Ende mehr oder weniger das bekommen, was er haben wollte.

00:05:51: Fängt halt immer oben an.

00:05:52: Lassen wir das.

00:05:53: Es geht darum, dass es durchaus den Zeitpunkt geben kann, und der ist meines Erachtens gekommen, wo Europa einen klaren Standpunkt entwickeln muss.

00:06:04: Und wir jetzt sagen, ich will die besten Unternehmen der Welt kaufen.

00:06:09: Nicht ein Großteil, aber ein beträchtlicher Teil der Aktien, die ihr vielleicht zumindest als spekulative Anleger im Depot hat, ist deshalb excellent gelaufen und wird vielleicht noch besser laufen, weil die Welt so ist, wie sie ist.

00:06:24: Jeder, der sagt, ich habe ein bisschen was auf Nukleatechnologie gesetzt oder seltene Erden.

00:06:31: oder Rohstoffe.

00:06:32: All das sind politische Entscheidungen.

00:06:34: Niemand jemals zu irgendeiner Zeit hat mit seltenen Erden sehr viel Geld verdient.

00:06:40: Auch nicht die Chinesen.

00:06:41: Es ist eine kümmerliche kleine Wirtschaft.

00:06:44: Das wird aber in Zukunft ein Markt sein.

00:06:46: Deswegen kann man auch nicht sagen, dass die Kurse, die hier an der Börse gezahlt werden für seltene Erden bzw.

00:06:51: die entsprechende Unternehmen, dass das alles verkehrt ist.

00:06:53: Warum?

00:06:54: Weil es feste Abnahmeverträge geben wird.

00:06:56: Safe wird es die geben.

00:06:58: Es wird feste Preise geben.

00:07:00: Abnahme Beziehungsweise Preise, zu denen dann verkauft werden kann.

00:07:05: Das ist alles politisch gewollt.

00:07:07: Das ist kein freier Markt.

00:07:09: Das gilt sogar für andere Sektoren.

00:07:11: Das wird mehr und mehr auch für den KI-Sektor gelten.

00:07:14: Ich habe mir mal einige Aktien rausgesucht.

00:07:16: Man nähme mal an.

00:07:18: Wir müssten als Reaktion genau das machen, was einige gefordert haben, nämlich raus aus US-Assets, womit die Allermeisten dann die Anleihen meinen.

00:07:27: Aber wenn wir als wir Wenn wir Equit, also Anleihen und Aktien zusammennehmen, sind Europa der größte Halter von US-Anlagen mehr als doppelt so groß wie der gesamte Rest der Welt zusammen.

00:07:44: Also Anleihen und Aktien zusammen.

00:07:47: Und wenn man da sagen würde, nee, das ist zu viel, dann gehen wir jetzt durch eine Depression.

00:07:52: Das würden wir zweifellos tun und das ist auch nicht, was ich hier vorschlage, nur wenn diese Reaktion kommt.

00:07:57: Am Ende sind es auch Politiker.

00:08:00: dann würde sich dramatisch bei einigen Werten etwas verändern.

00:08:03: Bei einer ASML, die würde sich wahrscheinlich verdoppeln.

00:08:07: Also wenn ohne US-Chips müsste Europa die Produktion ja zwangsläufig hochfahren, weil sie haben nur eine sehr geringe eigene Chipindustrie und von diesen Aufträgen könnten nur ASML profitieren.

00:08:21: Das heißt also als Schlüsselspieler würde sich der Wert wahrscheinlich verdoppeln.

00:08:26: Eine Infinion, die ein Player ist, würde ziemlich sicher im Kurs deutlich steigen.

00:08:32: Eine ST Microelectronics, eine NXP, also Niederlande.

00:08:37: Auch wenn sie an der NASDAQ notiert ist.

00:08:39: Also da gibt es einige Werte, die unmittelbar reagieren würden.

00:08:42: Aber ich möchte hier gar nicht über das Tail Risk sprechen.

00:08:46: Also das, was im Extremfall passieren kann, sondern das, was vielleicht tatsächlich, ob uns nun der amerikanische Premierminister hier inspiriert hat.

00:08:54: Aber ich glaube, die Stimmung geht eindeutig dahin, dass man sagt, Okay, wenn wir eben jeder für sich sind, dann müssen wir akzeptieren, dass die Welt so ist.

00:09:03: Wenn wir eben nicht mehr eine große Gruppe von wirtschaftlich Verbündeten sind, dann müssen wir ganz bewusst auch Subventionen, Investitionen einsetzen.

00:09:12: Und darum geht es mir um diesen Gedanken, der glaube ich so langsam durchsichert und es gibt natürlich einige, die davon profitieren und ich gehe das jetzt mal im Schnelldurchlauf durch.

00:09:23: Und dieser Schnelldurchlauf, der macht auch klar, dass das hier keine Kaufempfehlung ist für eine einzelne Aktie.

00:09:29: Wir haben definitiv, und ich wünschte, es wäre anders, und ich wünschte, dass es sich alles im Nachhinein als Fehlinvestment rausstellt.

00:09:39: So klar.

00:09:40: Ich hoffe, dass man sagen wird, oder haben wir investiert, das war ein Fehler, brauchte nachher doch keiner.

00:09:47: Wünsche ich mir.

00:09:48: Aber sehr wahrscheinlich steht Verteidigung und Rüstung vor einem... Wir sprechen über Rheinmetall, wir sprechen über Leonardo, wir sprechen über Thales.

00:10:02: Weil auch dann wichtig wird.

00:10:04: Euro-Armee gab es schon mal die Idee, ist kläglich gescheitert, die Zeiten waren andere.

00:10:09: Und wenn, dann ist es so ähnlich wie im Fall Airbus früher, dann darf nicht einer von allen profitieren, sondern jeder, der hier was anzubieten hat.

00:10:18: Und dieses Rheinmetall kommt aus Deutschland, Leonardo kommt aus Italien, Thales kommt aus Frankreich.

00:10:27: Infrastruktur ist ein Thema, was sowieso angegangen werden muss, was aber vielleicht schneller angegangen werden muss.

00:10:34: Einer der Player Achtung, ich bin investiert und wir stand jetzt, dass man klar macht, das ist keine Kaufempfehlung heute, die Prysmian.

00:10:44: Habe ich hier im Übrigen auch noch mal vorgestellt.

00:10:47: Und die Aktie ist seitdem, muss ich mal sagen, ja, zweiundachtzig Prozent.

00:10:52: Im Plus Prismian, Kabel, Backbone, der Backbones, wenn man so will.

00:10:59: Und ich glaube, dass wir, dass das allerdings beinahe unabhängig von diesem Case weiterlaufen wird.

00:11:06: Achtung, die Aktie ist natürlich auch ganz gut gelaufen, kann jederzeit mal Korrekturen geben.

00:11:10: Ich bleib aber investiert.

00:11:12: Eine Arztung könnte man hier nennen.

00:11:13: Züge, Signaltechnik, Wartung.

00:11:16: Sogar eine Ericsson könnte man dann die allererste Aktie, die ich jemals gekauft habe.

00:11:22: Ericsson, das war mal wirklich High-End-Research, oder?

00:11:28: Hat nicht, klappt übrigens.

00:11:29: Weiß ich noch ganz genau, ich verkaufe nicht.

00:11:32: über die kommgirekte Gaps noch gar nicht.

00:11:34: Über Commerzbank, irgendwann im Laufe des Tages haben sie dann Anfang der Neunziger meine Position umgesetzt.

00:11:39: Ich habe dafür ein Prozent Kommission bezahlt und vierzehn Prozent Minus hatte ich.

00:11:45: Es ist nicht so gut gelaufen.

00:11:46: Also, Ericsson, wegen könnte man noch eine Energie-Souveränität, wird ein großes Thema sein.

00:11:54: Man könnte hier Total-Energies nennen, man könnte eine aus Frankreich, ich versuche immer ein bisschen dann, weil es ist ja dann ein europäisches Projekt, eine EDF.

00:12:04: Für mich, Achtung, ich bin investiert, eine EON, ja, von einem Wert, wo man dachte, warum die mittlerweile seventy- acht und seventy- acht Prozent im Plus.

00:12:21: Eine Airbus muss man sicherlich nennen.

00:12:23: Eine ST Micro Electronics habe ich eben schon genannt.

00:12:26: Jeder für sich würde nicht ein ST Micro Electronics jetzt investieren, nennen nur ein paar jeweils aus verschiedenen Sektoren.

00:12:35: Infrastruktur, wo wir es wirklich brauchen, Backbone der European Connectivity, das haben wir sogar mal als Programm gehabt, diese Souveränität.

00:12:45: Ja, nahezu inexistent.

00:12:47: Deswegen, all das, was ich hier nenne, ist etwas, was kommen kann aufgrund des politischen Drucks, dass jeder, der hier drunterschreibt oder der auch nur denkt.

00:12:56: Ja, aber wir Europäer mit Salopp, ich meine, schaut durch das Mercosur, das Abkommen, das wieder verschoben und wir sind langsam und man darf es auch so benennen, wir sind deutlich zu langsam.

00:13:13: So, ist das einmal geäußert.

00:13:15: Deswegen würde ich mein Portfolio jetzt ganz sicherlich nicht auf Europa umstellen.

00:13:20: Aber wer gar kein Europa drin hat, der spekuliert natürlich auch auf eine gewisse Art und Weise.

00:13:25: Die Telekom.

00:13:28: Europa bräuchte dann eine eigene Cloud-Infrastruktur und eben nicht AWS.

00:13:33: Wie gesagt, im Fall der Fälle.

00:13:35: Als Amazon-Aktionär wünschte ich mir nicht, dass es so kommt.

00:13:37: Sichere Kommunikation.

00:13:39: In dem Zusammenhang könnte man vielleicht auch eine... eine ferro vial nennen.

00:13:44: das ist die infrastruktur wenn es um flughäfen geht um autobahn ich mag das wort nicht sagen.

00:13:49: bahnprojekte da gibt es natürlich noch viel viel mehr.

00:13:52: ich nehme hier alle einmal durch wo man direkt mal reinschauen könnte in eigen regie und ich natürlich hier im kanal dann auch weiter.

00:14:00: deswegen einige haben das nicht gemacht obwohl ich euch sage wenn etwas passiert wenn die welt untergeht dann melde ich mich zu erst kurz bei meiner mutter und dann hier und trotzdem Ihr müsst den Kanal aber nicht.

00:14:14: Ihr müsst die Alarmfunktion einschalten.

00:14:16: Damit kommt ihr es wie eine Nachricht, wenn das nächste Video hochgeladen ist.

00:14:20: Das ist genau das gleiche gilt für den Podcast.

00:14:23: Mehr als das Angebot machen kann ich nicht, dass wir zusammen dadurch gehen, wenn die Welt untergeht.

00:14:30: Kritische Mineralien.

00:14:31: Hier wird es natürlich super schwer, denn Europa hat keine großen Bergbauunternehmen für kritische Mineralien.

00:14:39: Hat die USA auch noch nicht?

00:14:41: Ein Wert, in dem ich investiert bin, ist Rio Tinto.

00:14:47: Ich glaube allgemein, dass Rohstoffe, wir haben lange darüber gesprochen, aber sie haben sich jetzt auch sehr, sehr gut entwickelt.

00:14:54: Eine BH-Spiel könnte man noch nennen, bin ich auch investiert, eine Anglo-American, ein potenzielles Übernahmeziel, bin ich nicht investiert.

00:15:02: Dann sprechen wir über eine Souveränität, die wahrscheinlich am schwierigsten zu erreichen ist, nämlich die AI-Souveränität.

00:15:09: Wir haben kein Open AI, wir haben kein Alphabet, wir haben keine Nvidia.

00:15:14: All das haben wir nicht.

00:15:16: Und die europäischen KI-Champions sind eben keine Champions gewonnen.

00:15:21: Man könnte, geworden mal, Aleph Alpha, ne Mistral könnte man vielleicht hier noch nennen.

00:15:27: Das heißt also, das lässt sich nicht direkt über die Börse umsetzen.

00:15:31: Da wäre man dann wieder bei einem Proxy, wie einer ASML, bei einer SAP, die könnte man... Ich bin aber... Wie hier schon genannt für Software bin ich mehr als kritisch.

00:15:44: Von daher werden Software nicht meine Wahl.

00:15:47: Also, das sind nun mal ein paar.

00:15:49: Es gibt natürlich dann in der Folge, wenn wir es ernst machen, sogenannte Second Order Effekte.

00:15:55: Also die Stahlindustrie, die Zementindustrie, Kupferindustrie.

00:15:59: Aber wir dürfen auch nicht vergessen, wenn wir zum Beispiel über Kupfer sprechen, dann redet so recht jeder über KI.

00:16:07: Aber... In dem Moment, wo die... Das will man nicht, wenn man sagt, ja, ich mach ja KI, ich mach ja Kupfer.

00:16:14: Wenn in China das Wachstum deutlich einbricht, dann wird der Kupferpreis stark fallen.

00:16:21: Man hat mit Kupfer Automat China im Portfolio.

00:16:27: Hört euch, lehst euch die Rede mal durch.

00:16:30: Die ist wirklich schon auf eine gewisse Art und Weise für einen Politiker bemerkenswert offen.

00:16:39: Das prallt natürlich und perlt wie alles an Donald Trump ab.

00:16:44: Deswegen sollten wir vielleicht auch weniger darauf schauen, wie reagiert jemand, sondern einen eigenen Standpunkt entwickeln.

00:16:51: Und das wird für uns, wenn wir aufgerieben werden, nicht aufgerieben werden wollen, nur in Partnerschaften gehen.

00:16:58: Das war's für heute.

00:16:59: Ich wünsche euch ein schönes Wochenende.

00:17:00: Macht's gut.

00:17:01: Bis dahin und ciao.

00:17:03: Herzlichen Dank für deine Aufmerksamkeit.

00:17:05: Ich freue mich sehr, wenn wir uns beim nächsten Mal gesund und munter wieder hören.

00:17:08: Bis dahin, alles Gute.

00:17:09: Dein Lars.

00:17:10: Das war's.