Die 5 Top-Goldaktien im Check!

00:00:00: Herzlich willkommen bei Eriksen Geld und Gold, dem Podcast für die erfolgreiche Geldanlage.

00:00:07: Der DAX ist gut gelaufen, auch Bitcoin ist ganz gut gelaufen, aber nichts ist im Jahr 2025,

00:00:16: zumindest wenn wir auf die großen Asset-Klassen schauen, so gut gelaufen wie Gold. Zeit also,

00:00:23: um auf die fünf größten Goldaktien zu schauen in einem kurzen, schnellen Check,

00:00:29: welche sieht am besten aus, wo sinn möglicherweise weitere Kursgewinne zu erwarten. Legen wir los.

00:00:36: Mlicken wir also auf die fünf größten börsennotierten Goldunternehmen weltweit,

00:00:45: basierend auf ihrer aktuellen Marktkapitalisierung stand, Mai 2025. Und selbstverständlich könnte

00:00:55: man hier ganz, ganz viele fundamentale Hintergrunddaten liefern, aber wir sprechen über goldproduzierende

00:01:03: Unternehmen. So viel Fundamentales gibt es da nicht zu beleuchten, weil wir davon ausgehen müssen,

00:01:10: dass wenn du ein einziges Produkt hast, was du verkaufst, es darauf ankommen wird, was kostet

00:01:17: es dich, dieses Produkt in diesem Fall aus dem Boden zu holen und wie viel bekommst du dafür.

00:01:22: Nicht immer ist die Charttechnik ein Anhaltspunkt dafür, also die Analyse des Preises, wie es

00:01:30: einem Unternehmen geht. Denn am Ende des Tages werden hier sowohl vergangenen Daten als insbesondere

00:01:37: auch zukünftige Daten eingepreist. Aber nochmal, das Geschäftsmodell ist ja äußerst simpel.

00:01:43: Und wenn wir hier zum Beispiel über Goldunternehmen sprechen, die seitwärts laufen, obwohl der Goldpreis

00:01:50: seit langer Zeit steigt, seit Anfang 2024, sie müssten es ungefähr 124 Prozent Performance sein,

00:01:59: allein in diesem Jahr über 25 Prozent, damit war Gold die erfolgreichste Essentklasse überhaupt. Wenn

00:02:06: also dann ein goldproduzierendes Unternehmen bzw. förderndes Unternehmen seitwärts läuft,

00:02:12: dann kann man davon ausgehen, bei Unternehmen dieser Größenordnung, dass da kein geheimes

00:02:18: Kurspotenzial schlummert, sondern das schlicht und einfach der Markt zu der Erkenntnis gelernt,

00:02:24: ich kann hier meine positive Erwartungshaltung im Goldsektor mit anderen Unternehmen im Portfolio

00:02:31: besser umsetzen. Wir können also auf den Chart schauen und ich möchte die charttechnischen

00:02:37: Marken besprechen. Das größte Unternehmen ist nach wie vor Newment Corporation,

00:02:44: Market Cap etwa 59 Milliarden US Dollar, Sitz in den USA, weltweit größte Bergbauunternehmen,

00:02:53: umfangreiche Aktivitäten, Nordamerika, Südamerika, Australien, Afrika, größte letzte Übernahme

00:03:01: war Newcrest im Jahr 2023. Und bitte, wenn ihr Lust habt, dann ruft euch mal den Goldkurs auf. Ich

00:03:10: mache das jetzt einmal stellvertretend, um euch so ein paar Eckdaten mit auf den Weg zu geben. Im Jahr

00:03:17: 2019, ja, dümpelte kann man nicht sagen, aber es war doch eine recht lange Seitwärtsphase,

00:03:23: die da die Goldanhänger über sich ergehen lassen mussten. Im März 2019 stand Gold bei

00:03:31: 1300 US Dollar. Dann ein Anstieg im Jahr 2020 bis auf 2000 US Dollar, dann wieder Seitwärtsphase.

00:03:40: Und seit Anfang 2024 steigt Gold sehr deutlich. Von rund 2000 Dollar auf jetzt aktuell,

00:03:48: während ich das aufnehme, das war gestern, auf über 3300 US Dollar. Also seit 2019,

00:03:58: wenn wir das tief nehmen, beinahe verdreifacht. Und jetzt schauen wir, was Newment Corp in dem

00:04:04: Zeitraum gemacht hat. Stand im Jahr 2019 bei rund 34, 35 US Dollar, stand Anfang 2024 immer

00:04:18: noch dort und steht jetzt bei 52 US Dollar nach einem Top im Jahr 2022 bei 86 US Dollar. Am

00:04:27: einfachsten ist bei solchen Folgen sowieso, ihr ruft euch die Charts im Hintergrund mit auf,

00:04:32: da wird dann nämlich alles klar. Newment Corporation mag der größte Goldproduzent sein. Wer allerdings

00:04:38: vor ein paar Jahren gesagt hat, nee, physisches Gold zu kaufen, viel so anstrengend. Ein Goldetc,

00:04:45: in Haberschuldverschreibung, das ist mir auch alles zu unsicher. Ich kaufe mir lieber eine Goldaktie.

00:04:51: Der hat mit Newment Corporation eine Underperformance seitdem trotz kleiner magerer

00:04:59: Dividenden erzielt. Die wird meines Erachtens nicht mehr aufzuholen sein. Also Newment Corporation

00:05:06: deutlich den Goldpreis Underperform. Rein charttechnisch gibt es nicht allzu viel zu sagen,

00:05:13: ja unterhalb von 40 US Dollar wäre ein sehr schwaches Signal, ein Ausbruch über 58 US Dollar

00:05:20: wäre charttechnisch ein Ausbruch in Richtung 69 bis 70 US Dollar. Für mich ist das nicht

00:05:30: interessant. Wenn Gold steigt und eine Goldaktie steigt so viel weniger von mir aus, wer Lust hat,

00:05:37: bastelt daraus eine Turnaround Chance. Ich finde es uninteressant und Hinweis an dieser Stelle

00:05:42: Disclaimer, das hier ist nur mein Standpunkt. Mein Standpunkt sollte ich möchte nicht mal,

00:05:48: dass mein Standpunkt irgendjemandem dazu veranlasst, irgendwie in seinem Portfolio tätig zu werden.

00:05:53: Keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung. Kommen wir zur Nummer 2. Hat sich hochgearbeitet zur

00:06:00: Nummer 2 und wartet mal, wartet mal, vielleicht, denn es mag den einen oder anderen geben, der die

00:06:09: Nummer 2 erredigt. Ich habe nämlich gesagt, dass wenn Produzent das für mich die interessanteste

00:06:15: Aktie wäre. Ich habe sie lange behalten, ich habe sie mit einem guten Gewinn verkauft,

00:06:19: denn Goldaktien sind für mich mit einer Ausnahme keine langfristige Anlage, sondern wenn man so will,

00:06:26: strategische Positionen. Aber ich gucke mal, sind sie nicht mittlerweile die Nummer 1, weil sie so

00:06:30: viel besser gelaufen sind? Die Rede ist von Anniko Eaglemines. Guckt euch den Chart schon mal an,

00:06:39: in der Zwischenzeit AEM ist das kürzel. Ja, müsste ziemlich genau die gleiche Marketcap haben wie

00:06:47: Newman Corp. Stand gestern den Newman 58,6 Milliarden. Anniko Eaglemines, okay, 58,45 Milliarden. Also

00:06:58: wenn es so weitergeht, wie in den letzten Tagen, Wochen eigentlich, Jahren, dann müsste Anniko Eaglemines

00:07:04: bald der größte Produzent sein. Also schaut euch den Chart an. Ihr habt es noch im Hinterkopf. Gold

00:07:12: stand also deutlich tiefer im Jahr 2019, dann eine kleine Rallye, wieder eine Seitwärtsphase. Im

00:07:19: Jahr 2019 stand Anniko Eaglemines bei bummelig 40 Dollar und steht jetzt bei 170.

00:07:27: den Dollar. Anfang 2024 bei 44 Dollar, also nicht ganz, aber beinahe verdreifacht. So

00:07:35: sollte das aussehen. So sollte sich ein Goldproduzent an der Börse entwickeln, wenn der Basis wert,

00:07:43: um den es geht, steigt. Gold. Also, damit ist er auch schon. Ich bin aktuell nicht investiert,

00:07:49: aber wenn es um die reinen Produzenten geht, dann ist Annikko Igelmeins mein Favorit. Minen

00:07:56: in Kanada, Finnland, Australien und Merkko. Nummer drei gehörte mal mit zu dem größten, aber durch

00:08:05: die Underperformance mittlerweile bei den Platzierten ist Barrick Gold. Barrick Gold heißt, glaube

00:08:14: ich, heute mittlerweile Barrick Mining. Marktkapitalisierung 33 Milliarden, bummelig. Kurzle an

00:08:23: der Börse ist aber trotzdem cool. Wenn sich es nicht geändert hat, müsste es immer noch, hört

00:08:27: mich im "ach Barrick Mining" hat sich umbenannt. Friehe herztenvor, Barrick Gold und sie hatten

00:08:32: auch das Kürzel Gold. Das fand ich gut. Aber klar, bestimmt ist es für den Goldproduzenten viel

00:08:36: cooler, das Kürzel B zu haben. Halten Sie aber. Ja, wie Newment, eigentlich das Gleiche. Ich will

00:08:44: euch den Text nicht nochmal mit auf den Weg geben. Das Gleiche nur in schlimmer. Also, 2000 und

00:08:51: gehen wir ganz weit zurück. 2013 stand Barrick Gold bei 19 Dollar. Und heute, 2025, stehen sie

00:09:00: bei 19 Dollar. Ja, die Dividendenrendite beträgt 2 Prozent. War in der Vergangenheit auch schon mal

00:09:08: niedriger, aber das kann natürlich niemals aufholen, was man hier an Kursgewinn nicht erzielt hat, wenn

00:09:15: man Barrick Gold statt Gold genommen hat. Und bei Barrick Gold sind die Chartmarken,

00:09:19: ich wollte die bei Anico Eagle Mainz eigentlich nennen. Also, Charttechnisch ist meines Erachtens

00:09:26: bei Anico so weit alles und bleibt alles im grünen Bereich, solange wir so eine Zone zwischen 90

00:09:32: und 95 US Dollar nicht unterschreiten. Bei Barrick Gold fällt es mir schwer, irgendeine Art von Charttechnik

00:09:37: zu machen, weil das alles nur seitwärts, seitwärts, seitwärts ist. Seitwärts muss nicht schlimm

00:09:42: sein, seitwärts ist aber schlimm, wenn das Produkt, um das es geht, im Preis eigentlich immer weiter

00:09:48: steigt. Wir werden sicherlich mal eine andere Folge machen, deswegen ist es auch sinnvoll,

00:09:52: hier diesen Podcast zu abonnieren. Damit, wenn Sie sich Gedankenpause,

00:09:57: wollte ich genau dazu Zeit geben, ihn zu abonnieren, weil ich die fundamentalen Hintergründe

00:10:03: gerne nochmal aufarbeite. Wir haben hier schlicht und einfach viel, viel höhere Kosten, relativ

00:10:10: viel fremdkapital. Es geht hier nicht um den drohende Pleit, aber viel fremdkapital durch

00:10:15: übernahmen und das alles belastet die Ergebnisse. Die Unternehmen sind heute alle nicht mehr hoch

00:10:21: bewertet, aber nochmal persönlich, wenn ich von einer Relie profitieren möchte, der möchte

00:10:27: nicht gleichzeitig einen Turnaround Gedanken damit reinbringen. Für mich wäre es also nicht,

00:10:31: obwohl ich mit Zimiseeker bin, dass viele Anleger in Newmont und Barrick sind, weil die sagen,

00:10:36: ja jetzt müssten die doch mal. Ja man stelle sich vor, wie sich die Aktienwohl entwickeln,

00:10:40: in Wirt, always in Wirt, wenn der Goldpreis viele. Ja dann werden Barrick Gold und Newmont

00:10:46: Mining wahrscheinlich überproportional fallen. Sorry. So und jetzt kommen wir zu zwei, die sich

00:10:56: potentiell als langfristige Anlagen im Goldbereich eignen und dann geht es natürlich immer nur

00:11:03: um eine Position von vielen. Wir haben, ich muss mal gucken, aktuelle Performance inklusive

00:11:09: Dividenden. Wir haben Weaton Precious im Zukunftsdepod erendite Spezialisten, lass mich gucken,

00:11:17: wann der erste Kauf war 2017. Seit 2017 hat Barrick Gold 0% Dividende gemacht und Weaton

00:11:27: Precious Metals hat 202% gemacht. Ist auch besser gelaufen unter den Streich, als Anico Eaglemines

00:11:37: inklusive Dividenden. Warum? Weil Weaton Precious ein Streamer ist. Anzahl der Mitarbeiter bei,

00:11:45: ich sage mal alte Daten, deswegen lass uns einmal kurz gucken, also wie viel arbeiten bei Newmont.

00:11:54: Damit habt ihr dann nämlich auch schon ganz schnell die Antwort, warum ein Streamer, also diejenigen,

00:11:58: die abfeste Abnahmeverträge haben, aber eben nicht selbst Gold produzieren, warum die interessant

00:12:04: ist, interessanter sind in einem langfristigen Portfolio, weil sie eben gerade in Schwächephasen

00:12:09: auch nicht so schwach sind. Newmont Mining Mitarbeiter müssten um die, ja, schwankt zwischen

00:12:19: 14.431.000 Beschäftigten. Aktuell müssten, steht hier letzte Daten, 32.400 Mitarbeiter, 32.400

00:12:31: Mitarbeiter. Und jetzt gucken wir Weaton Precious, das dürften keine 100 sein, denn man braucht für

00:12:39: ein solches Unternehmen ja nicht besonders viele Mitarbeiter, weil im übertragenen Sinne ja niemand

00:12:45: einen Spaten in die Erde reinrahmen muss. Weaton Precious Mitarbeiter aktuell 35.000. Der

00:12:55: Kostenblock für einen Produzenten ist also viel höher als für ein Streamer und deswegen entwickeln

00:13:02: sich diese Streamer an der Börse langfristig auch besser. Normalerweise kommt dann die Zeit in der

00:13:09: Gold wirklich anfängt zu rennen und weil dann der Hebel, der in den Bilanzen von Goldproduzenten

00:13:16: drin ist, die ja selber das Gold rausholen und dann verkaufen, der ist dann eigentlich höher und

00:13:22: sie in dieser Marktphase sollten, diese Produzenten, so war es oft in der Vergangenheit, besser laufen

00:13:28: als die Streamer, die ja feste Abnahmeverträge haben und die dann auch nicht natürlich diese

00:13:33: eh ihre Marge nicht so schnell erhöhen, wenn der Goldpreis steigt. Nur, es passiert in dieser

00:13:39: Goldrally nicht. Trotzdem laufen die Streamer besser. Von daher, die Weaton Precious sieht

00:13:48: weiterhin gut aus, solange sie nicht unter 68 US-Dollar fällt. So, und bei der letzten können

00:13:54: wir es einfach machen. Das ist nämlich der zweite Streamer. Ist ein Tick, schlechter

00:13:57: gelaufen an der Börse als Weaton auf Sicht mehrerer Jahre, so da gerne eine ganze Ecke,

00:14:03: schwächer, aber auch besser als die Produzenten Barrick und Newman, schwächer aber als der

00:14:12: Produzent Aniku Eaglemines und das ist Franco Nevada. Also bei Weaton dürfte die Market Cap

00:14:17: bei 34, 35 Milliarden liegen, bei Franco Nevada bei 30 Milliarden. So, das waren sie die fünf

00:14:24: größten, wobei fairerweise, muss man sagen, eigentlich sind die letzten beiden genannten

00:14:28: keine Goldproduzenten, aber ich wollte hier noch ein bisschen Hoffnungsschimmer mit reinbringen.

00:14:32: Ich wünsche euch weiterhin einen schönen Feiertag. Wir hören uns nächste Woche wieder und bitte

00:14:36: daran denken, abonnieren, denn dann geht euch nichts verloren. Bis Dienstag, macht's gut. Herzlichen

00:14:45: Dank für deine Aufmerksamkeit. Ich freue mich sehr, wenn wir uns beim nächsten Mal gesund

00:14:48: und munter wieder hören. Bis dahin, alles Gute, dein Lars.

00:14:51: [Musik]