6 Gründe kein Gold zu verkaufen!

00:00:00: Herzlich willkommen bei Eriksen Geld und Gold, dem Podcast für die erfolgreiche Geldanlage.

00:00:07: Möglicherweise bist du ja auch langfristig in Gold investiert. Und möglicherweise blickst du

00:00:14: auf diese Rallye im Goldmarkt und sagst, naja, nur realisierte Gewinne sind echte Gewinne.

00:00:20: Vielleicht sollte ich also mal einen Teil verkaufen. Und deshalb möchte ich dir heute

00:00:26: sechs Gründe präsentieren, genau das nicht zu machen. Legen wir los.

00:00:31: So, heute ist Zeit für eine etwas andere Podcast-Folge. Denn normalerweise bespreche

00:00:42: ich hierbei Investments. Selbst wenn ich investiert bin und selbst wenn ich vom langfristigen

00:00:48: Erfolg von der steigenden Rendite eines Investments überzeugt bin, dann bespreche ich das für und

00:00:55: wieder dieses Investment, weil das eben dazu gehört. Ich habe mir aber gedacht, es ist vielleicht an

00:01:02: der Zeit, gerade für langfristige Investoren, wichtig in genau dieser Disziplin bewegen wir uns

00:01:09: heute, einmal Mut zu zu sprechen und zu sagen, ja, Gold ist wirklich gut gelaufen, aber es könnte

00:01:18: noch viel weiterlaufen. Es gibt keinen Grund jetzt auszusteigen. Und weil mir das ein bisschen schwer

00:01:24: fällt, das so in Anführungszeichen einseitig zu betrachten, habe ich mir auch Inspiration zu

00:01:31: dieser Podcast-Folge geholt von Dominic Frisbee. Ist jemand, der einen, ich glaube er hat auch einen

00:01:38: Blog und ist mir nur ganz wichtig, dass ich mich hier nicht mit fremden Federn schmücke. Ich habe

00:01:43: das einfach gelesen und habe gedacht, ja, der Mann hat grundsätzlich recht, also warum nicht das

00:01:48: ganze Mal in der Podcast-Folge besprechen. Wichtig ist mir aber noch mal zu betonen,

00:01:52: das hier ist keine charttechnische Ansage auf Sicht der nächsten ein bis zwei Wochen. Ihr bekommt

00:02:00: am Ende, das Ganze wird nicht allzu lang dauern, ihr bekommt am Ende auch noch von mir eine Einschätzung,

00:02:06: wie ich mich jetzt aktuell in der Disziplin aktiver handel positioniere, aber vorher möchte

00:02:13: ich erst einmal das besprechen, was ich hier gelesen habe und was ich auch grundsätzlich mal für

00:02:18: richtig halte. Vorab, wenn jemand bisher mir geschrieben hat oder auf andere Art und Weise

00:02:27: gespiegelt hat, dass ihm das gefällt, was er hier hört, dann freue ich mich darüber und ich freue

00:02:34: mich sogar sehr darüber, wenn ich persönliche private Nachrichten bekommen, die sind in aller

00:02:38: Regel positiv, mal gibt es auch eine kritische Anmerkung, auch das ist vollkommen in Ordnung,

00:02:42: aber vielleicht darf ich euch an dieser Stelle genau jetzt bitten. Fünf Sterne,

00:02:47: was soll ich sagen, vier Sterne werden wohl auch noch okay für diesen Podcast zu vergeben,

00:02:54: auf der Plattform, wo ihr ihn gerade hört und was fast noch wichtiger ist, klammer auf,

00:02:59: für den Algorithmus, damit ich mich in den Podcast-Charts auch wieder finde, klammer zu,

00:03:03: ist, dass ihr diesen Podcast abonniert. Es ist nämlich dann ein riesiger Vorteil im

00:03:09: Hörerlebnis, um nicht zu sagen im Hörgenuss, ihr seht dann, wie der Titel der Podcastfolge ist

00:03:16: und wenn es beispielsweise mal um Silber geht, darüber möchte ich nächste Woche sprechen,

00:03:21: nicht am Donnerstag, sondern nächste Woche, dann sagt man vielleicht, ja, das interessiert mich

00:03:24: einfach nicht und dann kann man einfach weiter Skripten. Also jetzt bitte abonnieren, legen wir

00:03:28: los und sprechen, über sechs Gründe, Gold einfach zu behalten. Und was er gleich am Anfang sagt,

00:03:36: und das ist tatsächlich etwas, was ich selber am eigenen Leib erfahren habe, physisch oder nicht,

00:03:43: das ist immer wieder die Frage. Ich habe in Videos darüber gesprochen, in anderen Beiträgen,

00:03:50: dass ich grundsätzlich nichts gegen Goldetcs habe. Ja, bei all diesen Gold, so viel gibt es gar

00:03:57: nicht in Deutschland, also Gold, was an der Börse gehandelt wird, in dem Moment, wo man sich

00:04:01: das Gold auch liefern lassen kann, ist es steuerlich eindeutig, auch hier gilt nach einem Jahr,

00:04:07: zumindest ist das die aktuelle Rechtsprechung, steuerfreie Gewinne. Und das ist natürlich auch

00:04:13: ganz praktisch, der Spread an der Börse ist geringer und ganz offen, wenn mich jemand fragt,

00:04:18: naja, es ist eine Inhaber Schuldverschreibung, damit hast du nicht die hundertprozentige

00:04:22: Sicherheit. Wie kann die Antwort da nur lauten? Das stimmt. Es gibt zwar keinen einzigen D-Fort,

00:04:27: das heißt also noch nie gab es hier das Problem, dass der Goldetc dann nicht mehr handelbar wäre

00:04:35: oder das, das ist ja der Fall, vor dem man dann vielleicht Angst hat oder zumindest Sorge trägt,

00:04:40: dass so ein Emitent pleitegegangen wäre. Nichtsdestotrotz, hundertprozentigen Schutz gibt es nur

00:04:47: physisch. Bei mir persönlich ist der weitaus größere Teil meiner langfristigen Goldinvestments,

00:04:54: macht aktuell bummerlich acht oder neun Prozent meines Gesamtvermögens aus, ist in physischem

00:05:04: Gold, das liegt aber einfach daran, dass ich zur Jahrtausendwende mal gekauft habe. Und ich

00:05:09: gebe es offen zu. 2011 gab es mal einen Moment, wo ich dachte, hm, ich denke, wenn ich das Gold

00:05:16: jetzt nicht physisch gehabt hätte, wo es einfach viel schwieriger ist, das kaufen und verkaufen,

00:05:21: das sind mir dann auch alles zu lästig und so aufwendig. Das ist natürlich alles möglich,

00:05:24: aber ich habe gesagt, 2011 mache ich nicht, hätte ich machen sollen, ja, von 2011 ist der

00:05:30: Goldpreis deutlich unter Druck geraten. Und vielleicht wird es demnächst mal wieder so sein,

00:05:34: denke ich noch nicht von diesem Niveau aus, aber wenn man es physisch hat, dann hält man in der

00:05:40: Regel einfach weiter schlecht und einfach, weil dieses kaufen und verkaufen so aufwendig ist.

00:05:45: Deswegen, es spricht einiges auch für einen physischen Anteil. Ich habe aber nichts gegen Gold

00:05:52: etc. Und wenn man die entsprechende Disziplin aufbringt, ist ja dann eine reine Kopfsache,

00:05:56: dann kann man natürlich auch ein Gold etc immer weiter halten. Gold, Gold und nochmal Gold,

00:06:04: möchte man meinen, spielt derzeit bei allen Anlegern eine große Rolle. Das ist aber nicht so,

00:06:10: obwohl wir 27 neue Allzeithochs allein in diesem Jahr gesehen haben. Rein vom Gefühl her, Bauchgefühl,

00:06:19: nicht mehr, keine technische Analyse, ist dieser Bullenmarkt aber noch nicht fertig,

00:06:24: ist noch nicht am Ende angekommen. Wir haben nämlich in vergangenen Preisspitzen in solchen

00:06:29: Bullenmärkten gesehen, dass zum Beispiel auch Silber im letzten Drittel, spätestens im letzten

00:06:36: Viertel der Edelmesshalle-Rally mitgezogen ist. Das heißt, aber Silber müsste jetzt weit über 50

00:06:41: Dollar stehen über seinem Allzeithoch. Davon ist aber Silber weit entfernt. Am Ende einer echten

00:06:48: Goldhosse steigen die Goldminen-Aktien deutlich stärker als der Goldpreis, denn hier fließt

00:06:54: das spekulative Kapital rein, ist nicht der Fall. Die guten Goldminen-Aktien steigen mit,

00:07:01: erreichen auch ihre Hochs. Aber viele von den großen Produzenten sind davon noch ein gutes Stück

00:07:08: entfernt. An der Stelle nur der Hinweis, ich finde eine Gold-Rally und Turnaround macht nicht so

00:07:14: richtig Sinn. Also namentlich Barricot und Human Mining werden sicherlich nicht in mein Depot fließen.

00:07:20: Warum Turnaround, wenn der Trend doch so offensichtlich ist, braucht man nicht. Und es gibt

00:07:24: auch Gründe. Ja, die Börse, gerade bei solchen großen Produzenten, die übersehen hier was, also

00:07:30: die wartet es nur ab, dann werden die endlich, werden diese Aktien wiederentdeckt. Jeder weiß,

00:07:36: dass Barricot und Human Mining die größten Goldproduzenten sind. Das sind keine Geheimtipps,

00:07:41: also Mining ist es nicht, aber jedem das seine. Vergleicht man Gold mit Aktien, Immobilien oder

00:07:50: gar anderen Rohstoffen, dann hat die Bewertung deutlich zugelegt. Insbesondere gegenüber anderen

00:07:58: Rohstoffen, die nochmal eine Elmetall-Hosse muss nicht gleichzeitig laufen mit einer

00:08:03: Rohstoff-Hosse. Am Ende sieht man aber eine ähnliche Entwicklung momentan beinahe diametral. Nicht,

00:08:10: dass Kupfer jetzt furchtbar gelaufen wäre, aber einfach die Relation Gold zu anderen Rohstoffen,

00:08:15: da ist Gold teuer. Bei Aktien relativ teuer, wenn wir uns das sehr langfristig betrachten, dann in

00:08:22: etwa in der Mitte der Bewertung eben nicht mehr so unterbewertet. Gegenüber Immobilien, wir sprechen

00:08:27: hier im Wesentlichen über den Durchschnittspreis auf dem US-Immobilienmarkt, durchschnittlich

00:08:33: hoch bewertet, aber aus der Unterbewertung auch deutlich rausgekommen. Also unter dem Aspekt ist

00:08:39: Gold nicht mehr richtig billig. Und es kann natürlich auch sein, dass es eine Korrektur gibt.

00:08:43: Sesonal ist Gold von Mai bis August schwach, aber man soll Sesonalitäten auch nicht überwerten.

00:08:49: All das ist aber eine kurzfristige Betrachtung. Sechs Gründe, die Dominic Frisbee hier genannt

00:08:57: hat, um einfach den Gedanken wegzuschieben, Gold zu verkaufen. Du lebst in Großbritannien,

00:09:06: was glaube ich aus Sicht der Amerikaner sozusagen als die Old Economy schlechthin gilt. Man

00:09:11: Man könnte auch einige andere europäische Leute ...

00:09:13: Nemen. In Großbritannien hat die Kaufkraft seit 2020 um fast 40 Prozent nachgelassen. Die

00:09:21: Staatsverschuldung steigt, die Zinsen auf Staatsanleihen steigen, der Staat wird ineffizienter,

00:09:27: alles ein bisschen sehr pauschalisiert. Was wir allerdings sagen können, wir sind ja einfach

00:09:32: in Großbritannien ist, was das angeht, auch nicht einheitlich, ist es auch keine Ausnahme.

00:09:36: Es ist vor allen Dingen auch ein Sonderfall, weil der Brexit dem Land einfach nicht so gut getan

00:09:40: hat. Aber die Frage und die lässt sich auf fast jede Fiatwährung beziehen ist, warum sollte ich

00:09:50: jetzt mein Gold in eine Fiatwährung, zum Beispiel in Sterling, aber auch in den Euro oder in den

00:09:58: Dollar, warum sollte ich es tauschen? Im Papiergeld, wenn ich mein Gold einfach weiter halten kann.

00:10:05: Und wer sagt ja, aber wie gesagt, heute geht es um ein bisschen cheerleading für Gold, einfach ein

00:10:11: gutes Gefühl. Natürlich gibt es auch mal Zeiten, in denen das besser war. Grundsätzlich hat man aber

00:10:16: mit Gold mindestens immer seine Kaufkraft erhalten. Das kann man auch nicht vom Schweizer

00:10:22: Franken, das kann man von keiner Fiatwährung auf diesem Planeten behalten. Unter dem Aspekt braucht

00:10:27: man Gold nie verkaufen. Wir haben ein bisschen aktueller Grund Nummer zwei, die Chinesen kaufen

00:10:33: Gold und zwar Big Time. Die chinesische Zentralbank kauft Gold, aber auch die chinesischen

00:10:41: Privatanleger kaufen mittlerweile Gold. Die Immobilienmärkte, die Aktienmärkte dort sind

00:10:47: zumindest mal schwanken. Die Immobilienmarkt ist immer noch relativ schwach. Das Geld fließt ins

00:10:53: Gold und man stelle sich jetzt mal vor, das wäre erst der Beginn einer Entwicklung. Der Goldmarkt

00:11:00: ist groß, aber er ist auch nicht riesig. Das ist noch lange keine spekulative Blase, wenn wir uns

00:11:08: den Anteil von Gold in chinesischen Depots ansehen. Und es gibt ja die ein oder andere Stimme, die

00:11:17: annimmt, dass die Peking, die Wirtschaft stimulieren wird. Das passiert in der Regel mit Geld oder

00:11:25: mit einer Geldmengenausweitung. Und das wiederum würde bedeuten, dass die Kaufkraft dort verliert.

00:11:31: Auch das spricht für Gold. Grund Nummer drei, auch im Westen, egal ob privat oder institutionell,

00:11:40: die Adressen, die großen Adressen sind noch nicht richtig investiert und selbst die Privatanleger

00:11:47: in Deutschland erscheint das manchmal etwas anders, weil die Deutschen wirklich Gold lieben,

00:11:51: wahrscheinlich aus historischen Gründen. Zwei Währungsreformen mitgemacht, Weltkrieg mitgemacht.

00:11:55: Gold und Immobilien, das ist bei uns mega populär, war auch mal, weil wir natürlich Sicherheit

00:12:03: zum Glücken Kapital-Lebensversicherung, ich möchte heute keine extra Folge darüber machen,

00:12:07: dass Kapital-Lebensversicherung keine besonders gute rentable Anlage sind. Das wissen wir,

00:12:12: es mag steuerliche Gründe geben und und und. Aber unter dem Strich ist das nichts,

00:12:17: wenn es um den Faktoren Dieter geht. Der Goldanteil in den Portfolios liegt momentan bei etwa

00:12:24: zwei Prozent im Durchschnitt. Die meisten, die hier zuhören, werden wahrscheinlich sagen,

00:12:29: aber mir ist es schon ein bisschen mehr. Im Durchschnitt, was bedeutet, dass viele gar nicht

00:12:33: in Gold investiert sind. Im letzten Boom, ich habe gerade drüber gesprochen, im Jahr 2011 waren es

00:12:39: acht Prozent, die investiert sind. Unter dem Aspekt ist also noch ordentlich Luft nach oben,

00:12:47: insbesondere auch bei Privatanlegern im Westen. Grund Nummer vier, Gold gegen den Näsdeck.

00:12:55: Ja, hat recht. Die Beziehung zwischen Gold und Tech-Aktien läuft in Langzügeln. In den 90er

00:13:02: Jahren war Tech stark, dann kam Gold von 2000 bis 2011, dann wieder Tech bis 2022. Und jetzt sieht

00:13:10: es zumindest so aus, als würde Gold wieder die Führung übernehmen. Wenn wir davon ausgehen,

00:13:17: dass solche Zyklen länger laufen sind, dann muss man sich durchaus malen. Zumindest für dieses Jahr

00:13:23: ist es definitiv so, der Anfang ist gemacht. Vielleicht kann man sich auch darauf einstellen,

00:13:28: dass wir auf ein Jahrzehnt blicken, in dem Gold wieder dominiert gegenüber Tech-Aktien. Ich gebe

00:13:33: zu, der Punkt ist gar nicht so einfach zu schlucken, insbesondere wenn man an Entwicklung wie KI denkt

00:13:41: und so weiter und so fort. Aber gerade deshalb, weil wir wahrscheinlich alle von dem Boom überzeugt

00:13:47: sind, gerade deshalb will man ja nicht 100 Prozent seine Investments in diese Richtung denken. Also,

00:13:53: das macht so einen Goldanteil. Wir sprechen ja nicht darüber, dass man die Hälfte seines Depots

00:13:58: in Gold steckt. Das wird der ein oder andere gemacht haben. Das wird ihm aber auf lange Sicht

00:14:03: dann eine geringere Rendite eingebracht haben. Aber was ich damit sagen will, ein bisschen Gold,

00:14:08: vielleicht auch mal in der nächsten Korrektur noch ein bisschen mehr Gold. Warum eigentlich nicht?

00:14:14: Grund Nummer fünf, Flucht aus dem Anleihmarkt. Die Anleihmärkte, sie haben sogar Donald Trump in

00:14:21: die Knie gezwungen. Wir wissen es, sind riesig. Aber was passiert, wenn Investoren das Vertrauen

00:14:28: verlieren? Handelskriege, wie ich hin- dagegen die USA könnten, auch wenn es derzeit wieder ein

00:14:35: bisschen mehr nach Entspannung aussieht, könnten dazu führen, dass Länder ihr US-Staatsanleihen

00:14:39: verkaufen. Das wird zum Teil schon passiert sein in den letzten Wochen und das wird zum Teil auch

00:14:46: der Grund dafür sein, dass Gold so gut performt hat. Wir merken es, Eskalation Gold steigt,

00:14:52: Deeskalation Gold fällt. Aber klar ist auch, das ist ein Bruchteil. Es ist nicht so, dass China oder

00:15:00: Japan oder Kanada oder die EU ein Großteil ihrer US-Staatsanleihen nun verkauft hätten, weil sie

00:15:08: natürlich auch gar kein Interesse daran haben, hier die Kurse zu sehr unter Druck zu setzen. Aber was

00:15:14: kauft man denn, wenn man eine US-Staatsanleihe verkauft, dann bekommt man Dollar. Alles zurückzutauschen,

00:15:20: sorgt durch Währungseffekte normalerweise dazu, dass man Währungsverluste erleidet. Gehen wir dem

00:15:26: nächsten nochmal etwas dieteriert darauf ein, also wer Lust hat an solchen, ich sage es mal, Makroeffekten,

00:15:32: der ist hier richtig. Was wollte ich dazu sagen? Ach so ja, logisch, man soll immer zwei Abzels

00:15:38: machen. Also sprich, nochmal dran erinnern, bitte diesen Podcast zu abonnieren. Was ich damit sagen

00:15:44: will, sehr, sehr viel von dem Dollaranteil, der durch den Verkauf einer Staatsanleihe entsteht,

00:15:51: den muss man erstmal auf Dollarbasis wieder investieren. Will man Tech-Aktien momentan kaufen,

00:15:56: Stichwort Handelskriege, Stichwort amerikanische Wirtschaft, wie sieht es überhaupt aus in den

00:16:03: nächsten Jahren? Oder dann kauft man vielleicht erstmal Gold. Das ist ein erwiesener Gedanke,

00:16:10: unter dem Aspekt, es ist mehr denn je auch eine Versicherung gegen, na sagen wir mal,

00:16:16: schwierige Zeiten, muss ja nicht gleich immer im Maximalszenarien gedacht werden. Grund Nummer 6,

00:16:22: Zölle treiben die Inflationen an. Zölle bedeuten höhere Importkosten. Entweder zahlt man mehr oder

00:16:28: man kauft von jemandem, der vorher nicht wettbewerbsfähig war. Beides ist inflationär und das

00:16:35: liebt Gold. Besonders in einem starkflationären Umfeld, wo die Wirtschaft stagniert, aber die

00:16:40: Preise steigen, lautet die Antwort Gold. Das waren sie also sechs Gründe, warum es vielleicht noch

00:16:46: nicht an der Zeit ist, Gold zu verkaufen oder vielleicht in schwächer Phasen zuzukaufen. Und

00:16:53: vollkommen zu Recht, sonst würde ich hier auch überhaupt nicht ihn zitieren, sagt der Herr Frisbee

00:16:58: auch. Oder es kommt anders. Genau und deswegen haben wir eben nicht 50 Prozent in Gold. Ich plane

00:17:05: tatsächlich meinen Anteil noch leicht zu erhöhen. Ich habe ihn ja kürzlich sehr transparent in einem

00:17:11: YouTube Video vor, weiß ich nicht, drei Monaten etwa oder vielleicht ist auch ein bisschen weniger

00:17:18: gewesen. Mit den Zeiten kommt man in meinem Alter manchmal durcheinander. Also bummel ich 10-15

00:17:23: Prozent tiefer habe ich Gold zugekauft und ich denke, ich möchte meinen Anteil wieder auf 10

00:17:29: Prozent haben. Da war ich im Übrigen schon mal im Jahr 2000, dürften es sogar ein bisschen mehr

00:17:34: gewesen sein. Ich habe dann schlicht und einfach nichts mehr weiter zugekauft. Aber vielleicht

00:17:41: sollte ich doch wieder in Richtung 10 Prozent gehen. Ob ich das dann zulasten von Aktien, sagen wir

00:17:46: so, wenn Bitcoin auf 150.000 steigt, dann kann ich hier ein bisschen was verkaufen und kauf dafür Gold.

00:17:51: Wahrscheinlich ist es aber, muss man fairerweise sagen, wenn Bitcoin auf 150.000 steht,

00:17:56: das Gold auch in der ganze Ecke höher notiert. Also das war es heute für heute, wie immer, keine

00:18:03: Empfehlung jetzt konkret in irgendeiner Art und Weise im Depot tätig zu werden. Es kann alles ganz

00:18:08: anders kommen an der Börse, im Fußball und im Goldmarkt sowieso. Bis zum nächsten Mal. Herzlichen

00:18:15: Dank für deine Aufmerksamkeit. Ich freue mich sehr, wenn wir uns beim nächsten Mal gesund und

00:18:19: munter wieder hören. Bis dahin alles Gute. Da ein Lass.

00:18:22: [Musik]