Vom Trend zum Mega-Trend! (Leider...)

00:00:00: Herzlich willkommen bei Eriksen Geld und Gold, dem Podcast für die erfolgreiche Geldanlage.

00:00:07: Heute möchte ich über Aktien sprechen aus einem Sektor, der aktuell in einem

00:00:13: Aufwärtstrend handelt und der das Potenzial hat, zu einem Megatrend zu werden. So hat es

00:00:19: der Tech-Analyst Scott Galloway in seinem Jahresausblick beschrieben und auch viele

00:00:24: Researchhäuser haben genau diesen Sektor hervorgehoben, als ein man schlicht dabei sein muss.

00:00:30: Ich werde die Aktien benennen, ich werde auch darüber sprechen, warum ich nicht dabei bin

00:00:36: und auch nicht Plane zu kaufen, hat aber ganz persönliche Gründe und dann gibt es einen

00:00:41: völlig unrealistischen, aber absolut ernst gemeinten Vorschlag, wie die großen Nationen

00:00:47: ihre Konflikte zukünftig austragen könnten. Na dann legen wir mal los. So, ich werde euch

00:00:56: gleich eine ganze Reihe von Werten vorstellen, bei denen man davon ausgehen muss, dass sie sich in

00:01:02: den nächsten Jahren in einem Umfeld der Hochkonjunktur bewegen werden. Ich möchte kein Unternehmen,

00:01:09: keine Aktie highlighten, es ist schlicht und einfach ein Spotlight, welches ich auf diesen Sektor

00:01:16: werfe und wenn ich dann die Namen genannt habe, dann bleibt euch selbstverständlich noch die

00:01:22: Aufgabe, sofern ihr es möchtet, euch dann für das entsprechende Unternehmen oder auch ein

00:01:27: Branchen ETF zu entscheiden, so oder so. Ich bin davon überzeugt, dass man mit diesen Aktien in

00:01:35: den nächsten Jahren Renditen einfahren wird, die oberhalb der Renditen der reinen Bayer Entholtanlage

00:01:42: liegen. Warum ich hier selbst dennoch nicht investiere? Kann ich am besten zusammenfassen

00:01:49: mit einem kurzen Text. Ich versuche an dieser Stelle, mich amoralisch zu verhalten. Das heißt also,

00:01:59: keine moralischen Prinzipien oder Werte nach außen zu tragen oder sie zumindest nicht als

00:02:06: relevante Orientierungspunkte für euer Denken oder Handeln zu betrachten. Das ist ein ganz großer

00:02:13: Unterschied, darauf möchte ich hinweisen zwischen einer amoralischen Person und einer unmoralischen

00:02:20: Person. Das heißt also, eine amoralische Person betrachtet moralische Überlegung, also gut versus

00:02:27: schlecht, richtig versus falsch, als irrelevant oder nicht notwendig. Handlungen werden nicht im

00:02:34: Hinblick auf ethische Norm beurteilt, sondern nach anderen Kriterien wie Zweckmäßigkeit,

00:02:39: Effektivität oder persönlichen Vorlieben. Das heißt also maximale Neutralität. Und zwar immer dann,

00:02:49: wenn es um Punkte geht, über die man lange diskutieren und streiten kann und an deren

00:02:57: Ende dieser Diskussion dann zwei Standpunkte übrig bleiben, die vielleicht unvereinbar sind,

00:03:04: aber die dennoch beide richtig sein können. Wir sprechen heute über Drohnenaktien und es gibt

00:03:12: sicherlich einige von euch, die sagen, sie investieren nicht in Ölwerte, dann gibt es andere,

00:03:17: die sagen, sie investieren nicht in Rüstungskonzerne, zumindest nicht die Rüstungskonzerne, die dann

00:03:25: tatsächlich das Endprodukt, also wenn man so will, den Panzer die Waffe herstellen, die aber

00:03:31: durchaus bereit sind, in Chiphersteller zu investieren, die gegebenenfalls ihre Chips auch

00:03:37: in diese Industrie liefern. Und da gibt es ganz, ganz viele. Ich war zum Beispiel in der Vergangenheit

00:03:43: mal investiert in eine Aktie. Mowie, da geht es um Fischfarmen, Lachsfarmen im Wesentlichen. Ist

00:03:53: es richtig oder ist das verkehrt? Habe ich mir auch Gedanken darüber gemacht. Und so habe ich

00:03:58: denn meine eigene Grenze, die ich ziehe, die ich aber ganz bewusst und zwar auch als Kontrapunkt

00:04:05: zu dem, was ich tagtäglich überall lese, nicht nach außen tragen möchte. Weil natürlich die Gefahr

00:04:11: ist in dem Moment, das ist ja mehr oder weniger ein einseitiger Kanal hier. Ich bekomme zwar

00:04:17: hin und wieder euer Feedback, einige schreiben mir auch, melden sich auch. 95 Prozent des Feedbacks

00:04:23: ist positiv und darüber freue ich mich dann auch und ich freue mich auch sehr über die

00:04:27: persönlichen Kontakte, die hier entstehen. Aber ich kann hier im Prinzip nur in eine Richtung

00:04:32: senden. Es hat aber kaum einer die Möglichkeit zumindest nicht hier im Podcast oder im Video,

00:04:36: dann seine Meinung dem hinzuzustellen. Und von daher möchte ich schlicht und einfach,

00:04:43: weil ich über das Thema Geldanlage rede und nicht über Moralvorstellungen, nicht über

00:04:49: Prinzipien und vor allen Dingen mal nicht über richtig und falsch, möchte ich versuchen hier so

00:04:56: wertfrei wie möglich über diese Anlagen zu sprechen, zu sprechen und zu berichten, was dann

00:05:03: ein jeder daraus macht. Das ist ja eure Entscheidung. Und deswegen habe ich meine an dieser Stelle jetzt

00:05:09: hier mal geäußert, dass ich weder in eine Reinmetallinvestiere noch in diese Drohnenaktien

00:05:16: investieren werde. Aber das ist meine Grenze und vielleicht ist die aus Sicht von vielen

00:05:21: Zuhörern, vielen von euch, ist die viel zu spät gesetzt. Es gibt auch nicht weniger, die sagen,

00:05:29: warum nicht sehr viel Grüner investieren. Und das kann man machen. Das Problem ist, wann immer

00:05:35: wir über ESG sprechen oder über Grünes investieren, dass es oft nur Label ist. So ein Label wie Fair

00:05:41: Trade. Und wenn man genau hinschaut, sieht man, das ist eben gar nicht geschützt. Das heißt eben

00:05:46: auch, dass verschiedene Labels eventuell nur, und das ist das Allerschlimmste eigentlich, etwas

00:05:52: vorteuschen, was gar nicht da ist, eventuell nur als Marketing Gag dastehen. Und das schadet dann

00:06:00: zum Beispiel der Nahrungsmittelbranche aus meiner Sicht, dieses Bio überall drauf. Es gibt

00:06:06: sicherlich Bio-Hersteller, aber sobald es in einer enormen Masse hergestellt wird und sobald es

00:06:13: tierische Produkte sind, in Masse hergestellt, ist es mit Bio schon schwierig. So, und da können wir

00:06:20: jetzt von Pontius zu Pilatus kommen und jeder hat seine eigene Meinung. Das ist vollkommen in Ordnung,

00:06:24: aber ich möchte hier ganz sicherlich nicht den moralischen Zeigefinger erheben. Ich bemühe mich

00:06:30: darum. Das heißt, amoralisch zu sein ist etwas, was ich versuche, als Etikett mit reinzunehmen,

00:06:36: wenn es hier um Geldanlage geht, im privaten, muss ich schon manchmal schwer durchatmen, also

00:06:42: warum nicht eigene Prinzipien und Werte haben, die habe ich und ich habe natürlich auch den

00:06:47: riesen Vorteil, dass ich hier nicht behauptlich sei ein Research House oder ich sei ein unabhängiger

00:06:51: oder gar neutraler Analyst. Da steht ja mein Name über diesen Podcast und auch über dem YouTube-Kanal,

00:06:59: aber nichtsdestotrotz kostet das wahnsinnig viel Energie, wenn man genau in diese Diskussion

00:07:05: einsteigt. Und es ist eben etwas anderes als ein Naturgesetz. Sind nicht die nütschen Gesetze,

00:07:10: wo man am Ende sagen kann, das ist aber so, du kannst nicht einfach das Gegenteil behaupten.

00:07:14: Es gibt offensichtlich ziemlich prominente Vertreter, die heute auch einfach behaupten,

00:07:19: die Erde sei eine Scheibe, dann muss man das eben akzeptieren, aber da kann man mit wissenschaftlichen

00:07:24: Methoden ganz gut gegenargumentieren. Es wird aber in anderen Bereichen schwierig. So,

00:07:29: das mache ich jetzt einmal am Ende des Jahres. Ich werde jetzt nicht jedes Mal, wenn wir in

00:07:33: einem kritischen Sektor kommen, diesen ganzen Vortrag halten, weil es eben genau darum nicht geht,

00:07:39: sondern es geht um Information. Die Information stelle ich bereit und am Ende des Tages entscheidet

00:07:46: ihr, wie ihr damit umgeht. Und weil genau dieses Thema Drohnenaktien eben so häufig besprochen

00:07:54: wurde, nicht nur von Scott Galloway, sondern die meisten Banken, die meisten Researchhäuser geben

00:08:00: ja so ein Jahresausblick und sagen, da musst du mit dabei sein, das wird gut laufen. Ja,

00:08:07: überrascht es uns jetzt, dass die Waffen und Militärtechnologiebranche, dass die vermutlich

00:08:15: vor oder inmitten goldener Zeiten sich bewegt und sich daran in Zeiten von mehr und mehr plakativer

00:08:23: Politik und plakativer Darstellung, Vereinfachung von Situationen, dass es in den nächsten Jahren

00:08:28: eher noch mehr wird. Es hat sich ja so radikal geändert, die Jüngeren werden sich vielleicht

00:08:33: nicht dran erinnern, aber wir waren mal einem Punkt, dass sich selbst die Supermächte einig waren,

00:08:40: so kann es nicht weitergehen, wir müssen abrüsten. Selbst die Grünen, davon ist nichts mehr übrig

00:08:46: geblieben. Also insofern ist es Common Sense, wir brauchen das, ob nun 3 Prozent unseres

00:08:54: Bruttoinlandsprodukt oder 5 Prozent, aber praktisch niemand stellt das mehr in Frage. Und dann muss

00:08:59: man vielleicht an diesem Punkt auch einfach konstatieren, Evolution geschieht in Wellen,

00:09:04: aber wenn ich mir so die letzten 2000 Jahre Menschheitsgeschichte anschaue, es hat sich nicht

00:09:10: so viel verändert. Wir haben vor fünf Jahren im Übrigen war man sich einig. Experten sind sich

00:09:17: in dem Moment, wo alles offensichtlich ist, ja immer gerne einig. Da war man sich einig,

00:09:20: wenn überhaupt Kriege und deswegen wird es auch weniger geben, dann geht es ja nicht mehr um Land

00:09:25: gewinnen, es geht nicht mehr um Territorien, die jemand gewinnen oder zurückgewinnen möchte. Und

00:09:30: jetzt sind wir im Jahr 2025 und es wird an verschiedensten Stellen, ja selbst ein Donald

00:09:36: Trump sagt, ich kann nicht ausschließen, dass wir das Militär nutzen hier um den Panama Kanal

00:09:42: nach Hause zu hören, das wäre jetzt noch relativ einfach oder Grünland.

00:09:46: Ja, ich weiß nicht, militärischer Dänemark hätte dem wohl auch nicht so wenig entgegen zu setzen,

00:10:13: Also klar, ist die

00:10:15: dass eine Übertreibung einfach Teil seiner Verhandlung erst mal raus ballern und dann

00:10:20: sehen, ob man sich nicht friedlich einigen kann. Da hoffen wir immer drauf, aber wir wissen,

00:10:26: dass es heute eben auch um Landgewinne geht. So, all das ist quasi die Voraussetzung dafür,

00:10:32: dass es den Unternehmen, über die ich jetzt spreche, ganz fantastisch geht. Und wenn wir über

00:10:38: Drohne entsprechen, dann ich komme gleich noch zu einem spektakulären Vorschlag, der meines Erachtens

00:10:46: geeignet dafür wäre, um den Weltfrieden herzustellen. Ich meine den auch ernst, aber er wird vielleicht,

00:10:54: naja, vielleicht hört der jemand hier zu, vielleicht hören regierungsnahe, wie sagt man,

00:11:00: Einrichtungen und Gremien und vielleicht hören ein paar Diktatoren auch zu unwahrscheinlich,

00:11:08: aber vielleicht hören sie ja zu. Vielleicht muss ich ihn mal übersetzen ins Englische. Aber bevor ich

00:11:13: zu diesem spektakulären Vorschlag komme, die führenden Hersteller von Drohnentechnologie und

00:11:20: das macht das Investment ein bisschen schwieriger, aber andererseits auch über ETFs umsetzbar,

00:11:26: sind die großen. Und die großen stellen eben nicht nur Drohnen her, sondern auch noch eine ganze

00:11:32: Reihe von Waffen- und Militärtechnologie. Und deswegen gibt es einige Aktien, mit denen man sich

00:11:38: auf die Drohnenttechnologie spezialisieren kann. Damit hat man dann aber automatisch nicht die

00:11:43: Marktführer. Also gehen wir mal los. Ein großer amerikanischer Rüstungskonzern baut relativ

00:11:50: viele Drohnen. Ja, man nennt sie dann auch unbemannte Luftfahrtzeuge. Die gibt es natürlich auch von

00:11:57: Stückpreisen mehrere Millionen bis hin zu sehr, sehr wenig. Wichtig ist eigentlich nur und deswegen

00:12:02: ist das nur unter diesem Oberbegriff Drohnen zusammengefasst. Sie sind eben unbemann. Sie werden

00:12:06: von woanders mit Joystick gesteuert. Lockheed Martin. An Nummer zwei, Northrop Grooming Corporation.

00:12:15: Ebenfalls bedeutende amerikanische Rüstungs- und Luftfahrtkonzern entwickelt verschiedene

00:12:23: autonome Systeme für militärische Anwendungen. Boeing ist natürlich nach wie vor ein weltweit

00:12:30: führender Flugzeughersteller, aber hat einen beträchtlichen Teil seiner Umsätze aus der

00:12:36: Sparte Verteidigung, Raumfahrt und Sicherheit in der Vergangenheit generiert. Das wird auch

00:12:42: in Zukunft zu sein. Boeing ist insbesondere, man sieht es manchmal in den Filmen, also sind

00:12:49: schon relativ früh in diese Drohnenproduktion eingestiegen. Dann haben wir einen europäischen

00:12:55: Konzern BAI, also BAE Systems. Ist auch ein multinationaler Rüstungssicherheits- und

00:13:01: Luftfahrtkonzern mit nicht nur militärische Drohnen, aber überwiegend. Und dann haben wir noch

00:13:09: Elbit Systems, ein israelisches Unternehmen, das sich auch Verteidigungselektronik spezialisiert

00:13:14: hat. Auch hier eine ganze Reihe von diesen UAVs für militärische Anwendung. Dann gibt es noch

00:13:22: einige deutlich kleinere, bei denen es mehr oder weniger um die Produktion ganz bestimmter

00:13:30: Modelle geht. Eine Akze davon ist Kratos, Kratos Defense and Security Solutions, hat der Sticker-Nimbol

00:13:38: KTOS an der NASDAQ spezialisiert auf die Entwicklung von kostengünstigen, sehr modernen Drohnen,

00:13:47: insbesondere taktische Drohnen für militärische Übungen und Einsätze. Zum Beispiel werde ich

00:13:53: jetzt nicht mal, nicht bei jedem Konzern hier mit dazunehmen, aber XQ58A Valkyrie, wenn schon in

00:14:01: militärischen Bereich, da gibt es dann spektakuläre Namen. Eine innovative Loyal Wingman Drohne.

00:14:08: Also wenn man ganz ehrlich, wenn man jetzt einfach mal alles ausschaltet und mal überlegt,

00:14:13: wofür diese Drohnen konzipiert werden. Im Wesentlichen geht es da um die Vernichtung

00:14:22: von strategischen Zielen und selbstverständlich auch von humanen Zielen. Aber wenn man sich die

00:14:28: Seiten anguckt, dann sieht man, wo durch sich der ein oder andere Spielerhersteller da inspirieren

00:14:36: lässt oder vielleicht auch andersrum. Es ist schon hin und wieder, also wenn man alles vergisst,

00:14:40: wofür. Es ist das spektakuläre Technologie. Zweites Unternehmen, was ich hier nennen möchte,

00:14:47: insbesondere den Focus of Kleinen und Mini Drohnen für Aufklärung, Überwachung und

00:14:53: Zielerfassung, ja, Switchblade Serie, eine taktische Kamikaze Drohne, die in verschiedenen Konflikten

00:14:59: eingesetzt wird. Ticker-Symbol ist AV, AV Aero-Vironment, weiß das Unternehmen. Drittes

00:15:06: Unternehmen, Archer Aviation, ist primär im zivilen Bereich tätig, entwickelt aber auch

00:15:12: Technologien, die potenziell für den militärischen Einsatz adaptiert werden können. Dann haben

00:15:17: wir Teledine Technologies, hochentwickelte Sensor- und Überwachungstechnologie für diese Drohne,

00:15:23: das heißt, das ist ein Hersteller von Kontonnten. Dann, ja, Raytheon wird mir natürlich nicht

00:15:30: vergessen. Raytheon hat seinen Schwerpunkt auf Raketen- und Luftabwehrsystemen, aber auch

00:15:36: unbemannte Systeme und Sensorlösung. Dann, Deeperret hat mal angefangen, das ist ein französisches

00:15:45: Unternehmen oder insofern heißt es wohl auch nicht Paris, sondern Paro. Die Aktie hatte

00:15:51: mal einen sehr interessanten Trend. Egal, da war sie allerdings noch auf Konsumendrohnen

00:15:57: spezialisiert. Aber naja klar, wenn du merkst, wo wirklich die großen Aufträge herkommen,

00:16:03: mittlerweile ist Paro auch im militärischen Bereich aktiv. Anafi USA ist eine kompakte

00:16:09: Drohne für Aufklärungsmission. L3 Harris, ticker Symbol in den USA LHX, Entwicklung

00:16:18: fortschrittlicher Elektronik und Kontrollsysteme für diese Drohnen und Flur Systems. Jetzt

00:16:26: Teledine Flur, Wärmebildkameras und Überwachungssysteme. So, zwei Ankündigungen habe ich noch. Erstens,

00:16:36: damit ist meine Pflicht genüge getan. Ich denke, in den nächsten Monaten, vielleicht

00:16:44: auch im gesamten Jahr 2025, werde ich über diese Aktien nicht mehr sprechen, egal in

00:16:50: welche Richtung sie sich bewegen. Hab jetzt so amoralisch wie möglich diesen sicherlich

00:16:56: spannenden unter Renditeaspekten Sektor beschrieben und wünsche allen Unternehmen nur das schlechteste

00:17:05: hinsichtlich einer abflaunden Konjunktur. Und dann noch mein Vorschlag. Ich habe mir mal

00:17:12: überlegt, ich stand heute Morgen, es überlegt, sollst du diese Folge aufnehmen, ja oder nein.

00:17:16: Aber gerade, wenn man an solchen Punkten ist ja oder nein, dann ist manchmal ja die richtige

00:17:23: Antwort, obwohl das Gefühl nein sagt. Ich habe mir so überlegt, wir sind doch in einem

00:17:29: Zeitalter Gamification. Und wenn man die allermeisten Menschen fragen würde auf der Straße und

00:17:37: zwar fast überall, dann würden sie sagen, ich verstehe schon vielleicht, warum es dort

00:17:42: Krieg gibt. Aber, ich möchte das nicht. Der Mensch möchte doch keine kriegerische Auseinandersetzung.

00:17:49: Der Mensch möchte einfach nicht verheizt werden in einem Krieg und er wünscht sich etwas anderes.

00:17:54: Man könnte doch in einem abgesperrten Areal und zwar mit Live-Übertragung, mit Kommentatoren,

00:18:06: mit allem drum und dran, gestreamt bei Netflix, Amazon Prime und wenigstens alles so gibt.

00:18:14: Ja, weltweit übertragen könnte man doch einfach die Protagonisten gegeneinander antreten lassen

00:18:21: mit allem, was sie so an militärischen Lösungen haben. Das heißt also, das Areal wäre wahrscheinlich

00:18:26: ein bisschen größer als ein Fußballstadion, aber je größer die Drohne, desto teurer. Also

00:18:31: baut man alles, was man so an militärischen Möglichkeiten hat, mal abgesehen von Atomanspringköpfen,

00:18:39: die wären schwierig, aber ansonsten baut man alles, was man so hat, im Kleinformat und lässt

00:18:46: sie dann auf diesem Areal gegeneinander antreten. Niemand kommt zu Schaden, es gibt nur und

00:18:54: ausschließlich spektakuläre Battles zwischen den Nationen, die halt was zu klären haben. Wir

00:19:02: können live dabei zuschauen und der Verlierer dieses Kriegs im Kleinformat ohne Menschen,

00:19:09: die Menschen müssen nur lediglich diese Maschinen steuern über ihre Joysticks, hätte ich jetzt

00:19:16: früher gesagt. Also man muss natürlich die besten Gamer dabei haben. Aber in real, also nicht am

00:19:21: Bildschirm, sondern die Mini Drohne fliegt dann wirklich über das feindliche Gebiet in diesem

00:19:25: abgesperrten Areal und dann kann man hier einen Drohnenangriff machen und da kann man Abwehrraketen

00:19:31: starten lassen. Aber alles im Kleinformat kostet wahrscheinlich ein Zehntel oder ein Hundertsel,

00:19:36: ist spektakulär, wie Weltmeisterschaften nur das am Ende der Weltmeister oder der Gruppensieger

00:19:44: dann einen von vornherein ausgeschriebenen Preis bekommt in Form von diesem Territorium oder diesem

00:19:51: Rohstoff oder der oder die Nation muss dann den entsprechenden Glauben annehmen. Also die

00:19:57: Einsätze, die muss man natürlich vorher festlegen. Einschaltquoten jenseits der 90 Prozent,

00:20:04: ein höchstmaß an Unterhaltung und niemand kommt zu Schaden. Das ist auch noch viel,

00:20:09: viel billiger und das Geld könnte anderswo investiert werden. Ja, warum denn eigentlich nicht?

00:20:15: Herzlichen Dank für deine Aufmerksamkeit. Ich freue mich sehr, wenn wir uns beim nächsten Mal

00:20:21: gesund und munter wiederhören. Bis dahin, alles Gute, dein Lars.

00:20:24: [Musik]

00:20:28: SWR 2020