5 Aktien für unsichere Zeiten!

00:00:00: Herzlich willkommen bei Erichsen Geld und Gold, dem Podcast für die erfolgreiche Geldanlage.

00:00:07: Wenn es an der Börse weiter rundläuft, dann wird man mit US-Tech-Aktien weiterhin eine

00:00:13: schöne Rendite einfahren. Daran besteht überhaupt kein Zweifel. Es gibt aber durchaus prominente

00:00:19: Warnungen, wie zum Beispiel die von Jamie Dimon, dem CEO von JP Morgan, immerhin die größte

00:00:25: US Investment Bank der Welt, der da sagt, das Szenario einer Stackflation, das ist überhaupt

00:00:32: noch nicht vom Tisch. Grund genug für mich mal über fünf US-Aktien zu sprechen, die man auch

00:00:38: in unsicheren Zeiten halten kann. Legen wir los. So, gleich zu Beginn ein wichtiger Hinweis,

00:00:48: denn ich möchte wirklich niemandem seine Zeit stehlen. Die fünf US-Aktien für unsichere

00:00:55: Zeiten, die ich gleich vorstellen möchte, die sind einigen von euch wahrscheinlich bereits bekannt,

00:01:01: denn ich habe sie am Mittwoch, also gestern im kostenlosen Erichsen Report bereits beschrieben.

00:01:08: Gerade wenn wir über ganz konkrete Szenarien sprechen, gerade wenn es Grafiken braucht,

00:01:14: wenn es die Angabe von Wertpapierkennemann braucht, wenn man Dinge also schwarz auf

00:01:20: Weiß sehen möchte, dann ist dieser Report für mich die passende Stelle, um das umzusetzen.

00:01:26: Mir ist schon klar, dass der ein oder andere von euch hier auch mal mitschreibt, aber vielleicht

00:01:32: möchte man es hier ein bisschen einfacher haben. Von daher, heute ausnahmsweise bespreche ich,

00:01:39: ganz offensichtlich ist mir der Inhalt besonders wichtig, diese US-Aktien, um die es gestern im

00:01:45: Report ging auch hier in dieser Podcast-Folge. Es gibt aber zu 99 Prozent immer exklusiven

00:01:54: Inhalt. Das heißt, das, was ich dort im Report beschreibe, das taucht nicht auf in den Videos,

00:01:59: das taucht nicht auf in den Podcast, sondern das ist eben für diesen Report vorbehalten,

00:02:04: gerade weil ich weiß, dass wir uns in einer Zeit befinden, in der man reichlich Newsletter

00:02:10: bestellen kann. Und deswegen ist es mir auch wichtig, dass die vielen, vielen Tausend Leser,

00:02:14: die in der Zeit erhalten, dass die auch das Gefühl haben, das macht weiterhin Sinn. Ich

00:02:19: bekomme hier Value without Money in dem Fall. Was nix kostet, manchmal taugt es eben doch was.

00:02:27: Also tragt euch gerne für diesen Report ein. Hier in den Show Notes findet ihr den Link dazu.

00:02:34: Und jetzt sprechen wir über US-Aktien für unsichere Zeiten. Nun kann man natürlich grundsätzlich

00:02:40: sagen, ja, irgendwie sind ja immer unsichere Zeiten. Und deswegen kann ich auch mal vorwegschicken,

00:02:47: diese Aktien beziehungsweise diese Art von Aktien. Ich bin selber gar nicht in allen

00:02:52: investiert. Ich werde euch natürlich gleich sagen, in welchen ganz konkret, aber das ist

00:02:56: nicht so sehr als Kaufempfehlung zu verstehen, sondern als Empfehlung sich darüber Gedanken zu

00:03:01: machen, habe ich defensive Stabilität in meinem Depot. Und in jedes langfristige Depot gehört

00:03:09: defensive Stabilität und gehören in aller Regel auch Dividenden. Ob man diese Dividenden dann

00:03:15: reinvestiert oder nicht hängt von der persönlichen Lebensphase ab, reinvestiert man sie. Das lässt

00:03:23: sich sehr schön erkennen. Es ist nicht in allen Zeiten so. Dann ist es aber sehr häufig gelungen,

00:03:28: die Indizes sogar outzuperformen. Reinvestierte Dividenden der Wiltshire 5000, wenn ihr wollt,

00:03:36: googlt ihnen gerne mal "sagenhafte Renditen". Langweilige Aktien bedeutet also nicht langweilige

00:03:42: Performance, sondern langweilige Aktien bedeutet, wenn auf Seite eins, ob nun meiner Finanzzeitschrift

00:03:51: oder auch der großen Tageszeitung, irgendetwas passiert in Richtung Weltuntergang oder ein paar

00:03:57: Stufen davor, dann muss ich mir mit diesen Unternehmen keine großen Sorgen machen, weil es eben nicht

00:04:02: um kurzfristige Zyklen geht, es geht nicht um Tech Trends, es geht nicht um hoch bewertete Aktien,

00:04:07: die ja oft auch zu recht hoch bewertet sind, weil das Wachstum passt. Aber es gibt eben auch Phasen,

00:04:13: wo die Börse Risiko auspreisen möchte. Und meines Erachtens sind, das hat sich nicht geändert

00:04:20: in den letzten Jahren, seit ich diesen Podcast begonnen habe, die meisten Privatanleger-Depots

00:04:25: zu aggressiv aufgestellt. Zu sehr auf Chancen, die sich ergeben können, aber eben nicht müssen.

00:04:32: Zu sehr auf kurzfristige Trends. Es braucht einen konservativen Ansatz, wenn man sich als Privatanleger

00:04:39: schon für die Einzelaktienanlage entscheidet und dieser konservative Ansatz lässt sich auf

00:04:46: verschiedene Arten und Weisen umsetzen, da ist man nicht zwangsläufig nur in einer einzigen Branche.

00:04:51: Und warum spreche ich gerade jetzt darüber? Ich habe es euch schon gesagt, Jamie Diamond hat über

00:04:56: die Möglichkeit einer Stackflation gesprochen. Wer Lust hat, schaut in das Video am Montag rein.

00:05:03: Da habe ich dieses Szenario ein bisschen beleuchtet, wenn wir eine Stackflation sehen sollten. Das ist

00:05:11: sozusagen die schlimmste aller Welten, weil eigentlich die Notenbank die Zinsen senken müsste,

00:05:16: aufgrund der Stagnation oder Rezession. Auf der anderen Seite kann sie aber in einer

00:05:21: stackflationären Phase die Zinsen nicht wirklich senken, denn wir haben ja schließlich Inflation.

00:05:26: Das ist zwar ein vorübergehender Zustand, aber einer mit, na jetzt mache ich es mal ganz dicke,

00:05:31: verheerenden Folgen für die Börse. Und dann haben wir noch die andere Statistik, die habe

00:05:36: ich in der letzten Woche beleuchtet. Zinssenkungen sind positiv für den Aktienmarkt. Da kann man

00:05:42: erst mal einen Punkt dahinter machen. Er gibt sich aber am Beginn dieses Zinssenkungszyklus aus Versehen,

00:05:50: aus welchen Gründen auch immer eine Rezession. Dann waren sie überhaupt nicht positiv. Im Gegenteil,

00:05:55: dann preist der Markt nämlich ein, dass die Fett möglicherweise behind the curve, also zu spät

00:06:02: dran ist. Und das ist ein Szenario, welches zumindest mal nicht komplett unwahrscheinlich

00:06:09: daherkommt. Also bestenfalls vorsorgen in einem Moment, in dem man noch nicht das Gefühl hat,

00:06:15: jetzt reagiere ich nur, dann die Aktien zu verkaufen, die vielleicht 40-50 Prozent im

00:06:21: Portfolio verloren haben und sagen, jetzt kaufe ich mir aber endlich mal ein bisschen Defensive

00:06:25: da rein. Ja, die Fans braucht es, nicht nur Meisterschaften zu gewinnen, die Fans braucht es immer.

00:06:32: Das muss man an der Stelle einfach dazusagen und auch akzeptieren. Dass man damit, wie im Jahr

00:06:38: 2021, nicht den Nesdegg 100 outperformt, das ist ja völlig klar. Man hätte im Jahr 2021

00:06:46: schlicht und einfach diesen einen ETF kaufen sollen und man wäre einer der schlausten Anleger

00:06:53: gewesen. Aber A, weiß man nicht immer ganz genau, vorher was passiert und B ist das eben auch nicht

00:06:58: in allen Marktphasen. Und C habe ich genau hier im Podcast auch gesagt, dass auch der Nesdegg 100

00:07:05: ETF für mich eine sinnvolle Daueranlage ist. Im Übrigen dazu herzlichen Dank für das Feedback.

00:07:11: Und wenn ich das gleich zum Aufruf nehmen darf, solche konkreten Informationen, die teile ich sehr

00:07:18: gerne mit euch und was ich dafür gerne hätte, wenn möglich, wäre ein Abo, ein Abo dieses Podcastes.

00:07:26: Und jetzt kommen wir mal zu den Aktien und ich weise darauf hin, ich bin in Proctor und Gamble

00:07:32: und in Coca Cola investiert. Ich habe jetzt bewusst nicht hier in Kehr aus hinsichtlich meines

00:07:38: gesamten Portfolios gemacht. Das wäre auch nicht ganz gerecht, denn an anderer Stelle spreche ich

00:07:44: ja ganz konkret bei den Rendite-Spezialisten zum Beispiel über meinen Portfolio. Das kann

00:07:48: natürlich nicht einfach hier dann alles reinlegen. Aber die Aktien, die ich jetzt hier nenne,

00:07:53: die finde ich allesamt nicht schlecht. Sie stehen aber beispielhaft für Branchen und für Unternehmen,

00:08:01: die man nachdenken kann. Das kann ja nur eine Anregung sein. Also Disclaimer, keiner dieser

00:08:07: Werte, die ich hier nenne, ist davor gefeit, dass er auch mal in schwierigeres Fahrwasser gerät. Und

00:08:13: es ist keine Kaufempfehlung, diese Aktien sich jetzt ins Portfolio zu holen. Das macht die alles auf

00:08:19: eigene Gefahr. Das erste Unternehmen, was ich hier nennen muss, es ist einfach der Konsumgüter-Riese

00:08:27: mit allen Schwankungen nach oben und nach unten. Aber das ist schon beeindruckend, was Procter und

00:08:33: Gamble hier in den letzten Jahrzehnten geliefert hat. Seit 1993 gibt gar nicht mehr so viele,

00:08:41: das sind keine Hidden-Champions, keine Versteckten, das sind sehr offensichtliche Dividenden-Champions.

00:08:47: Da gibt es nicht mehr so viele, die man dann auch noch als einigermaßen gesunde Unternehmen

00:08:52: bezeichnen darf. Procter und Gamble gehört dazu. Seit 1930 die Dividendenrendite angehoben,

00:08:58: dass die dann momentan nur bei 2,3 Prozent liegt, ist einfach der Tatsache geschuldet,

00:09:02: dass natürlich auch der Aktienkurs bei einem so prominenten Unternehmen steigt. Aber wer heute

00:09:08: immer daran denken, Procter und Gamble kauft, der hat heute eine Dividendenrendite von 2,3

00:09:14: Prozent bezogen auf den Einstandskurs. Heute wirbt die Dividendenrendite dann in zehn Jahren schon

00:09:21: sehr viel höher ausfallen. Marktkapitalisierung 413 Milliarden, ganz billig ist das Unternehmen

00:09:28: auch nicht, es geht also auch nicht um ein Timing hier, sondern solche Werte kauft man bestenfalls

00:09:34: in Schwächephasen nochmal wieder nach und damit sind wir beim nächsten Video.

00:09:40: wert. Das ist also Konsumgüter. Für mich vielleicht sogar der sicherste Sektor von allen. Das haben

00:09:49: die letzten drei Jahre vielleicht gesehen. Es ist fast egal, was in der Zeitung steht oder in den

00:09:54: Nachrichten gemeldet wird. Das, was Procter und Gamble und natürlich auch andere Konsumgüter

00:09:59: Konzerne verkaufen, brauchst du einfach. Das sind Dinge des täglichen Bedarfs. Langweilig,

00:10:04: aber absolut notwendig. Abbott Laboratories ist ein, ja es ist eigentlich mehr als nur ein

00:10:12: Pharma-Konzern. Die Herstellung von Arzneimitteln stellt zwar das Hauptgeschäft dar,

00:10:17: da aber als Zulieferer der Gesundheitsindustrie ist der Konzern relativ breit diversifiziert und

00:10:25: liefert auch Klinik, Laborbedarf, Dienstleistung für alle Aspekte der Gesundheitsvorsorge. Das

00:10:31: heißt also, das Geschäft ist weniger abhängig von der Entwicklung einzelner Medikamente,

00:10:36: sogenannte Blockbuster. Das ist eher das Problem, kann sowohl vor als auch Nachteil sein, bei anderen

00:10:45: Konzernen, bei denen man letztlich, das ist im Pharma-Bereich überall dort, wo es um diese

00:10:51: Blockbuster geht, ein bisschen antizyklisch unterwegs sein muss. Eigentlich muss man sich

00:10:56: die Konzerne kaufen, die gerade nicht so gut aussehen und dann darauf bauen, dass der nächste

00:11:02: Zyklus mit dem nächsten Blockbuster kommt. Die Unternehmen, die jetzt gerade gut laufen,

00:11:06: da ist es wichtig, das aber nur an der Seite drauf zu schauen, aus wie vielen dieser Blockbuster

00:11:12: kommen eigentlich die Umsätze und wie lang ist hier noch der Patentschutz? Abbott Laboratories,

00:11:18: schwieriges Wort, 1,9 Prozent Dividendenrendite, sorry, bei Qualitätsunternehmen gibt es keine

00:11:24: 7 oder 8 Prozent. Das ist nun mal so, Reads sind vielleicht eine kleine Ausnahme, ansonsten ist

00:11:29: eine hohe Dividendenrendite ganz sicherlich kein Merkmal für eine hohe Qualität. Marktkapitalisierung,

00:11:36: 203 Milliarden Dividende, immerhin erhöht seit 2014. Damit haben wir also Konsumgüter,

00:11:45: Pharma, was auf jeden Fall nicht fehlen darf, ist Energieversorgung. Und ich habe hier mal Southern

00:11:53: Company rausgesucht. Southern Company, das sagt schon der Name, ist vor allem in den südlichen

00:11:58: Bundesstaaten Alabama, Georgia, Florida und Mississippi tätig und zählt zu den führenden

00:12:02: Stromkonzernen der USA. As we make this transition to a carbon free economy, nuclear has got to be a

00:12:10: part of this future. We can't do it. I mean yeah, we're excited about all the renewable activity we're

00:12:15: doing. We just got it. The 2100 megawatts of renewables approved in Georgia, 2400 megawatts in

00:12:21: Alabama. So we're making the transition. Der Konzern betreibt drei Kernkraftwerke, führt aber

00:12:27: Projekte mit erneuerbaren Energien durch. Southern dominiert seine Kernmärkte in den jeweiligen

00:12:32: Regionen und verfügt deshalb über eine starke Nackt-Markt-Position. Jetzt kommt die Dividende,

00:12:39: wurde seit 2003 jährlich angehoben und seit 1980. Da war ich schon geboren, die meisten von euch

00:12:48: aber wahrscheinlich nicht, wurde sie nie gesenkt. Aktuelle Dividenden rendete 3,2 Prozent. Coca Cola,

00:12:58: ja, müssen wir zu Coca Cola noch viel sagen. Extrem, wahrscheinlich, ja, wie heißt das so schön,

00:13:05: Intangible values, also wenn so Markenrechte oder Markennamen und so weiter reingezählt werden,

00:13:11: da gibt's nicht viel neben Coca Cola, was in der größten Ordnung damit schwimmen kann, zumindest

00:13:16: man nicht im Konsumengüterbereich, hat vermutlich einen Teil seiner Prominenz einem weiteren,

00:13:24: sehr prominenten Investor zu verdanken, nämlich Warren Buffett. In den letzten Jahren zeigte

00:13:30: der Trend bei Umsatz und Gewinn weiterhin nach oben und ich kann es nur immer wieder sagen,

00:13:34: wer sich ärgert über steigende Preise. Man kann auch zumindest teilweise auf der anderen Seite

00:13:39: stehen und es ist natürlich ein bisschen frech. Ich glaube, Coca Cola hat in den letzten acht

00:13:45: oder neun Monaten, zumindest in Deutschland, in den USA kann ich es nicht genau sagen,

00:13:49: aber es wird sich ähnlich verhalten haben, dreimal die Preise erhöht. Und wenn man sich fragt,

00:13:54: na ja, im Rahmen der Inflation kann sein, wir kennen ja nicht die Einkaufspreise von Coca Cola,

00:14:00: gefühlt könnte es aber in etwa das Doppelte Inflation betragen haben. Coca Cola said that its

00:14:07: prices have continued to climb, it actually hiked prices across a mix of its products by 13% in

00:14:14: the quarter. So we'll see how much more pricing power they have. Und deswegen konnte dieser Konzern

00:14:20: seit 1989 seine Dividende jedes Jahr erhöhen, bringt ein Gewicht von 310 Milliarden auf die

00:14:29: wage aktuelle Dividendenrendite von 2,7%. Man kriegt sie auch selten günstiger. Wenn man eine

00:14:37: richtig fette Korrektur kommt, dann kommen ja auch solche gerade so bei so crashartigen Ereignissen,

00:14:44: dann kommt natürlich auch diese Werte mal unter Druck. Perfekte Zeitpunkte immer wieder,

00:14:48: kann man sich nur auf den gelben Zettel schreiben, dann konnte man Coca Cola im Maximum vielleicht mal

00:14:53: mit der Dividendenrendite von 3,5% bekommen. Das macht aber auch echt die Ausnahme. Andsonsten,

00:14:58: dadurch, dass es so eine konstante Entwicklung ist, irgendwas zwischen 2,5 und 3% in der Regel.

00:15:05: Und als fünfte Aktie habe ich mal mitgebracht, einen der größten Versicherungskonzerne der USA,

00:15:11: diejenigen von euch, soll ich das eigentlich in dieser Stelle mal verraten, mein YouTube-Kanal

00:15:18: sollte mal "Erichsen, Geld und Golf" heißen. Und bitte schaut da nicht drauf, dumm von mir das

00:15:25: zu sagen, aber in den ersten Videos tauchte auch noch ein bisschen Golf auf. Es hat nicht lange

00:15:31: gedauert, bis ich Spitz bekommen habe. Golf hat dann doch ein Image. Willst du das wirklich? Weiß

00:15:38: nicht, ich hielt das für eine gute Idee. Ich spiele halt gern Golf. Ich bin kein Schnösel.

00:15:42: Nach wie vor auch andere körperliche Aktivitäten. Also es gibt natürlich eine Menge Vorteile,

00:15:47: aber echt hartnäckig, was Golf angeht. Und dann dachte ich mit dem, ich brauche ja nicht unter

00:15:53: jedem Video, wo ich über dann über den Aktien- oder MSCI-World sprechen muss, schreibt mir da

00:15:58: irgend einer drunter, "Wir können ja schon mal einen Golfspiegel halten, hast du noch Sex oder

00:16:02: spielt ihr schon Golf?" Ja, da gibt es natürlich grandioses Sprüche. Also, den Stress tust du

00:16:08: den nicht an. Also einfach mal getauscht in Geld und Gold. So, und warum sage ich das alles?

00:16:14: Weil Travelers, The Travelers Championship ist ein relativ bekanntes Golf-Tournier in den USA.

00:16:21: Und Travelers, ein großer Sponsor im Golfbereich. Und eben auch eine der größten Versicherungskonzerne

00:16:30: der USA. Praktischen allen Spaten des Versicherungswesens tätig, sachhaftlich, Unfallversicherung

00:16:38: an Unternehmen und privat besolte kein Rückversicherer. International wird mit Bürgschaften,

00:16:43: Haftpflichtversicherung gehandelt, Rückversicherung haben sie zum Teil mit drin. Aber ist halt

00:16:48: eine kleinere Sparte, gehört da nicht zu den ganz großen. Und selbstverständlich, wie bei

00:16:52: jedem Versicherungskonzern gibt es dann diese groß schaden Ereignisse, dann wird zeitweise

00:16:58: der Gewinn gedrückt. Von daher ist es auch nachvollziehbar, dass man muss damit rechnen,

00:17:03: dass es mal Ereignisse gibt, die dazu führen, dass dann normal eine Dividende auch gesenkt wird.

00:17:09: Aber die prozentuale Erhöhung der Dividende ist dafür auch sehr, sehr attraktiv. Und von allen

00:17:18: fünf Werten, die ich jetzt genannt habe, jetzt ratet doch mal, ist natürlich, wenn ihr jetzt diesen

00:17:24: Report bekommt, den kostenlosen Report, dann wisst ihr die Antwort schon. Dann danke dafür, dass

00:17:30: ihr bis hier hinzugehört habt. Aber welche der fünf Aktien hat sich in den letzten fünf Jahren

00:17:35: wohl am besten entwickelt? Ja, ein bisschen unglücklich ausgedrückt, aber wohl schon klar,

00:17:40: dass es die Aktien ist, wo die meisten sagen, ja, da schwanken ja die Gewinne aufgrund der

00:17:45: Grotenschadensereignisse. Travelers hat sich in den letzten fünf Jahren am besten entwickelt,

00:17:50: auf dem zweiten Platz übrigens. Und darum geht aber nicht heute Procter und Gamble,

00:17:55: dann Southern Company, Coca Cola und am fünfter Stelle immer noch mit der schönen Rendite,

00:18:01: Airbit. Dividendenrendite bei Travelers, das liegt daran, dass Versicherungsaktien gerade so

00:18:08: hervorragend gelaufen sind, nur noch 1,7 Prozent. Dividende erhöht seit 2006. Warum ist der Verlauf

00:18:18: von vielen Versicherern und Rückversicherern so hervorragend, weil sie natürlich jetzt über

00:18:23: einen langen Zeitraum hinweg wunderbare Quartalzergebnisse einführen konnten durch die höheren

00:18:30: Zinsen. Das bedeutet auch, das möchte ich an dieser Stelle sagen, dass es mich nicht wundern würde,

00:18:36: wenn wir irgendwann innerhalb der nächsten zwölf Monate im Versicherungswesen in diesem Sektor

00:18:41: auch mal ein paar Korrekturen sehen. Also der eine oder andere Wert kann da durchaus mal 10 oder

00:18:47: 15 Prozent abgeben, das wäre eher sogar gesund. Das sind sie also die fünf Branchen beziehungsweise

00:18:54: die fünf Unternehmen für unsichere Zeiten. Dahinter gibt es selbstverständlich auch andere Unternehmen,

00:19:00: die auch einen gewissen Qualitätsanspruch erfüllen. Ich wollte euch diese beispielhaft heute vorstellen.

00:19:07: Herzlichen Dank für deine Aufmerksamkeit. Ich würde mich sehr freuen, wenn wir uns beim

00:19:12: nächsten Mal gesund und monter wiederhört. Bis dahin alles Gute, dein Lars.

00:19:17: [Musik]

00:19:20: SWR 2021