Silber-Aktie! Übernahme! (Update)

00:00:00: Herzlich willkommen bei Erechsen Geld und Gold, dem Podcast für die erfolgreiche Geldanlage.

00:00:07: Ausgerechnet eine Silber-Akze, die ich hier ganz konkret vor einigen Monaten präsentiert habe,

00:00:14: wird jetzt übernommen. Wie ich mich im Zuge dieser Übernahme verhalte, was ich also ganz konkret

00:00:20: mache, das werde ich euch gerne erzählen. Außerdem gibt es oben drauf noch ein kleines Update zum

00:00:27: Silberpreis. Legen wir los. Am 14. März habe ich hier eine Podcastfolge hochgeladen, die da lautete

00:00:38: 10.000 Euro, meine neue Silberspeculation. In dieser Podcastfolge ging es um die Käufe 3er,

00:00:45: ganz konkreter Silberaktien. Ich habe euch den Namen genannt, ich habe die Wertpapier-Kennummer,

00:00:51: meine ich mich zu erinnern genannt, und ich habe euch gesagt, diese 10.000 Euro verteile ich auf die

00:00:57: drei Werte und dann wollen wir mal schauen, was bei dieser antizyklischen Aktion zu dem Zeitpunkt

00:01:03: war, nämlich der Silberpreis sehr schwach, was dabei herauskommt. Wir wissen heute, es ist

00:01:09: gut dabei herausgekommen, es gab zwischenzeitlich auch ein Update, es gab die Möglichkeit,

00:01:14: Teilgewinn zu realisieren, deutlich über 50 Prozent bei mindestens mal einer Aktie, die anderen

00:01:21: beiden Aktien sind auch sehr gut gelaufen. Und das einzige, was man im Nachhinein bedauern könnte,

00:01:27: ist die Tatsache, dass, na ja, bei der Rendite vielleicht mehr als 10.000 Euro investiert,

00:01:35: auch noch ganz spannend gewesen wäre. Aber im Vornherein weiß man es nun mal nicht, ganz genau.

00:01:42: Und es sollte gemessen an meiner Depotgröße. Ich bin mir sicherlich bewusst, dass für einige

00:01:49: 10.000 Euro dann schon ein beachtlichen Teil des Depots ausmacht, da mein Depot etwas größer ist,

00:01:56: war das eine überschaubare Spekulation. Und sofern will ich auch gar nicht groß meckern. Im Nachhinein

00:02:02: ist man immer schlauer. Hätten wir die berühmte Glasskugel, dann würden wir natürlich nur ein

00:02:07: oder zwei Aktionen pro Jahr machen und da einfach alles reinstecken. Haben wir aber nicht. Ich war also

00:02:13: hier ganz konkret in dieser Folge und bevor ich jetzt gleich über den Takeover, also die Übernahme

00:02:19: einer dieser Aktien spreche und wie ich mich verhalte, an dieser Stelle ein wichtiger Hinweis. Es gab

00:02:26: so was animiert mich natürlich, insbesondere die Rückmeldungen dazu. Die waren wenig überraschend

00:02:32: aufgrund des Erfolgs jetzt ziemlich positiv und das hat mich dann animiert zu sagen, da hauen wir doch

00:02:39: gleich noch eine Spekulation raus. Die läuft bisher, die Endabrechnung steht aber noch aus, die läuft

00:02:46: bisher bescheiden. Es ging nämlich um Lithium-Aktien. Ich habe in dieser Folge auch erzählt, in der es um

00:02:54: Lithium-Aktien ging, dass ich in Tronchen kaufen möchte. Das ist nämlich bei antizyklischen Gelegenheiten,

00:03:00: so wollen wir es mal nennen, bei antizyklischen Chancen sinnvoll. Niemand weiß ganz genau,

00:03:04: wo der Boden ist. Ich habe euch erzählt, der Lithium-Preis steht unter Druck. Das hat auch damit

00:03:09: zu tun, dass das Angebot nach wie vor sehr hoch ist, aber langfristig ist es eigentlich eine sehr

00:03:14: gute Perspektive. Das heißt, irgendwann in den nächsten, tja, und jetzt müssen wir ein bisschen

00:03:19: orakelen. 6 bis 18 Monate sollte die Nachfrage das Angebot wieder deutlich übersteigen. Momentan

00:03:26: merken wir, dass weltweit die Nachfrage nicht besonders hoch ist. Das liegt auch an der Schwäche

00:03:47: in China, die nach wie vor anhält. Die Aktien stehen also mittlerweile tiefer. Das ist ja auch in Ordnung.

00:03:54: Zweite Tranche, dritte Tranche kann also tiefer gekauft werden. Hierzu möchte ich wahrscheinlich in

00:04:01: der nächsten Woche, ich will mir das Kursverhalten ein bisschen anschauen, weil ich eben möglichst

00:04:05: konkret werden möchte. Also wenn ich, und das kommt ja nun wahrlich nicht so häufig vor, wenn ich

00:04:10: schon ganz konkret werde, dann möchte ich natürlich auch das Timing hier mit reinbringen und euch

00:04:15: nicht irgendwo im Regen stehen lassen und weise an dieser Stelle darauf hin, das ist egal, was ich

00:04:21: hier erzähle. Keine Aufforderung, es mir gleich zu tun. Ich schreibe da nicht umsonst Spekulationen

00:04:28: dran. Wenn etwas, ich glaube das Update bei Silber am 21. Mai trug den Namen plus 57%, wenn etwas

00:04:37: innerhalb von nicht mal zwei Monaten um 57% steigen kann, dann ist das per se eine Spekulation und die

00:04:44: kann eben in beide Richtungen ausgehen. Aber genau diese Lithium Spekulation möchte ich eben jetzt

00:04:49: noch mal updaten. Diese oder was, nee, eher nächste Woche. So, machen wir und wer das nicht

00:04:57: verpassen möchte oder wer sich sagt, ha, wenn ich die erste Tranche nicht gekauft habe und jetzt

00:05:02: sind die Werte billiger, dann kaufe ich auf jeden Fall günstiger als Erichsen. Tja, das ist

00:05:08: natürlich schon mal ganz hervorragend. Also insofern lade ich euch ein diesen Podcast zu abonnieren.

00:05:14: Und wenn ihr Lust habt, ganz spontan eine Bewertung abzugeben, zumindest wenn die Bewertung fünf

00:05:22: Sterne oder mehr sind, geht irgendwo mehr, nee, ich glaube nicht, dann macht das gerne auch. Ansonsten

00:05:27: haltet euch zurück. Nee, Spaß beiseite. Bewertet natürlich so, wie ihr es für richtig haltet,

00:05:32: aber den Podcast zu abonnieren, das macht Sinn. Lithium gibt es jetzt noch mal billiger und ich

00:05:38: bin weit davon entfernt, diese Spekulationen aufzulösen. Im Gegenteil, ich fang gerade erst an.

00:05:43: Die Aktie, die übernommen wurde, die Meldung kam in der letzten Woche, heißt Gartos Silver. Und ich

00:05:50: schaue jetzt rein in mein Depot und sehe, sie handelt bei mir, war im Übrigen genau wie der

00:05:56: Silverpreis selbst. Zudem Update kommen wir gleich noch. Zwischenzeitlich auch schon mal deutlich

00:06:01: höher. Gartos Silver, da da da da da, wo haben wir sie umgerechnet in Euro 10,35. Ich gucke mal kurz den

00:06:10: Originalkurs, müsste bei 11,50, dem entsprechend etwa sein, 11,50 und zwar glatt, meine Güte, ist das

00:06:16: gut kopfgerechnet. Und 10,35 Euro auf Eurobasis, aktuell bin ich 48,17 Prozent im Gewinn. Nun würde

00:06:27: ich angesichts des Verlaufes des Silverpreises, wie gesagt Update, kommt gleich. Würde ich die

00:06:33: Aktie eigentlich weiter halten, aber jetzt wird Gartos Silver kein Eigenleben mehr entwickeln,

00:06:40: denn die Meldung kam am 15. September. First Majestic Silver to buy Gartos. The acquisition will

00:06:49: give first majestic control of high-grade Silver deposits in Mexico's Loscatosta Strait. In 970

00:06:59: Millionen und jetzt kommt das blöde Allstock Deal. Es macht eben einen Unterschied, ob der

00:07:05: Übernehmer hingeht und sagt, hier haste die 970 Millionen in Cash, mach was du willst,

00:07:10: muss er natürlich den Aktionären geben und dann geht es weiter. Das hätte dazu geführt,

00:07:16: dass die Gartos Silver dann gar nicht mehr fallen könnte. Gibt im Übrigen ganz interessante

00:07:21: Spekulation, wenn man also bereit ist, ein bisschen zu warten. Sehr häufig sind die übernommenen

00:07:30: Unternehmen hinsichtlich ihres Kurses, handeln so ein bisschen unter dem, was der Übernehmer zahlt,

00:07:36: weil ein klein bisschen Unsicherheit mitschwingt. Das ist aber eine Art des Tradings, würde ich es

00:07:41: an der Stelle schon nennen. Das muss man nicht unbedingt machen, kann aber ganz interessant sein,

00:07:46: wenn man richtig liegt. In diesem Fall ist es was anderes, weil die Summe nicht in Cash bezahlt

00:07:52: wird. Das wäre, glaube ich, für first majestic. Lass mich mal gucken, was für eine Marktkapitalisierung,

00:07:59: die aktuell haben, auch schwierig. Ja, geht gar nicht. Also die Marktkapitalisierung von

00:08:04: first majestic ist zu diesem Zeitpunkt, die handelt bei 4,63 Dollar, 1,4 Milliarden. Das heißt,

00:08:11: es ist eine sehr, sehr große Übernahme für first majestic, wenn du 1,4 Milliarden Market Cap hast.

00:08:19: Als Silberproduzent, dann kannst du vergessen, dass dir irgendeine Bank 970 Millionen in Cash

00:08:27: gibt. Die müsstest du so übel finanzieren, dass man die Aktie dann sofort wieder wegwerfen könnte.

00:08:34: Sieht sowieso relativ schwach aus die first majestic silver, ob diese Übernahme strategisch

00:08:40: Sinn macht. Also am Ende des Tages für first majestic schon. Ich will jetzt nicht zu tief in

00:08:47: dieses Unternehmen einsteigen, aber es gibt so etwas wie begrenzte Minenlaufzeiten. Der Markt

00:08:53: ist kein ganz großer Freund von first majestic. Sie sind auch schwächer gelaufen als die drei

00:08:58: Silberaktien. Wartet mal, das mich nicht, dass ich möchte keinen Unsinn erzählen.

00:09:03: Ja, als die Fortuna haben wir noch drin, da ist sie schwächer gelaufen, also sie ist schwächer

00:09:09: gelaufen. Ich habe sie nicht ausgewählt, weil sie mir nicht so gut gefiel wie die anderen. Und wenn

00:09:15: ich jetzt nichts täte, ich bin mir einigermaßen sicher, dass die Übernahme durchgeht, wenn ich

00:09:21: nichts täte, dann würde vermutlich im Laufe der nächsten, je nachdem wie lange die Übernahme

00:09:27: dauert, aber sowas zieht einige Monate nach sich. Nein, ich denke mal mindestens sechs Monate,

00:09:33: vielleicht dauert es auch zwölf Monate, bis die Übernahme komplett durch ist. Ich würde gern

00:09:38: statt der Gartos die First Majestic im Depot haben. Ich bekomme nämlich, das ist der Deal,

00:09:44: 2,55 Aktien von First Majestic für jede Gartos-Aktie, die ich jetzt aktuell halte. First

00:09:52: Majestic handelt, ich sage das schon, bei 4,63 Dollar mal 2,55. Macht einen Kurs von 11,80 Dollar

00:10:03: für Gartos und sie handeln momentan bei 11,50 Dollar. Das ist also nur ein sehr geringer Abschlag,

00:10:09: der darauf hindeutet, dass die Börse hier nicht weiteres erwartet bzw. keinen weiteren Zuschlag.

00:10:16: Und man muss natürlich auch dazu sagen, offensichtlich ist für Gartos auch einigermaßen

00:10:22: okay gewesen, diese Übernahme, sonst hätten sie dem nicht zugestimmt, die Prämie kann es nicht

00:10:27: gewesen sein. Man sieht am Kurs von Gartos einen kleinen Hüpfer, es gab an dem Tag einen Aufschlag

00:10:33: von 7,5 Prozent, das war am vergangenen Donnerstag, weil Übernahme klingt schon mal gut. Aber wenn

00:10:39: man dann eben genau nachrichten und sagt, ja, das ist vielleicht, ja, die Prämie mag an dem Tag

00:10:45: 16 Prozent betragen haben. Nun war allerdings der Silberpreis schwach, die First Majestic sind

00:10:51: auch zurückgekommen. Also man sieht es im Kurs kaum noch. Ganz wesentlich übrigens, um hier diese

00:10:57: Meldung nochmal zu komplettieren, die Key-Asset in der Deal ist Gartos 70 Prozent Interest in

00:11:06: der Cero Los Gartos Underground Silver Mine in Chihuahua, Mexico. Ich bin hier Chihuahua,

00:11:15: Chihuahua, Mexico. So und dann wird First Majestic, die also im Portfolio haben, was man ausrechnen kann,

00:11:24: es ist für uns als Gartos-Aktionäre völlig egal, uns wird dann im Anschluss 38 Prozent der

00:11:32: Company First Majestic gehören. Was macht man jetzt damit? Möchte ich also meine Spekulation

00:11:42: erweitern und statt der Gartos dann in einigen Monaten First Majestic im Depot haben? Nein,

00:11:48: möchte ich nicht. Und noch dazu sieht der Silberpreis eher geht so aus. Wir kommen gleich auf

00:11:55: die genaue Charterhänge zu sprechen. Deswegen nutze ich einfach diesen Deal und sage, okay,

00:12:01: ich reduziere meine Silberspekulation, ich reduziere mein Edelmetall Exposure und verkaufe die Gartos

00:12:09: Silver jetzt. Ja, ich hätte sogar ein gutes Stück mehr haben können, denn in der Spitze war sie bei

00:12:15: 14 Dollar 36, aber 48 Prozent nach, was haben wir jetzt, September im März habe ich es vorgestellt,

00:12:23: nach sechs Monaten, das ist ja so hässlich auch wieder nicht. Heißt, ich werde Anfang der Woche,

00:12:29: das sollte aber für euch nur ein Hinweis sein und keine Empfehlung ist mir gleich zu tun. Ich werde

00:12:36: Anfang der Woche die Aktie irgendwann verkaufen, ganz in Ruhe und immer daran denken, sofern man an

00:12:43: einem deutschen Börsenplatz unterwegs ist, macht es keinen Sinn, morgens um 8, 9, 10, 11 oder sogar

00:12:51: außerbörslich zu handeln, sondern man handelt dann, wenn die US-Börse gestartet ist, das betrifft

00:12:57: auch die kanadische Börse um 15 Uhr 30, versprochen. Dieser Podcast kommt morgens raus und wer sagt,

00:13:05: nee, ich erledige das jetzt, versprochen. Das mit einer an Sicherheit grenzenden Wahrscheinlichkeit

00:13:12: wird zu einem schlechteren Verkaufskurs führen, als wenn man einfach nur die Geduld hat bis 15

00:13:18: Uhr 30 zu warten. Ich bin mir nicht ganz sicher, ich gehe davon aus, der Spread wird ungefähr 3

00:13:24: oder 4 Prozent betragen und wenn dann einer auf die kommt, darauf zu schmeißen, also die zu geben,

00:13:29: um viertel nach neun morgens und dann noch einer und noch einer und es hören ja manchmal mehr als

00:13:35: 3 diesen Podcast. Dann ist der Kurs 6, 7, 8, 9 Prozent und der Fair Value ganz schnell und es

00:13:43: spielt überhaupt keine Rolle, wenn es erstmal begonnen hat in den USA. Die Liquidität auch in

00:13:48: einer Gartos-Silver ist hoch genug, dass ein paar Verkäufe immer limitiert, dass man, dass wir den

00:13:56: Kurs hier ganz bestimmt nicht in irgendeiner Art und Weise beeinflussen. Ich auf gar keinen Fall,

00:14:00: denn zum Erzeitpunkt dieses Erscheins habe ich die Aktie bereits verkauft und von daher bitte,

00:14:06: wenn überhaupt ihr diese kleine Spekulation umgesetzt habt, dann bringt das bitte auch vernünftig zu

00:14:12: Ende. Warum bin ich ein bisschen skeptisch allgemein dem Silbermarkt gegenüber? Weil und jetzt könnte

00:14:21: man die ganz große Saisonale Keule rausholen, weil der September der schwächste Elmetallmonat ist,

00:14:27: aber es gibt eben auch nur zwölf und irgendeiner muss der Schwächste sein. Gold hält sich ja

00:14:33: einigermaßen gut. Silber ist, weil es noch ein bisschen mehr Industriemetall ist und weil

00:14:39: natürlich Konjunktur sorgen. Welches Quartal hatten wir in den letzten vier, denn keine Konjunktur

00:14:44: sorgen? Weil Silber hier noch ein bisschen mehr unter Druck gerät, ist das für mich der Zeitpunkt,

00:14:50: wo ich sage, dass marktmittelfristig noch ganz spannend sein, aber kurzfristig sieht es momentan

00:14:58: danach aus, als ob wir die 26,50$ also in den Bereich zwischen 26 und 27$ nochmal testen könnten.

00:15:07: Wir haben es verpasst hier auf ein neues Hochanz auszubrechen und das war bei Gold ja der Fall.

00:15:13: Silber ist momentan also auch wieder schwächer als der Goldpreis und wer jetzt gerade auf die Idee

00:15:20: kommt zu sagen, war da nicht was mit einem Silbervideo neulich auf dem YouTube Kanal,

00:15:24: indem du gesagt hast, Silber ist spannend? Wie immer geht es da um Wendansituationen,

00:15:30: das ist das Allerschlimmste für einige. Natürlich will man lieber Kanäle haben oder

00:15:36: vielleicht ist es auch gar nicht so natürlich. Ich lese, das ist ja auch so ein bisschen die

00:15:40: Problematik. 20.000 oder 25.000 oder manchmal mehr gucken zu, 100 kommentieren und dann denkt man,

00:15:48: naja das ist das, was die Leute denken. Ich glaube, vielen ist das völlig klar,

00:15:53: dass Spekulation genauso funktioniert, wenn dann Bedingung und Chartechnik auf jeden Fall.

00:15:59: Ich lasse mich da also hin und wieder zu sehr beeinflussen von von einigen wenigen Stimmen,

00:16:04: die sagen, wirft das alles weg, vergiss es, einfach sag mir, wo ist Silber im Dezember,

00:16:11: fertig aus, mache ich ja auch manchmal. In diesem Fall hat es ja geklappt. Der Silberpreis

00:16:16: sieht dann heraus, als könnte es kurzfristig noch ein bisschen Späche geben, solange wir aber nicht

00:16:20: unter die 26 Dollar wirklich abrutschen. So lange bleibe ich für Silber mittelfristig sogar sehr

00:16:26: bullish, das heißt es könnte sich eine Kaufgelegenheit ergeben. Aber dann sicherlich nicht mehr in der

00:16:31: Gartos. Die schmeiße ich also raus, das ist keine qualitative Einschätzung, sondern einfach

00:16:39: Folge der Tatsache, dass Gartos eben jetzt nicht mehr eigenständig handelt an der Börse. Vielleicht

00:16:45: werde ich im weiteren Verlauf auch nochmal schauen, vielleicht eine der anderen beiden dann wieder

00:16:51: größer machen. Ja, ich habe ja schon Teilgewinn mit Namen in den anderen beiden Silber-Aktien

00:16:56: vorgenommen. Aber da ich das hier mal begonnen habe im Podcast, werde ich es hier auch auf jeden

00:17:02: Fall fortführen. Wenn ich eine Dividendenaktie oder einen Dividenden ETF hier nenne, dann entsteht bei

00:17:09: mir nicht das Gefühl, ich würde irgendwie einen Schattendepot führen und müsste das permanent

00:17:12: updaten. Aber wenn es so konkret wie in diesem Fall ist, dann spüre ich die Verantwortung schon da

00:17:18: im weiteren Verlauf drüber zu sprechen und deswegen nochmal der Hinweis, dass abonnieren

00:17:25: dieses Podcast sichert, dass man es mitbekommt, wenn die nächste Folge hochgeladen ist. Und da können

00:17:32: ja durchaus mal Titel dabei sein, mit denen man sagt, oh, das langfristige, das interessiert

00:17:37: mich eigentlich so gar nicht. Deswegen habe ich ja hier diese Mischung zwischen manchmal sehr

00:17:42: kurzfristigen Spekulationen, aber eben auch dem langfristigen Blick. So, hammer, 16 Minuten,

00:17:49: 17 Minuten, ich unterbiete mich selbst. Also, das war's für heute. Viel Erfolg weiterhin.

00:17:54: Herzlichen Dank für deine Aufmerksamkeit. Ich würde mich sehr freuen, wenn wir uns beim

00:17:59: nächsten Mal gesund und munter wiederhört. Bis dahin alles Gute, dein Lars.

00:18:03: [Musik]