Ist das der größte Trend aller Zeiten? Diese Aktien braucht man!

00:00:00: Herzlich willkommen bei Erichsen Geld und Gold, dem Podcast für die erfolgreiche Geldanlage.

00:00:07: Eine Dividendenrendite von über 5% plus einem ganz ordentlichen Kurspotenzial. Das ist eine

00:00:15: Kombination, die wir an der Börse nur relativ selten vorfinden. Aber jetzt könnte sich diese

00:00:21: Gelegenheit ergeben. Und deswegen möchte ich heute darüber sprechen. Legen wir los. In der letzten

00:00:30: Folge am Dienstag habe ich ja über den aus meiner Sicht wichtigsten Megatrend. Wenn man es nur

00:00:36: Hausnummer kleiner haben möchte, dann kann man auch sagen die wichtigste Entwicklung für viele

00:00:42: Bausengehandelte Unternehmen in den nächsten mindestens mal zehn Jahren besprochen. Das heißt

00:00:50: also dieser Megatrend lautet das zur Erinnerung der Ausbau der Energieinfrastruktur. Rund um

00:00:58: dieses große Energiethema, welches ja eigentlich für viele Anleger so richtig gar nicht präsent

00:01:04: ist. Das liegt auch einfach daran, dass es ein so breites Thema ist. Es lässt sich natürlich gerade

00:01:09: rund um die Themen KI und Datacenter. Da lässt es sich natürlich einfacher arbeiten, wenn man sich

00:01:17: auf die ganz konkreten Unternehmen konzentriert, die hier liefern. So wie im Falle von Nvidia. Da ist

00:01:23: die Story Sonnen klar. Ausbau der Energieinfrastruktur, erhöht der Energiebedarf. Das klingt so groß,

00:01:31: dass man sagt, na ach, das kann ich ja nicht in einem Unternehmen kaufen. Das lässt sich auch

00:01:36: tatsächlich schwer bewerkstelligen. Heute möchte ich aber über Unternehmen sprechen, die offensichtlich

00:01:43: im Fahrwasser dieser Entwicklung auch davon profitieren werden. Denn wir haben über diejenigen

00:01:50: gesprochen, die die Infrastruktur für die Datenzentren liefern. Wir haben über Unternehmen

00:01:56: gesprochen, ohne sie jetzt namentlich zu nennen. Das ist übrigens mein Thema bei den Rendite-Spezialisten

00:02:03: jetzt am kommenden Montag. Nein, Dienstag, Montag oder Dienstag. Einer der beiden Termine. Ich

00:02:10: habe es mir aber schon eingetragen im Kalender. Werden wir genau darüber sprechen und dann

00:02:14: werde ich auch Einzelaktien nennen. Ich bitte um Verständnis, dass ich das natürlich nicht alles

00:02:19: hier raus schicken kann. Dieser Podcast ist ein reines, ich nenne das immer so schön,

00:02:26: "Hom Pro Bono"-Projekt. Also ich mache es für lau, ich mache es aber sehr gerne. Aber selbstverständlich

00:02:31: muss ich dann denjenigen, die bei den Rendite-Spezialisten dabei sind, auch einige exklusive

00:02:38: Informationen liefern. Und gerade wenn wir über Einzelaktien sprechen, dann ist das auch so. Und

00:02:43: es ist auch wichtig, denn man muss die Informationen dahinter auch kennen und man muss die vermitteln.

00:02:48: Das würde hier schlicht und einfach viel zu lange dauern. Da müsste ich mir dann so viel Zeit

00:02:53: nehmen, das hat auch keiner Lust sich anzuhören. Nehm ich mal an. Von daher möchte ich aber heute

00:02:59: dennoch über Einzelaktien sprechen, die wie gesagt im Fahrwasser dieser Entwicklung mit schwimmen

00:03:04: werden. Das ist fast ein bisschen zu wenig. Die Rede ist von Rohstoffwerten. Und wenn ihr jetzt sagt,

00:03:09: oh, nicht bitte nicht, das Thema Superzyklus-Rohstoffe, bin ich noch gerade aus meinen

00:03:14: Rohstoff-Aktien ausgestiegen, die laufen doch irgendwie nicht. Ja, ja, das ist das Problem mit

00:03:19: solchen Zyklen. Sie sind so lange, dass man da teilweise Jahre aushalten muss, in denen sich

00:03:26: wenig tut oder vielleicht sogar diese Aktien verlieren. Warum spreche ich jetzt von einer

00:03:31: einmaligen Gelegenheit? Ich bin mir noch nicht ganz sicher, wie immer bin ich mir noch nicht

00:03:35: ganz sicher, wie der Titel dieser Podcastfolge ausfällt. Ich kann mir aber vorstellen, dass ich

00:03:40: hier über eine einmalige Gelegenheit spreche. Achtung, Risiko hinweis. Ich wähle solche Titel,

00:03:47: weil ich mir da erhoffe, dass dann diese Podcastfolgen besonders häufig angeklickt werden,

00:03:54: verrate ich hier Betriebsgeheimnis. Ich könnte es natürlich auch nennen. Es ist nämlich in

00:04:00: der Welt keine einmalige Gelegenheit, sondern vielleicht gab es in den letzten, lass mich mal

00:04:05: kuckeln, seit der Jahrtausendwende. Ich müsste eigentlich sagen, korrekterweise müsste der Titel

00:04:10: lauten, heute spreche ich über eine Gelegenheit, die es so in den letzten 24 Jahren eigentlich nur

00:04:17: viermal gab oder fünfmal. Das klingt aber nicht ganz so cool und auch nicht ganz so spektakulär,

00:04:22: ist aber doch auch nicht ganz so wichtig. Ich spreche darüber, dass diese Rohstoff-Aktien in

00:04:28: den letzten Monaten von ihren Hoch-S, zwar bedächtig und gemächtlich, aber doch ein gutes Stück

00:04:34: zurückgesetzt haben. Ich nenne euch gleich zwei Beispielhaft, in die ich, so viel sei jetzt schon

00:04:39: mal gesagt, auch investiert bin. Und diese Unternehmen könnten in naher Zukunft auch noch ein bisschen

00:04:46: günstiger werden. Das liegt daran, wer Lust hat, schaut mal auf dem YouTube-Kanal "Erichsen,

00:04:51: Geld und Gold" vorbei. Da habe ich in der vorletzten Woche, glaube ich, über China was gemacht,

00:04:58: und eventuell werde ich auch noch mal nachlegen. Einfach deshalb, weil vieles für eine Rezession

00:05:05: in China spricht. Ich glaube, warte, lass mich mal gucken. Nee, das muss doch am Mittwoch gewesen

00:05:11: sein, am vergangenen Mittwoch. Das interessiert ja auch keinen, weil China interessiert auch

00:05:14: momentan keinen. Aber genau, das Video ist schon draußen. Das heißt, diese Entwicklung erwartet

00:05:20: nicht. Ehrichsen, du bist aber ein Profi. Also, letzten Mittwoch gab es das Video,

00:05:25: diese Entwicklung erwartet niemand. Der entscheidende Gradmesser, sowohl in den USA,

00:05:31: als auch in China, ist die Liquidität. Und wenn die Liquidität sinkt, bedeutet das auch eine

00:05:37: schwächer Phase für die Volkswirtschaft. Hier gemessen durch das GDP, also das Grossdomestic

00:05:44: Product. Wisst ihr, warum ich das so genannt habe? Auch wieder in aller Offenheit, meine Güte,

00:05:48: das fliegt mir bestimmt alles um die Ohren. Wenn ich da China-Rezession dran schreibe,

00:05:53: dieses wichtige Video, das schaut sich dann kaum jemand an, weil er sagt, chinesische Aktien

00:05:58: habe ich doch sowieso nicht im Portfolio. Was interessiert mich denn China, wenn da mal ein

00:06:02: Saakreisumfeld, ja, wenn da mal ein Saakreisumfeld, dann mag es nicht so entscheidend sein. Aber

00:06:07: wenn eine Rezession in China stattfindet, dann ist das eine Rezession und zwar im Land,

00:06:13: welches man als die Werkbank der Welt mal bezeichnet hat, ist zwar nur noch ungefähr 20% des

00:06:18: Bruttoinlandsprodukts, also wenn man es global betrachten würde, aber das reicht immer noch,

00:06:23: um den Rohstoffsektor unter Druck zu setzen. Und genau das ist passiert. Wer sich heute fragt,

00:06:29: warum war denn hier das Ende des Superzyklus, das scheinbare Ende, irgendwo im Sommer 2021

00:06:36: erreicht? Warum steigen seitdem diese Rohstoffaktien nicht mehr? Die Antwort lautet, weil China,

00:06:43: ob nun als Reaktion auf eine eher zweifelhafte Covid-Politik, darf ich das so abkürzen,

00:06:52: oder aus anderen Gründen, die Schwäche des Immobiliensektors spielt sicherlich auch mit

00:06:57: rein und dass China sich ja dagegen entschieden hat, den Markt mit Geld zu fluten, weil sie sagen,

00:07:02: meine Güte, wir haben ja 3,5% Inflation und wir haben eigentlich soweit alles im Griff. Also,

00:07:06: warum sollten wir jetzt den Markt mit Geld fluten? Hab ich auch schon an anderer Stelle besprochen,

00:07:10: das ist natürlich auch was anderes, wenn du nicht wiedergewählt werden musst. So,

00:07:12: Punkt aus Feierabend, die Wirtschaft in China schwach gelaufen, das führte zu einer schwächeren

00:07:18: Rohstoffnachfrage und dementsprechend sind die Rohstoffpreise zurückgekommen und dementsprechend

00:07:23: die Kurse vieler Rohstoffproduzenten. Das, was ich hier beschreihe, beschrieben habe am Dienstag,

00:07:30: dieser Megatrend, der braucht aber natürlich nicht nur diejenigen, die die Kabel bauen,

00:07:34: diejenigen, die die Kabel in die Erde reinlegen, sondern braucht natürlich auch diejenigen,

00:07:39: die die Rohstoffe für diese Kabel lieferanten und weiter. All das, was wir täglich hier verwenden,

00:07:46: das braucht ja nun mal Rohstoffe. Und selbst die, wenn wir die Plastikbranche, was für ein Unfachwort,

00:07:54: Rohstoffe, alles Rohstoffe, Rohstoff in Kombination mit Energie. Und deswegen sind Rohstoffaktien für

00:08:02: mich unter anderem interessant. Sie sind nicht interessant und das ist auch vielleicht der Grund

00:08:08: dafür, dass die ein oder andere sich schon aus dem Depot geschmissen hat. Für eine Rallyansage,

00:08:14: wartet mal ab in 18 Monaten, haben die alle neue Allzeithochs erreicht. Es ist für mich deshalb

00:08:20: interessant, weil diese Rohstoffaktien mir diese Halte frisst, diese Geduld, die ich brauche, bis

00:08:28: zur nächsten Kurs-Rally versüßen mit sehr anständigen Dividenden. Denn auch, wenn gerade jetzt

00:08:35: zuletzt einige Rohstoffpreise doch sehr deutlich zurückgeraten sind, wie heißt das? Zurück

00:08:42: unter Druck geraten sind, sagen wir mal so. Kupfer auch. Kupfer wird doch Mangelware sein und das

00:08:51: sind alles langfristige Trends. Rohstoffe sind an der Börse mit einer Erwartungshaltung von 3 bis 6

00:08:58: Monaten gepreist. Und es gibt eine meines der achten nachvollziehbare Erwartungshaltung,

00:09:05: dass China entweder sich in einer Rezession befindet oder in eine, ich denke, kurze und wenig

00:09:13: schmerzhafte, aber dennoch per Definition erreichte Rezession rutscht. Und das wiederum könnte

00:09:20: dafür sorgen, dass die Rohstoffaktien, ich habe meine, ja auch das habe ich mit den, habe ich hier

00:09:27: zum Teil besprochen, mit den Leser-Renditis-Spezialisten, sowieso, dass ich zum Beispiel meine

00:09:34: Kupferaktien verkauft habe. Ich habe zumindest weitestgehend, weil ich mir vorstellen könnte,

00:09:41: dass auch der Kupferpreis nochmal unter Druck gerät. Noch mal, wenn man sich jetzt sagt,

00:09:45: ja, wir brauchen das für die Leitungen, wir brauchen das für den Ausbau der Elektroautoindustrie

00:09:50: richtig. Trends, die 3, 5, 7, 10 Jahre dauern, sind aber keine, die dann verhindern, dass die Preise

00:09:59: sich auf Sicht von 3 oder bis 6 Monaten mal Richtung Süden entwickeln. So langfristig

00:10:03: denkt die Börse nicht. Und das ist nicht etwa ein Nachteil, sondern ein Vorteil. Denn wir dürfen

00:10:10: ja auf so eine Haltedauer denken. Wenn jemand heute sagt, ich möchte meine Kupferaktien,

00:10:14: meine Freeportaktien, mir ist die Schwankung egal. Ich möchte hier eine ganz ordentliche Rendite haben,

00:10:21: auf Sicht der nächsten 5 Jahre nehmen. Da würde ich sagen, ja, kannst du behalten. Die wird vielleicht

00:10:27: noch, vielleicht ist natürlich nicht in Stein gemeißelt, ist hier auch gar keine Anlageberatung,

00:10:32: das ist ja wohl vollkommen klar. Vielleicht wird sie nochmal 10 % spächer, vielleicht auch 15 %,

00:10:37: vielleicht auch 20 %, aber ich glaube, dass sie in 5 Jahren höher stehen wird, deutlich höher und

00:10:44: zwar in einem Maß über dem aktuellen Kurs, daran auch sagen kann, es wäre besser gewesen,

00:10:51: sein Geld dort zu investieren, mit dem gewissen Risikobewusstsein, als zum Beispiel im MSCI World.

00:10:57: Sonst macht es ja keinen Sinn. Damit muss man sich ja immer messen lassen, entweder mit

00:11:01: einem Tagesgeldkonto oder Tagesgeld ETF, bringt ja momentan ganz knapp immer noch mehr als

00:11:06: Festanlagen, ja, aber diese invertierte Zinskur wird das, löst sich so langsam auf oder auch mit der

00:11:14: Anlage im MSCI World. Auch da haben wir ja nicht garantiert, dass es nun in den nächsten 5 Jahren

00:11:18: im Schnitt 7 % gibt, aber das muss natürlich in diesem spekulativen Setup drin sein, das muss

00:11:23: mehr bringen. Sonst hat die Spekulation ja erst mal keinen Sinn. Wenn ich meine Spekulation 7 %

00:11:28: jährlich erwarte, bei mir ist quasi das Minimum. Es geht nur um die Wartungshaltung, das wird nicht

00:11:35: immer getroffen. Ist ein Minimum von 12 bis 15 %, ich möchte also in etwa das Doppelte bei einer

00:11:40: spekulativen Anlage das

00:11:43: das ist meine Anforderung, ansonsten kann ich es auch bleiben lassen.

00:11:45: So, das glaube ich, wird man mit

00:11:48: Kupferaktien, aber tatsächlich auch mit Rohstoffaktien erzielen können.

00:11:55: Roh, auch Freeport zahlt ja eine Dividende bei den Rohstoffwerten, über die ich heute

00:12:02: kurz spreche, oder ich nenne sie nur kurz, in die ich investiert bin, neben anderen.

00:12:08: Das ist die BHP Group und das ist die Rio Tinto.

00:12:12: Risikodisclaimer, die Kauf einer Einzelaktie ist immer riskanter.

00:12:19: Als der Kauf eines ETFs und grundsätzlich mal ist die Börse ein riskanter Ort.

00:12:23: Nur weil in der Vergangenheit eine ganz ordentliche Rendite zustande gekommen ist,

00:12:27: muss das nicht in Zukunft zu sein.

00:12:29: Vollkommen klar, dass wir hier ein Risiko haben.

00:12:33: Deswegen ist das auch keine Empfehlung, diese Aktien zu kaufen.

00:12:37: Das gilt für alle Aktien, die ich hier nenne.

00:12:40: Aber ich möchte es euch einfach sagen, wo ich investiert bin.

00:12:43: Butter bei die Fische, wie man so schön sagt.

00:12:46: Und jetzt habe ich ja von einer einmaligen

00:12:48: Gelegenheit oder von der viertbesten Gelegenheit der letzten 24 Jahre gesprochen.

00:12:53: Das hängt jetzt weniger mit dem

00:12:55: Kurs zusammen, sondern mit einer Kombination aus Kursentwicklung und Dividenden.

00:13:01: Rendite. Und wenn ich sagen wollte, ja,

00:13:04: wann war denn tatsächlich die beste Gelegenheit?

00:13:06: Also wenn wir auf die letzten zehn Jahre

00:13:08: schauen, dann eindeutig das Jahr 2016.

00:13:12: Das nenne ich auch deshalb jetzt, weil klar wird, diese

00:13:16: Rohstoff-Superzyklus, Dividendensuperzyklus fällt mir gerade ein.

00:13:21: Was ist das mit mir mit schreiben?

00:13:22: Dividendensuperzyklus macht gar keinen Sinn, aber das klingt ja Dividendensuperzyklus.

00:13:27: Ist das ein starker Videotitel der Dividendensuperzyklus?

00:13:32: Perfekt.

00:13:33: So, der Dividendensuperzyklus ist es nicht, sondern der Rohstoff-Superzyklus hat

00:13:38: meines Erachtens im Jahr 2016 begonnen, wenn wir uns die Kurse anschauen.

00:13:43: Wenn wir uns die Fundamentaldaten

00:13:45: schauen, in den etwa 18 Monate später, 2/18.

00:13:49: Und er wird auch noch weitergehen, mindestens

00:13:53: zwei bis drei Jahre übergeordnet, können natürlich auch Rohstoff-Aktien

00:13:58: sich positiv entwickeln, in dem Moment, wo der Gesamtmarkt nicht so gut läuft.

00:14:02: Korrelation ist nicht besonders ausgeprägt.

00:14:06: So, wir haben zu diesem Zeitpunkt im Jahr 2016

00:14:11: haben wir Dividendenrenditen erhalten knapp über 6 Prozent in Crash-Szenarien.

00:14:19: Die lasse ich jetzt aber außen vor.

00:14:21: In Crash-Szenarien mal mehr zum Beispiel die Finanzkrise.

00:14:25: Das war gerade zu grotesk im Jahr 2009, konnte man Rio Tinto und auch

00:14:31: die BHP Group, habe ich beide schon genannt.

00:14:33: Das sind die beiden, über die ich heute reden möchte.

00:14:35: Glencore aus anderen Gründen, das geht so weit, habe ich keine Positionen mehr.

00:14:41: Falls das mal.

00:14:43: Glencore ist ja auch Rohstoff-Händler und es gab da so ein paar Aktionen, die ich

00:14:47: ist mir zu spekulativ für man so will, auch wenn die Firma vermeintlich günstig

00:14:52: aussieht, aber doch.

00:14:54: Punkt Glencore habe ich nicht im Depot.

00:14:57: BHP und Rio Tinto habe ich 2008, konnte man mal eine Rio Tinto mit einer

00:15:03: Dividendenrendite von fast 16 Prozent kaufen.

00:15:05: Wie gesagt, im Crash liegen die größten Chancen, weil alle Sektoren unter Druck geraten.

00:15:12: Aktuell liegt die Dividendenrendite bei einer Rio Tinto.

00:15:16: Wenn wir die Erwartungshaltung nehmen, 2, 26, 27, also die Schätzungen,

00:15:23: liegt die Dividendenrendite bei ungefähr 4,2 Prozent.

00:15:30: Bei BHP liegt sie bei, dürfte etwa das Gleiche sein.

00:15:35: Wir sind aktuell bei knapp über 5 Prozent

00:15:40: und Schätzungen nächstes Jahr etwa das Gleiche.

00:15:44: Schätzungen muss man sowieso sagen, habe ich, glaube ich, hier auch schon mal besprochen.

00:15:48: Es ist natürlich, Nvidia hat gerade Quartals sagen gemeldet,

00:15:52: letzte Woche, da ist es nicht hochspannend zu sagen, wie es sind die Umsatz- und

00:15:57: Ergebnisschätzungen für das Jahr 22, 27.

00:16:01: Ich möchte kein Rohstoffanalyst sein.

00:16:03: Das ist ungefähr so wie das Wetteraufsicht von zwei Jahren vorher zu sagen.

00:16:07: Man kann grobe, grobe Tendenzen kann man wohl mit auf den Weg geben.

00:16:12: Das heißt, wenn ich heute sage im Jahr 2025 wird es im Sommer wohl wärmer als im Winter,

00:16:19: dann habe ich damit grundsätzlich recht.

00:16:21: Ansonsten sind aber natürlich die Einflussfaktoren so vielfältig,

00:16:25: dass es schwierig zu sagen ist, wie das Wetter im Juli 2025 sein wird oder in der

00:16:30: ersten Juli-Woche und so ähnlich ist es auch bei Rohstoffanalysten.

00:16:33: Deswegen findet man in den Schätzungen

00:16:36: hinsichtlich der Umsatz- und Gewinnentwicklung von Rohstoffunternehmen

00:16:41: Daten, die sehr, sehr angelehnt sind an das, was man aktuell sieht.

00:16:47: Insbesondere wenn man es auf großen

00:16:50: Plattformen sich anschaut, also zum Beispiel Market Screens,

00:16:53: ja, dann sind da die Schätzungen ja von vielen Analysten zusammengefasst.

00:16:57: Der einzelne Analyst mag bestimmte Szenarien im Kopf haben.

00:17:00: Aber in der Summe nehmen die im Prinzip die Daten von heute.

00:17:04: Man vielleicht ein kleines bisschen die

00:17:06: zwei Prozent, die die Weltwirtschaft wachsen sollte, packen sie da drauf.

00:17:09: Damit kann man nicht allzu viel anfangen.

00:17:11: Sollte sich der Trend, den ich am Dienstag besprochen habe, so

00:17:16: entwickeln wie von mir erwartet, dann dürfte die Rohstoffnachfrage aber

00:17:21: in den nächsten Jahren stärker steigen als von vielen angenommen.

00:17:24: Und jetzt kommen wir zur Gelegenheit, die ich im Titel angeteasert habe.

00:17:30: Jetzt nehmen wir mal an, das, was ich und nicht nur ich, sondern auch viele andere

00:17:36: formuliert habe, nämlich, dass wir, dass eine Rezession in China eingepreist werden

00:17:41: muss und das wird.

00:17:43: Und wir sprechen hier von Wochen, vielleicht wenigen Monaten, nicht von Jahren.

00:17:48: Keine Sorge.

00:17:49: Das dürfte dazu führen, dass die Rohstoffpreise kurzfristig noch mal unter Druck geraten.

00:17:55: Zum Teil sehen wir das auch im Kopfabereich.

00:17:57: Schon in einigen anderen kleineren Märkten sehen wir es noch deutlicher.

00:18:01: Und das wiederum könnte natürlich dazu führen, könnte.

00:18:05: Ich werde deshalb meine langfristigen Positionen garantiert nicht verkaufen,

00:18:09: sondern höchstens noch mal zukaufen.

00:18:11: Das könnte natürlich auch dazu führen, dass diese

00:18:13: Schwergewichte auch noch mal zehn bis 15 Prozent unter Druck geraten.

00:18:19: Und dann bekommen wir eine Dividendenrendite, die an die 5 Prozent

00:18:22: ran reicht bzw. in einem Fall auch deutlich darüber ist.

00:18:25: Ja, ist ja klar, wenn der Kurs der, wenn die Dividendenschätzung sich nicht ändert,

00:18:29: der Kurs aber sinkt, dann steigt zwangsläufig die Dividendenrendite.

00:18:33: Und das wäre meines Erachtens eine sehr schöne Kaufgelegenheit.

00:18:36: Grundsätzlich mal sollte man, meines Erachtens bei Trends, die über viele Jahre laufen,

00:18:41: nicht allzu viel Wert legen auf Timing.

00:18:45: Das heißt, eine initiale Position vielleicht kaufen und dann

00:18:50: über ein Zeitraum hinweg, den man vorher definiert,

00:18:54: einen schönen Durchschnittskurs finden, sehe nicht so viele Gedanken darüber machen,

00:18:58: ob es nochmal fünf Prozent fällt oder steigt.

00:19:00: Sowohl atil sind diese Aktien ja jetzt auch nicht.

00:19:03: Aber das wäre durchaus attraktiv.

00:19:06: Und wie schon beim letzten Mal,

00:19:09: das allein mag den einen oder anderen skeptisch stimmen.

00:19:12: Aber ich sage es dennoch,

00:19:15: mir fällt nicht so richtig ein wie in den nächsten bis zum Zeitraum 2030,

00:19:21: wie übergeordnet die Rohstoffnachfrage deutlich sinken sollte.

00:19:27: Wenn ich mir schaue, wie sich viele Emerging-Markets entwickeln, mir fällt das nicht ein.

00:19:32: Nee, und wir haben nun mal auch vermutlich eine begrenzte Menge an Rohstoffen.

00:19:37: Und das bedeutet, so viele neue

00:19:41: Kupferminen oder so viele neue Produktionsstätten, die werden sich nicht finden.

00:19:46: Mal ganz davon abgesehen, dass es auf diesem Zinsniveau ist,

00:19:49: auch wahnsinnig teuer solche Produktionsstätten dann erst mal zu erschließen,

00:19:53: die Anlagen da zu installieren und und und.

00:19:56: Ja, auch hier muss man wie bei Gold-Aktien kritisch feststellen,

00:20:00: dafür ist aber auch die Kostenseite eine, die immer weiter ansteigt.

00:20:04: Wir haben aus gutem Grund mehr arbeitsschutzrechtliche Bestimmung.

00:20:09: Das macht die Arbeit in vielen Ländern, auch in Regionen, wo das vielleicht vor ein

00:20:13: paar Jahren noch eine untergeordnete Rolle gespielt hat.

00:20:16: Das macht die Arbeit teurer.

00:20:17: Gut so müssen wir sagen, wenn wir diese Produkte einkaufen, dann wollen wir natürlich,

00:20:20: dass die auch unter ordentlichen Bedingungen gefördert werden.

00:20:23: Die Energie ist eine andere, der Ausbau der Anlagen kostet natürlich auch diese

00:20:28: Unternehmen was. Deswegen sind das auch keine Frellose auf den Erfolg,

00:20:32: weil die Inflation sich natürlich in den Rohstoffen widerspiegelt.

00:20:37: Das heißt, die Rohstoffe werden im Preis steigen.

00:20:40: Aber das gilt logischerweise auch für den wahren Einsatz dieser großen Unternehmen.

00:20:45: Nichts erst so trotz meiner Wartungshaltung ist, der ist mal mit Rohstoffaktien bis

00:20:49: vom Jahr 2030 eine zweistellige Rendite im Durchschnitt erzielen kann.

00:20:56: Wenn man die Dividende, die gehört ganz klar dazu, wenn man die gedanklich

00:21:02: mit einrechnet und ich sage auch, wenn es mal eine sehr steile Relie geben sollte.

00:21:07: Wir haben konsolidieren jetzt seit fast drei Jahren.

00:21:10: Dann kann man natürlich auch überlegen, ob man auch mal einen Kursgewinnen von 50

00:21:13: oder 80 Prozent mitnimmt. Und das sei am Schluss noch erwähnt.

00:21:18: Bei all denen, die sagen, dieser Rohstoff superzyklus ist vorbei.

00:21:22: Wir waren bei einer Rio Tinto, ich spreche jetzt mal von

00:21:26: britischen Pents, weil ich mir sie an der Orignalbörse anschaue.

00:21:29: Also sind in London gelistet.

00:21:32: Das Heimatlisting ist aus Rio Tinto ist Australien.

00:21:35: Entschuldigung, aber ich habe dir den Kurs in britischen Pents.

00:21:38: Wir waren 2016 bei 1567.

00:21:42: Und wir sind jetzt im Jahr 2024 immer noch dreimal so hoch.

00:21:47: Man muss immer schauen, wo kommen diese Werte her?

00:21:51: Das mag sich für jemanden, der vor zwei Jahren gekauft hat.

00:21:54: Vielleicht auch 20 Prozent höher so anfühlen, als seien wir hier in einem

00:21:58: Rohstoff Crash, aber übergeordnet sind wir das nicht.

00:22:01: Die Kurse standen deutlich tiefer.

00:22:03: Im Jahr 2009 waren wir bei 842 Pents.

00:22:07: Jetzt sind wir bei 4761 Pents.

00:22:10: Der Aufwärztrend ist schon intakt und zu diesen

00:22:13: Aufwärztendenzen gab es auch noch praktisch

00:22:16: geht mit zwei Ausnahmen in den letzten 2008, 2024.

00:22:22: Das sind 16 Jahre.

00:22:24: Sehr gut. Also es gab zwei Fälle, in denen die Dividende ausgesetzt wurde.

00:22:29: Nachvollziehbar ausgesetzt wurde.

00:22:31: Das werden nie Dividenden nach Restrokraten.

00:22:33: Man kann es ja nicht beim schwankenden Rohstoffsektor sagen, wir erhöhen einfach

00:22:37: immer weiter unsere Dividende.

00:22:38: Das würde zu einem bedenklichen Fremdkapital Anteil in der Bilanz führen.

00:22:41: Das sollte nicht passieren.

00:22:43: Aber sie sind relativ verlässliche Dividenden zahler, schütten ziemlich viel aus

00:22:49: und von daher eine attraktive Depot bei mir schon.

00:22:53: Achtung, keine Anlageberatung.

00:22:56: Das war's für heute.

00:22:58: Jetzt nimm dir bitte die Zeit.

00:23:00: Meine Güte, wie ich das hier wieder raushauen.

00:23:02: Jetzt nimm dir bitte die Zeit und abonnier diesen Podcast.

00:23:05: Warum? Weil du mich damit in meiner Arbeit unterstützt.

00:23:09: Ich würde mich aber selbst, wenn du das nicht tust, doch mehr haben.

00:23:12: Ein bisschen weniger würde ich mich schon freuen.

00:23:14: Aber ich würde mich immer noch freuen, wenn wir uns beim nächsten Mal wiederhören.

00:23:18: Bis dahin, alles Gute, dein Glas.

00:23:20: [Musik]