Passives Einkommen - die wichtigste Regel!

00:00:00: Herzlich willkommen bei Eriksen Geld und Gold,

00:00:05: dem Podcast für die erfolgreiche Geldanlage.

00:00:07: Ein passives Einkommen. Das ist ein Kapitalzufluss auf dem Konto,

00:00:13: für den man zumindest mal in dem Moment nichts getan hat. Die Leistung wurde meist in der Vergangenheit

00:00:20: erbracht. Das ist es, was sich viele wünschen. Das ist es aber auch, was viele so wie ich brauchen.

00:00:27: Denn ich habe nicht in die gesetzliche Rente einbezahlt. Ich bin also davon ausgegangen,

00:00:33: dass es mir im Laufe meines selbständigen Lebens gelingen wird, eine eigene Rente,

00:00:39: ein eigenes Vermögen aufzubauen. Und gerade wenn wir über die Dinge des täglichen Bedarfs sprechen,

00:00:46: dann möchte ich natürlich nicht von der Substanz leben, sondern von den Einkünften

00:00:51: in Form von Dividenden und Ausschüttungen. Ein komplexes Thema. Ich möchte heute aber

00:00:57: beginnen mit einer ganz wichtigen Regel, die jeder beachten sollte, der darüber nachdenkt,

00:01:04: ein passives Einkommen aufzubauen. Dann legen wir mal los.

00:01:08: Ganz grob nochmal zur Einordnung. Ich habe es in der Vergangenheit schon ein paar Mal besprochen.

00:01:16: Ich unterscheide in der Aktienanlage zwischen zwei Disziplinen. Einmal die langfristige

00:01:21: Anlage. Da habe ich gar nicht die Absicht, irgendwann zu verkaufen. Es kann dann dazu kommen,

00:01:26: entweder weil es die Erben machen oder wenn man sagt, ich möchte mit dem Geld etwas anderes

00:01:31: veranstalten. Aber zuerst einmal investiere ich langfristig in Aktien, gegebenenfalls der

00:01:38: ein oder andere auch in ETFs und baue diesen Bestand im Laufe der Zeit weiter aus. Oder

00:01:44: wenn es sich um eine Einmalzahlung handelte, dann lasse ich einfach laufen. Alles andere

00:01:50: ist aktive Geldanlage. Das heißt also, ich nehme aktiv Malgewinne mit. Ich versuche,

00:01:55: aktiv Chancen zu nutzen, die sich aus Kursschwankungen ergeben oder die sich aus Unterbewertung von

00:02:01: einzelnen Sektoren ergeben. Zur aktiven Geldanlage gehört natürlich auch hochaktives Trading.

00:02:07: Eine Unterkategorie der langfristigen Geldanlage ist der Aufbau eines passiven Einkommens. Und so

00:02:16: verfarre ich auch. Ich habe die allermeisten dieser Werte, die Best-Best-Dualese, kennen die Werte auch.

00:02:23: Das ist jetzt allerdings auch nicht spekuläres und geheimes. Es kommt dann mehr auf die

00:02:28: Zusammenstellung an. Darum geht es aber heute gar nicht, sondern erst einmal um einen ganz wichtigen

00:02:34: Gedanken, den man am Anfang berücksichtigen sollte. Dieses passive Einkommen wird immer

00:02:40: wichtiger, in dem Ausmaß, wie ich, planen weniger zu arbeiten. Der Zeitpunkt ist noch nicht gekommen,

00:02:47: aber es kann ja einerseits erzwungen. Wir alle sind nicht davor gefreit, dass es Ereignisse in

00:02:53: unserem Leben gibt, die wir uns nicht wünschen, die aber dennoch hin und wieder eintreten können.

00:02:57: Oder sei es, weil ich selbst bestimmt sage, nee, ich möchte mich jetzt weniger mit der

00:03:04: Geldanlage beschäftigen, sondern mit ganz anderen Dingen. Kann ja passieren, man weiß nie. Und so

00:03:11: ein passives Einkommen ist dann insbesondere für Selbstständige, also diejenigen, die nicht

00:03:16: in die gesetzliche Rentenkasse eingezahlt haben, wichtig, weil es ein angenehmeres Gefühl ist,

00:03:22: mit diesem passiven Einkommen. Es ist am Ende des Tages kein Einkommen, sondern es sind Dividenden

00:03:28: und Ausschüttungen, wenn man zumindest mal das Grund rauschen, wie es so schön heißt. Also die Dinge

00:03:33: des täglichen Bedarfs damit bezahlt, weil man die Substanz dann unangetastet lässt. Ich möchte

00:03:40: ein Thema hier heute nicht mit besprechen, welches man aber letztlich separat mit berücksichtigen

00:03:48: muss. Da gibt es auch immer mal wieder Missverständnisse, eigentlich vollkommen zu Unrecht. Da man sieht,

00:03:53: ja, was ein Unternehmen mit einem Gewinn macht, ob es also diesen Gewinn ausschüttet oder ob es diesen

00:04:00: Gewinn der Substanz zuführt, den Rücklagen zuführt oder damit eigene Aktien zurückkauft. eigene

00:04:06: Aktien zurückkaufen ist bei vielen ganz großen Dividenden, Fans nicht so angesagt, weil ja nur,

00:04:13: was ich auf dem Konto habe, das zählt so richtig. Für die allermeisten bedeutet das dann auch,

00:04:18: sie haben es versteuert. Das heißt also gerade, wenn man dieses passive Einkommen vielleicht noch

00:04:25: gar nicht benötigt, dann kann man, obwohl es sich dann um Unternehmen handelt, die vielleicht in

00:04:30: diese Kategorie augenscheinlich nicht reingehören, weil sie keine Ausschüttung vornehmen, kann man

00:04:36: natürlich über solche Unternehmen dennoch nachdenken. Denn es ist dann kein Substanzverlust, wenn das

00:04:42: Unternehmen eigene Aktien zurückkauft. Wenn man sich dann zum Beispiel entscheidet, der Gewinn pro

00:04:48: Aktie steigt dann automatisch oder besten Fall auch der Kurs, dann könnte man auch Anteile dieses

00:04:54: Unternehmens verkaufen. Das wäre dann auch nicht mehr Substanzverlust als bei einer Dividendenausschüttung.

00:04:59: Sollte ein Unternehmen die strategische Entscheidung treffen, die Hälfte ja sich zum Beispiel zu

00:05:07: verschulden, dass sowas in der Vergangenheit vorgekommen, momentan nicht mehr ganz so en vogue,

00:05:12: weil Geld so teuer geworden ist. Also sein Fremdkapitalanteil in der Bilanz immer weiter

00:05:17: aufzublänen und dann davon Dividenden auszuschütten, dann habe ich auch ein Substanzverlust. Also

00:05:23: Aktienrückkäufe können gerade unter steuerlichen Aspekten sehr interessant sein. Man muss allerdings

00:05:29: auch sagen, dass viele Werte, die immer schon als Dividendenwerte bekannt waren, allein schon

00:05:36: aus unternehmensstrategischen Gründen das dann auch weitermachen und diese Strategie nicht ändern,

00:05:41: weil man natürlich auch nicht aus den entsprechenden Fonds, Pensionsfonds und so weiter rausfliegen

00:05:47: möchte. Also spricht nichts gegen die Ausschüttung. Aktienrückkäufe sind nicht der Heiligral,

00:05:52: ich sage nur Aktienrückkäufe, sofern nicht Fremdfamilie finanziert, sorgen natürlich auch

00:05:58: dafür, dass mein Vermögen steigert. So, wir konzentrieren uns aber auf ein passives Einkommen.

00:06:04: Für mich wird es zum Beispiel demnächst ganz interessant. Also wenn man mich jetzt von außen

00:06:09: einordnen wollte, ich glaube zumindest mal Bezug auf die Börse, kann ich das auch selbst ganz

00:06:15: gut, dann bin ich schon ein vergleichsweise spekulativer und ziemlich aktiver Anleger. Das heißt also,

00:06:23: ich muss mir keine Sorgen machen, dass der Teil des Depots zu klein wird. Ich nehme mir einen

00:06:27: betrachtlichen, beträchtlichen Teil des für die Aktienanlage zur Verfügung stehenden Kapitals

00:06:34: und investiere nicht nur, sondern spekuliere auch. Wenn es allerdings darum geht zum Beispiel,

00:06:41: die Mieteinnahmen zu ersetzen, dann ist das natürlich kein Kapital welches hinsichtlich

00:06:48: der Asset Allocation, wie es so schön heißt, in Spekulation reingehört, sondern dann brauche

00:06:54: ich natürlich etwas Mietähnliches. Und da bin ich eben bei Dividenden Ausschüttung. Es könnte

00:07:01: sein, wenn alles klappt, dass ich eine Immobilie, die weitestgehend bezahlt ist, verkaufe. Die Mieteinnahmen

00:07:07: werde ich dann also nicht mehr bekommen und dementsprechend möchte ich dann einen Namen auf

00:07:12: anderer Seite erhöhen. Und nun gibt es bei mir dieses Depot für passive Einkünfte, schon dieses

00:07:19: Dividendendepot, aber vielleicht ist ja ein oder andere von euch dabei, der darüber nachdenkt. Und

00:07:25: deswegen darf ich an dieser Stelle sagen, wenn ich hier jetzt den Einstieg ermögliche,

00:07:29: ich bin so schlecht mit meinen eigenen Abzelt, also ich wollte eigentlich nur sagen, tut mir den

00:07:34: gefallen, abonniert diesen Kanal, ich mache mir große Mühe und ich recherchiere teilweise auch

00:07:41: ziemlich lange für jede einzelne Folge und ich würde mich freuen, wenn ihr das quittiert mit

00:07:47: einem Abo oder auch mit ein paar Sternen, die zu verteilen sind. So, ich versuch gar nicht,

00:07:51: erst das aufzubauen. Sondern ich sage es lieber ganz offen, also bitte kurz auf Pause, abonnieren,

00:07:56: die nächsten Wochen werden sehr, sehr spannend. Wenn ihr also ein passives Einkommen aufbauen

00:08:02: möchte, dann stellt sich natürlich sofort die Frage, wie? Man kann das auch mit ETFs machen,

00:08:11: werden wir separat nochmal behandeln, aber persönlich setze ich, das ist wohl kein

00:08:17: Geheimnis auf Einzelaktien. Natürlich diversifiziert, das ist in einem solchen, man muss sich mal immer

00:08:23: vorstellen, dass wer wie ein kleines Geschäft, so gehe ich da auch oft dran. Und wenn ich so ein

00:08:28: Business eröffne, dann darf ich einfach nicht zu viel, selbst den Dividendendepots und dazu kommen

00:08:35: wir gleich, das ist der springende Punkt, ist oft zu viel Spekulation drin, weil man auf das schnelle

00:08:41: Geld aus ist. Und das ist komplett verkehrt. Man muss, wenn wir über passives Einkommen sprechen,

00:08:48: den Faktorzeit, den kann man gar nicht hoch genug gewichten. Ich kann nicht überspringen, was andere

00:08:54: vielleicht über Jahre hinweg schon aufgebaut haben, indem ich durch besonders geschickte Titelauswahl

00:09:01: dann schaffe, mein Einkommen von Anfang an so hoch zu machen, wie das vielleicht die Leute haben,

00:09:05: die schon vor vielen Jahren damit begonnen haben. Und das ist der ganz große Fehler. Und das möchte

00:09:09: ich anhand von Rechenbeispielen und auch, ich weiß gar nicht, wie ich den Titel heute nenne, aber es

00:09:16: wird eine ganz einfache Regel, wirklich super simpel. Werte, die es zu vermeidengeld, die nicht in

00:09:23: ein solches Portfolio reingehören. Wir sprechen, ich bin investiert, das ist keine Aufforderung,

00:09:30: das ist mir gleich zu tun, das ist aber eine Aktie aus meinem Dividendendepot über Novates.

00:09:35: Schweizer Unternehmen dürfte bekannt sein, aktuelle Dividendenrendite 3,47 Prozent,

00:09:43: das ist nicht so spektakulär, insbesondere in Zeiten, in denen man ja fest, in Deutschland

00:09:50: müsste es momentan jetzt, ich glaube, das letzte, was ich bekommen habe, war ein bisschen weniger,

00:09:54: aber sagen wir mal, in etwa, das bekommt man natürlich auch safe. Also, wie interessant ist

00:09:59: das? Das ist es, wenn man sich die Dividendenhistorie anschaut, denn Novates ist, wie ist der Begriff,

00:10:06: Dividendenaristokrat. Das heißt, seit vielen, vielen Jahren im Fall von Novates, seit siebenundzwanzig

00:10:13: Jahren, glaube ich, wird die Dividende jährlich erhöht. Das fünf-Jahres-Wachstum, der Sektor war

00:10:21: seit 2019, 2020, ist mal sehr schnell gestiegen, seitdem nicht ganz so beliebt, das liegt auch

00:10:30: daran, dass es ein leicht zinssensitiver Sektor ist. Ich habe aber keinen Zweifel daran, dass ein

00:10:36: Unternehmen wie Novates auf sehr gesunden Beinen steht und auch in den Zukunft wachsen wird. In

00:10:42: den letzten fünf Jahren betrug das Dividenden-Wachstum nur jährlich 6,87 Prozent im Schnitt in der

00:10:48: Vergangenheit. Also, wenn wir auf die letzten 20 Jahre schauen, dann waren es ungefähr acht Prozent,

00:10:56: teilweise sogar höher, aber ich möchte hier lieber runterrechnen als drüber rechnen. Ich habe

00:11:02: auch eine, das kann ich so einfach, diese ganz langen Historien zu finden. Wir gehen mal von acht

00:11:07: Prozent konservativ aus. Das heißt aus den aktuellen 3,74 Euro. Wären natürlich im Laufe der Zeit

00:11:19: deutlich mehr gewesen. Um es zu vergleichen, nehme ich jetzt mal einen Euro als Basis. So, das heißt also,

00:11:28: wie viel wird denn aus einem Euro, wenn ich ihn über 20 Jahre hinweg mit einer Steigerung von acht

00:11:39: Prozent zurück bekomme in Form von Dividenden? Dann wird daraus komoliert eine Summe von 45,76

00:11:48: Prozent. Und nach 20 Jahren ist natürlich meine Dividenden-Rendite auch viel höher bezogen auf

00:11:56: den Einstand. Das heißt, wir sprechen dann von einer Dividenden-Rendite knapp 16 Prozent,

00:12:02: jährlich 16 Prozent Dividenden-Rendite. Und das ist natürlich attraktiv. Das geht nur,

00:12:09: wenn man vorher aber auch die Geduld hatte, investiert zu sein. Man kann das nicht überspringen,

00:12:14: es wird aber schon nach zehn Jahren einigermaßen, also kann sich jeder ausrechnen. Es ist ja letztlich

00:12:20: ein reiner Zinsrechner. Wenn wir uns das jetzt anschauen, bei einem sehr beliebten Wert, wenn wir

00:12:28: über Passivität,

00:12:30: die Einkünfte sprechen und hier sehen wir den ganzen Sektor, nämlich die Reads, dann

00:12:35: fällt das Ganze sogar noch ein bisschen besser aus. Das heißt also ein in den USA, wenn

00:12:42: wir auf die Reads gucken, der größte, der Marktkapitalisierung nach sogar der größte

00:12:48: Reads ist Prologis, Prologis, Prologis geschrieben, Prologis würde ich jetzt einfach mal aussprechen.

00:12:54: 116 Milliarden Markkapitalisierung, das ist zwar zwergenhaft im Vergleich zu dem einen oder anderen

00:13:05: Magnificent 7, 5 oder 10, sucht es euch auswert, aber ist natürlich immer noch ein sehr großes

00:13:12: Unternehmen. Prologis, was machen die überhaupt? Ich glaube, die haben Lagerhallen, Self-Storage

00:13:18: und so weiter. So, bei diesem Unternehmen betrug die Steigerungsrate in den letzten zehn Jahren

00:13:26: sogar etwas mehr als 10 Prozent. Wir rechnen das Ganze natürlich runter, das heißt also ja,

00:13:35: es waren etwas mehr, aber wenn wir 20 Jahre, 10 Prozent, dann sprechen wir über kumulierte

00:13:44: Einnahmen von 57 Euro, 27, untergerechnet auf 1 Euro. 1 Euro steigt jedes Jahr um 10 Prozent,

00:13:55: das ist nach 20 Jahren 57 Euro. Und die Dividendenrendite, die beträgt dann über 20 Prozent.

00:14:02: Ich habe ehrlicherweise hier diese Podcastfolge begonnen bzw. die Recherche mit der Annahme,

00:14:10: dass die allermeisten Reads langfristig nicht mithalten können, nicht was die Einkünfte angeht,

00:14:18: sondern was die Entwicklung der Substanz angeht. Denn selbst wenn es jetzt rein um passive

00:14:24: Einkünfte geht, dann interessiert uns natürlich dennoch, wie entwickelt sich die Substanz.

00:14:30: Und hier muss ich sagen, dass ich insbesondere, ja ich habe die ersten Prologis ist Groß American

00:14:38: Tower Corporation, sollte ich dazu sagen, bin ich investiert, ist relativ groß und es gibt dann

00:14:44: noch ein paar mehr, ist leicht rauszubekommen, welche das sind. Und ich hätte gedacht, dass die

00:14:50: meisten Dividenden Aristokraten, die keine Reads sind, dass die dann aber ihre Substanz in diesem

00:14:58: Zeitraum in form der Kursgewinne deutlich mehr steigern können. Also das war meine Erwartungshaltung,

00:15:05: als ich rangehen sagte, ja schaut mal her, Reads sind ganz interessant, aber es ist dennoch und

00:15:10: es bleibt auch so, es ist nur eine Beimischung. Aber dafür steigt der Kurs bei denen nicht so stark.

00:15:15: Zumindest mal bezogen auf die letzten 20 Jahre und da waren ja auch neuer, sagen wir mal,

00:15:20: eine Immobilienkrise 2020, 2000, doch natürlich, da war mitten drin in einer Immobilienkrise mehr

00:15:27: als 2728, geht ja gar nicht. Jetzt platzt in den USA nämlich die nächste Blase,

00:15:32: der völlig überhitzte Immobilienboom der letzten Jahre und die Schockwellen der Krise

00:15:37: erreichen jetzt auch Europa. Die Europäische Zentralbank hat heute unglaubliche 95 Milliarden

00:15:44: Euro billiges Geld freigegeben, um die Finanzmärkte zu beruhigen. Die erste solche

00:15:49: Aktion seit den Anschlägen vom 11. September. Aber die haben natürlich auch sehr stark profitiert

00:15:54: von den sinkenden Zinsen. Völlig egal, völlig egal. Ich hatte erwartet, dass die Kurse deutlich

00:16:00: schwächer werden als die von vielen Dividendenaristokraten. Also wenn wir mal ein paar nennen,

00:16:07: ganz kurz von diesen Dividendenaristokraten, keine Kaufempfehlung. Eine Coca Cola kennt ihr,

00:16:12: eine Affleck habt ihr vielleicht schon mal gehört. Ich bin in beiden investiert, ich kann jetzt nicht,

00:16:18: dass dir ein gesamtes Dividendendepot aus dem Best-Vestor rausgeben, sonst kriege ich Ärger,

00:16:24: also muss ich mir ein paar suchen, die nicht investiert. Benne Becton, Dickinson, British American

00:16:31: Tobacco ist auch einer, Brown Forman ist einer, Cardinal Health ist einer, Acatapila ist ein

00:16:38: Dividendenaristokrat, kommen immer ein paar andere Buchstaben. Also es gibt über 100 von diesen

00:16:43: HB Fuller ist einer, Hormel Foods ist einer, Nahrunggetränke, IBM ist ein Dividendenaristokrat.

00:16:52: Nennen wir mal einen, haben wir mal einen deutschen Linde, sind ja nicht mehr deutschen,

00:16:57: das ist Pech, haben wir mal einen und dann ist er leider nicht mehr mit drin. Also Novates habe

00:17:03: ich schon gesagt, Pepsi ist auch einer, Proctown Gamble ist einer und so weiter und so fort.

00:17:10: So, alles Dividendenaristokraten, wenn ich mir die großen Reads anschaue, dann muss man allerdings

00:17:17: sagen, obwohl sie ausschüttungsorientiert sind, damit man nämlich überhaupt den Status und

00:17:23: deswegen ist das für die Bezieher von passiven Einkommen so interessant. Damit man überhaupt

00:17:28: diesen Status eines Reads erhält, muss man, ich glaube die Regelung ist die gleiche in Deutschland

00:17:34: wie in den, ja ich bin bereit, da hätte ich vor, aber in Deutschland auf jeden Fall 90%

00:17:38: des Gewinns muss ausgeschüttet werden, ich meine die Grenze ist in den USA die gleiche. Falls

00:17:44: nicht dann schickt, na ich werde es selber hint, ihr braucht mir keine Mail schicken, weil ich gucke

00:17:49: dann gleich nochmal nach. Also ein beträchtlicher sehr großer Teil des Gewinns muss ausgeschüttet

00:17:54: werden, sonst ist es kein Read und es gibt ganz ganz viele Reads aus der zweiten und dritten Reihe,

00:17:59: die verlaufen über viele hier in Jahre hinweg seitwärts. Das muss aber nicht negativ sein,

00:18:07: denn wenn die Dividendenrendite im Schnitt 6 oder 7% beträgt, dann ist es ja vollkommen in Ordnung,

00:18:12: wenn die Akte seitwärts läuft. Es geht vielleicht auch noch besser, aber wollen wir nicht zu kritisch

00:18:17: sein. Es geht ja für einige wirklich nur darum, dass das was rauskommt, dass man das dann auch

00:18:24: wirklich verwenden kann und da ist natürlich eine möglichst hohe Ausschüttung sehr interessant.

00:18:28: So und nun ist die Frage, welche Aktien beziehungsweise welche Read muss ich denn unbedingt umgehen,

00:18:38: weil die logische Herangehensweise für jemanden, der nicht diesen Podcast gehört hat,

00:18:44: wäre ja die höchste Dividendenrendite. Nein meine Güte, eine Dividendenrendite von,

00:18:49: machen wir es mal einfach, die gibt es nämlich 15%, da warte ich mal gerade 6 Jahre und dann habe

00:18:57: ich 90% meines Einsatzes schon in Form von Ausschüttung zurück und wenn ihr jetzt sagt,

00:19:03: ja so wird ja kaum einer rechnen, doch es wird weniger, vielleicht auch deshalb,

00:19:08: mir selber hier die die Schuhe auf die Schulter zu klopfen, weil ich Aufklärungsarbeit geleistet

00:19:14: habe, aber unter älteren Videos kann man schon sehen, das gab schon hin und wieder mal Lack,

00:19:20: wenn ich gesagt habe, der Laden hat eine Dividendenrendite von 14 oder 15% und wir haben

00:19:27: aktuell ist ein paar Jahre her, ein Zinsniveau von unter 2%, was glaubst du denn, wie die Welt

00:19:33: funktioniert? Das ist nur Freelunch, das funktioniert nicht, wenn ihr euer Geld da reinsteckt,

00:19:38: dann freut ihr euch über Dividenden und das ist sicherlich auch super cool darüber Beiträge

00:19:43: zu machen und sich über die Ausstellungen zu freuen, aber das kann nicht funktionieren,

00:19:46: das kann nicht funktionieren und damit sind wir bei der goldenen Regel, denn für euch bin ich

00:19:54: die Werte durchgegangen. Diese Reads und das gilt selbstverständlich auch, aber wir belassen es

00:20:00: jetzt mal bei der Auswahl der Reads, es gilt aber natürlich auch, du kriegst auch keinen Dividenden

00:20:06: Aristokraten, wenn dann nun mal vorübergehend aus versehen in einer Crash-Situation mit der

00:20:11: Dividendenrendite von 9%, das geht gar nicht, das sind Qualitätsunternehmen, die gibt es nicht

00:20:16: für 9%. Diese 9% erarbeitet man sich im Laufe von Jahren, weil dann bezogen auf den ersten Kauf,

00:20:26: die Dividendenrendite steigt auf Basis des Einstands, im Laufe der Zeit, weil die Dividende

00:20:38: eben jährlich um 5, 6, 7, 8, 9% steigt und auch hier bitte nicht zu anspruchsvoll, es gibt in diesem

00:20:46: Bereich der Geldanlage bei passiven Einkommen, gibt es nicht die Möglichkeit, irgendwie eine

00:20:51: Umgehung zu finden und zu sagen doch, doch, doch, doch, da hole ich mir mal schon ein bisschen mehr.

00:20:55: Und die einfache Regel, wenn es um die Auswahl von Aktien, insbesondere aber von Reads geht,

00:21:03: lautet, was mir heute eine Dividendenrendite jeweils der 10% bietet, sollte ich schlicht und

00:21:14: einfach ignorieren. Denn diese 10% mag ich vielleicht noch in diesem Jahr bekommen, vielleicht auch im

00:21:20: nächsten Jahr und vielleicht auch im übernächsten Jahr, nur alle und ich bin sie alle für euch

00:21:27: durchgegangen, zumindest mal die Top 10 und ich nenne euch mal die Top 5 sehr gerne, eine AGNC

00:21:33: Investment Corp, eine Service Residential Corp, eine Ellington Residential Mortage Reach,

00:21:39: Mortage Read, Apollo Commercial, Analy Capitaine Management, alles Reads aus den USA, Franklin

00:21:48: BSP Realty Trust, Starwood Property Trust, Gladstone Commercial Corp, alles Reads, haben eine

00:21:55: Dividendenrendite zwischen der letzt genannten 8,3% der erst genannte AGNC Investment Corp,

00:22:02: 14,1%. Alle hätten einen Substanzverlust in diesem Zeitraum, zum Teil gibt es sie noch

00:22:09: nicht seit 20 Jahren, dann habe ich eben soweit zurückgeguckt, wie ich schauen konnte. Alle

00:22:14: hätten einen Substanzverlust in Form von Kursabschlägen mitgebracht und das will man eben nicht,

00:22:21: das geht nicht ewigkeiten gut, ein Unternehmen kann ja nicht im Kurs immer weiter sinken,

00:22:26: weil die Börse sagt, da stimmen wir es nicht und trotzdem kann ich davon ausgehen, die

00:22:30: zahlen mir noch 20 Jahre lang meine Dividenden, das funktioniert nicht. Das heißt also letztlich

00:22:35: hat man diese hohe Dividendenrendite, man hat die natürlich erhalten, in dem Moment

00:22:41: stichtagsbezogen, aber A gibt es dann auch in der Regel einen Dividendenabschlag, schon

00:22:48: manche einen der gedacht hat, ja, aber wenn der nicht so groß ist, einen Dividendenabschlag

00:22:52: findet meistens erstmal in Höhe der Dividende statt. Daraus hier irgendetwas zu basteln

00:22:58: funktioniert nicht, haben schon mal einige Herren versucht, einige Herren sitzen dafür,

00:23:04: wahrscheinlich sitzen noch zu wenige für diesen Kommen exkandal vor dem Kadi.

00:23:09: Da geht es oft um Täter mit viel Geld und guten Kontakten und die treffen auf eine schwache

00:23:15: aufgestellte Justiz. Also auf legale Art und Weise funktioniert das nicht, deswegen sollte man

00:23:20: das nicht funktionieren. Und ich kann hier nur Fakten sprengen lassen. Alle Unternehmen,

00:23:25: die ich mir durchgeguckt habe, standen tiefer, und zwar sowohl im 10-Jahreszeitraum als auch

00:23:29: im 20-Jahreszeitraum. Und das willst du natürlich nicht. Du möchtest dann wie bei einer Novates,

00:23:35: die hat sich in diesem Zeitraum, also letzte 20 Jahre, im Kurs in etwa verdreifacht. Und selbst ein

00:23:42: guter Read. ProLogis hat momentan auch nur eine Dividendenrendite von 3, irgendwas Prozent,

00:23:48: aber das scheint eine gesunde Substanz zu sein. Der Wert hat sich eben auch in diesem Zeitraum

00:23:55: verdreifacht. Und solche Werte sucht man. Manchmal, nicht immer, aber gerade für einen passiven,

00:24:02: konservativen Anleger. Der Blick auf den Chart der letzten 10 oder 20 Jahre. Das kann mal trügerisch

00:24:10: sein. Aber in 8 oder 9 von 10 Fällen reicht dieser einfache Blick, um zu sagen, soll ich da

00:24:18: wirklich noch einen zweiten Blick riskieren oder lasse ich es lieber bleiben. Das war's für heute.

00:24:23: Zum Thema passive Einkünfte werde ich noch einige Folgen machen, also nochmal der Reminder. Ich darf

00:24:31: das so frech behaupten. Das sind hier teilweise Informationen, die es ansonsten nur in Kursen

00:24:36: gibt, für die man ganz viel Paypal bezahlen muss. Darf man das so sagen? Also ich freue mich einfach,

00:24:45: wenn ihr weiterhin mit dabei seid. Herzlichen Dank für deine Aufmerksamkeit. Ich würde mich sehr

00:24:50: freuen, wenn wir uns beim nächsten Mal gesund und munter wiederhören. Bis dann, alles Gute, dein Lars.

00:24:55: [Musik]

00:24:58: SWR 2021