Der einfachste Weg zu mehr als 10% Rendite!

00:00:00: Herzlich willkommen bei Erichsen Geld und Gold, dem Podcast für die erfolgreiche Geldanlage.

00:00:07: Selbstverständlich geht es auch heute nicht um irgendwelche geheimen Systeme,

00:00:14: mit denen man den Aktienmarkt outperformen kann. Man muss nur dies, dies und dies machen und

00:00:19: da besten auch noch irgendeinen Online-Kurs buchen, um das Ganze dann richtig umzusetzen,

00:00:24: sondern es geht heute um statistisch belegbare Tatsachen. Es gibt eine relativ simple Möglichkeit,

00:00:33: wie man den Aktienmarkt outperformt. Und die möchte ich euch heute vorstellen. Legen wir los.

00:00:39: Weil es einfach nur nervt, spare ich das Thema weitestgehend aus und ich möchte auch keine

00:00:49: Nachahmeeffekte erzeugen, aber heute passt es mal ganz gut dazu. Deswegen gebe mir die 30 Sekunden.

00:00:55: Ich werde nirgendwo irgendeine Rendite versprechen, die oberhalb des Markzinses liegt. Ich habe auch

00:01:01: kein geheimes Projekt aus dem Kryptosektor am Start und auch sonst keine geheimen Signalgeber

00:01:08: oder Aktien, von denen sonst keiner weiß. Das sind Fake-Profile auf verschiedenen Plattformen.

00:01:14: Sie sind darauf aus, euch das Geld aus der Tasche zu ziehen. Ich hoffe, dass es 99,9% von euch

00:01:21: nicht betrifft, aber es bleibt nicht aus, dass man vielleicht von solchen Fake-Profilen angesprochen

00:01:27: wird. Wir tun, was wir können, um dem herz zu werden, aber in den allermeisten Fällen liegt

00:01:33: das außerhalb des juristischen Bereichs, den wir irgendwie beeinflussen können, weil diese,

00:01:38: ja selbstverständlich, in dem was sie da tun, sind sie Profis und von daher ist es nicht so ganz

00:01:44: einfach. Es ist ein großes Kreuz. Wir müssen auf jede Webseite, müssen wir drauf klicken und sagen,

00:01:49: nur notwendige Cookies oder sonst irgendwas, aber die Betreiber dieser Plattform tun einfach zu

00:01:54: wenig dagegen. Also bitte Vorsicht, ich verspreche nirgendwo eine Rendite. Auch mehr als 10% Rendite,

00:02:03: und damit sind wir beim Thema, kann ich natürlich nicht versprechen am Aktienmarkt, es gibt aber

00:02:08: eine recht einfache Möglichkeit, um mehr als 10% Rendite zu erzielen, wenn man in einer Korrektur

00:02:17: kauft. Und ich weiß, das klingt jetzt so banal, dass man am liebsten schon wieder abschalten möchte,

00:02:22: aber es gibt drei verschiedene Arten von Korrekturen, auf die man sich vorbereiten kann. Manchmal dauert es

00:02:29: Jahre, manchmal aber auch nur Monate und manchmal auch nur Wochen, bis man diese Gelegenheit erhält.

00:02:36: Und man muss sich so viel, kann ich sagen, vorher darauf vorbereiten. Warum überhaupt 10%? Ich habe

00:02:44: hier einfach mal, naja so ein bisschen soll der Titel natürlich auch was hergeben. Ich habe hier

00:02:48: die durchschnittliche Rendite des S&P 500 in den letzten 10 Jahren einfach mal genommen. Langfristig

00:02:55: ist es etwas weniger in den letzten 10 Jahren. Das liegt natürlich auch daran, dass auch dieser

00:03:01: Index sehr Nordamerika dominierte ist und dass auch hier diese Aktien, die besonders gut gelaufen

00:03:06: sind, den Index maßgeblich beeinflusst haben. Die Rede ist vom MSCI World. Auch der hat in den

00:03:13: letzten 10 Jahren eine durchschnittliche Rendite von 9% erzielt, also nur etwas weniger als der S&P

00:03:19: 500. Wer im gleichen Zeitraum etwas mehr Lokalpatriotismus an dieser Stelle wohl falsch dosiert

00:03:27: gewählt hat und überwiegend in den Dachs investierte, der hat nur knapp unter 6% bekommen,

00:03:33: irgendwas zwischen 5 und 6%. Und dazu muss man sagen, beim Dachs sind natürlich auch noch

00:03:40: reinvestierte Dividenden mit drin. Insofern, das ist aber nicht das Thema für heute, kann man

00:03:47: wohl sagen, sich auf den deutschen Aktienmarkt zu konzentrieren. Das wäre verkehrt gewesen. Das

00:03:53: ist übrigens auch in vergangenen Dekaden so gewesen. Diversifiziert in die großen Volkswirtschaften

00:04:01: investieren war sinnvoll. Nimmt man einen etwas gleichgewichteteren Index, in dem Nordamerika

00:04:07: nicht so dominiert hätte zwar in diesem Zeitraum dann, also in den letzten 10 Jahren, die Rendite

00:04:14: nur gut 7,5% betragen, aber selbst das ist natürlich immer noch sehr, sehr attraktiv. Wie

00:04:21: man diese Rendite und dabei ist es letztlich egal, ob wir über den Dachs sprechen, ob wir über den

00:04:26: MSCI World sprechen, einen gleichgewichteten S&P 500 oder den S&P 500, den wir jeden Tag anschauen.

00:04:33: Es gilt natürlich auch für den Nestergen 100, der war dann tatsächlich noch etwas besser in seiner

00:04:37: Performance. Aber vergessen wir nicht, das hätte natürlich auch ein relativ hohes Klumpenrisiko

00:04:42: bedeutet. Das ist den langfristigen Anleger grundsätzlich mal nicht so sinnvoll. Man kann

00:04:48: all diese Indizes schlagen und zwar dann, wenn man in Korrekturen kauft. Ich weiß, dass das sehr,

00:04:55: sehr viele sehr kritisch sehen und deswegen an dieser Stelle zum Beispiel seinen Sparplan

00:05:01: aufrecht zu erhalten, also monatlich diesel oder auch quartalsweise, je nachdem welchen Rhythmus

00:05:07: man sich ausgesucht hat oder welcher Rhythmus zu seinem Einkommen passt. Es gibt ja nicht nur

00:05:13: Angestellte, es gibt ja auch Selbstständige, die vielleicht nicht monatlich investieren können,

00:05:17: das aber letztlich vollkommen egal. Also in etwa gleichbleibenden Beträgen hier zu investieren,

00:05:23: gemessen an dem Verdienst diese Investitionen dann im Laufe eines Anlegerlebens auch zu erhöhen,

00:05:30: das ist grundsätzlich richtig. Punkt, da muss man auch nicht versuchen zu optimieren. Aber dennoch ist

00:05:39: es möglich und zwar dann, wenn man und das ist die einfachste Art. Ich habe ursprünglich überlegt,

00:05:45: ob ich einfach an der Stelle hier in dieser Podcastfolge einen Punkt mache, weil es so wichtig

00:05:51: ist, das nochmal zu unterteilen von den anderen beiden sehr ähnlichen, aber etwas aufwendigeren

00:05:57: Methoden. Es ist also die einfachste Art, jede Korrektur größer 30 Prozent. Man hätte hier auch

00:06:05: ein Crash-Titel draus basteln können, denn viele der Korrekturen, die größer 30 Prozent waren,

00:06:11: haben stattgefunden in einer Crash-Bewegung. Man könnte also auch sagen im Crash kaufen,

00:06:17: das war zumindest mal bisher immer, wenn man markbreit investiert hat, eine Methode, um seine

00:06:27: Rendite zu steigern. Das würde also für den wiederkehrenden Anleger, der jeden Monat investiert,

00:06:34: bedeuten, er nimmt dann nochmal einen Extra-Betrag selbstverständlich. Das muss ich euch nicht sagen,

00:06:40: nicht indem man das Ganze auf Kredit finanziert, denn ja, das hätte in der Vergangenheit funktioniert,

00:06:46: aber ich finde, schlecht und einfach, außerhalb vom Hedgefond Universum hat Fremdkapital bei

00:06:53: einem Aktienanleger nichts an der Börse verloren. Denn auch wenn etwas über viele Jahre hinweg so ist,

00:07:00: dann kann es irgendwann mal anders kommen. Allein schon den mentalen Druck, den will ja kein

00:07:04: Mensch aushalten. Und glaubt es mir, das ist eine Nennung hier oder beziehungsweise eine Erwähnung,

00:07:11: die kommt nicht von ungefähr. Es ist nicht so viele Jahre her, dass mir mehrere auf Podcast-Hörer

00:07:18: fühlt euch gerne mal angesprochen. Ich senke aber den erhobenen Zeigefinger natürlich schnell

00:07:23: wieder, die mir geschrieben haben, es kann doch eigentlich nichts verkehrt sein oder nichts

00:07:29: schiefgehen, wenn ich vielleicht mal einen kleinen Kredit aufnehme und ein bisschen Bitcoin kaufe.

00:07:34: Tja, und das ist dann, je nachdem wie lange man diese Kreditlaufzeit gewählt hat, zumindest mal in

00:07:41: dem Zeitraum, also wann ist das gewesen, so etwa 2018, 2019 habe ich da mehrere Stimmen oder

00:07:47: mehrere Schreiben bekommen, das vielleicht als Reaktion auf eine Podcast-Folge, ja, das ist

00:07:56: sehr schwierig. Ja, das könnte man sagen, langfristig ist doch aufgehangen, einfach nicht

00:08:00: machen, Punkt. So, das ist meine Herangehensweise, finde ich, hat da nichts verloren und für den

00:08:05: Geldanleger, der ja auf Sicht von 10, 20, 30 Jahren investiert ist, mal sowieso nicht. Ich glaube,

00:08:11: das ist auch klar. So, um den Gedanken also noch abzuschließen, das weiterzumachen, ist sinnvoll,

00:08:18: wenn man dann aber eben Beträge hat. Und es geht hier nicht um die Liquiditätsreserve, wir wollen

00:08:24: ganz genau bleiben. Ich empfehle einem langfristigen Anleger nicht unbedingt eine Liquiditätsreserve

00:08:30: für solche Fälle aufzubauen. Das ist dann vielleicht kapital, was übrig ist, denn die allermeisten

00:08:36: haben ja zum Beispiel eine Liquiditätsreserve und da ist sie ja auch sinnvoll, falls für einen

00:08:42: Eigenheimbesitzer mal irgendwas anfällt, dass man eben also nicht für vermeintlich kleinere

00:08:48: Beträge dann schon neuen Kredit aufnehmen muss. Für sowas hat man ja eine Cash-Reserve. Aber was

00:08:54: ist das jetzt bei einem normalen Haushalt, sprechen wir vielleicht über. 10, 20.000 Euro beim Einwesen,

00:09:00: 5.000 Euro sein, der andere hat vielleicht auch 100.000 Euro Liquiditätsreserve. Das hängt

00:09:05: natürlich auch vom Gesamtvermögen ab, aber da geht es nicht darum, diese aufzusparen für solche

00:09:11: Ereignisse. All das wiederum kann natürlich dann auch mal schiefgehen. Denn wenn wir einen Crash

00:09:18: sind oder eine große Marktkorrektur, dann ist es schön, wenn man das nutzt, aber es dauert teilweise

00:09:23: viele, viele Jahre, bis sie wieder kommt. Und da hat man natürlich Opportunitätskosten, wenn man

00:09:28: dann sagt, ich nehme mal jetzt 20 Prozent meines für die Anlage zur Verfügung stehenden Kapitals,

00:09:33: behalte ich mal in Cash für so einen Crash. Was hilft es mir, wenn der Index dann 70 oder 80

00:09:39: Prozent gestiegen ist? Und das ist er ja in den letzten Jahren. Und dann war meine 20 Prozent aber

00:09:44: nicht investiert. Dann wird diese Rendite auch nicht wieder aufgeholt. Wenn ich dann sage, so jetzt

00:09:50: steige ich aber hier ein. Denn genau so ein Event lässt sich eben nicht time. Ich spreche ja hier

00:09:57: auch häufig darüber, was meine Erwartungshaltung ist, dass ich mir also zum Beispiel vorstellen

00:10:03: könnte, dass dieser Liquiditätszyklus noch bis ins Jahr 2025 hineinläuft. Und wir dann vielleicht

00:10:10: eine Phase haben, in der die Börse zumindest mal deutlich volatiler sich gestaltet. Aber das kann

00:10:16: sich innerhalb kürzester Zeit ändern. Die Liquiditätsausstattung für den Markt hat so viele

00:10:22: Faktoren mittlerweile, die wir, die selbst die handelnden Akteure nicht vorhersehen können. Ja,

00:10:28: wir haben natürlich die FED, wir haben die Regierung. Welche Regierung wissen wir noch nicht

00:10:33: ganz genau, auch wenn es derzeit in Favoriten gibt. Also es macht einfach keinen Sinn, den Markt

00:10:38: langfristig time zu wollen, insbesondere den Aktienmarkt. Das ist im Unternehmensbereich,

00:10:43: wo man gewisse Zyklen erkennen kann, kann schon etwas anderes kommen, wer aber gleich noch zu.

00:10:47: Aber das ist die einfachste Möglichkeit und sie hätte immer funktioniert. Wo auch immer,

00:10:53: das überlasse ich jetzt mal euer Kreativität. Wo auch immer das Kapital dann hinherkommt.

00:10:59: Bei einer Korrektur größer 30 Prozent. Dann zu beginnen, die Einzahlung zu erhöhen,

00:11:08: führt dazu, dass sich in der nächsten Dekade, ja die Abrechnung kann selbstverständlich nicht

00:11:15: nach wenigen Monaten erfolgen, eine Performance erziele, die höher ist als die des Gesamtmarktes.

00:11:22: Das hätte mit einer einzigen Ausnahme, bei der die Performance aber nicht wesentlich

00:11:28: schwächer gewesen wäre. Also wir hatten in den 80er Jahren mal fast zwei Dekaden,

00:11:31: wo die Börse unter dem Strich nicht so gut gelaufen ist. Es gab allerdings auch diese

00:11:35: ganz großen Korrekturen nicht. Es gab einfach eine Zeit, in der jeder, der über Finanzen

00:11:40: gesprochen hätte, wahrscheinlich nach ein paar Jahren sich am Kopf gekratzt hätte und gesagt,

00:11:44: ah, ich kann mal was anderes machen. Das interessiert hier gar keinen. Also jahrelang

00:11:49: seitwärts laufende Börsen sind natürlich maximal uninteressant. Wahrscheinlich hätte man

00:11:53: der damals eher ein Ziels-Podcast gemacht oder vielleicht Edelmetalle oder Politik oder

00:11:58: whatever. Also das wäre immer aufgegangen. Der schlechteste Fall wäre dann nach einer

00:12:04: Dekade gewesen. Man hätte keine bessere Rendite erzielt, aber auch keine wesentlich schlechtere.

00:12:10: So eine Möglichkeit, die Simpelste, die Einfachste und dass ich das gerade jetzt bespreche,

00:12:17: hat keine, gibt es eine Aste, Adjektiv zu Nostradamus. Also es hat keine serischen Qualität,

00:12:23: ich weiß nicht, ob wir in den nächsten zwölf Monaten eine solche Korrektur sehen. Auf die

00:12:28: banale Frage könnte ich mir das vorstellen, würde ich mal antworten. Absolut. Ich kann mir

00:12:36: sehr vieles vorstellen, die kürzen wir jetzt ab. Die Welt ist ein bisschen verrückter, als sie

00:12:41: zumindest mal noch vor einiger Zeit erschien. So, irgendwas hat sich da verändert. Was muss

00:12:49: ja nicht nur schlecht sein. Es gibt dann noch zwei Möglichkeiten mehr, um eine Outperformance zu

00:12:55: erzielen und zwar innerhalb eines und deswegen ist das auch nicht für alle relevant, innerhalb eines

00:13:02: Depots, in dem man auf Einzelaktien setzt. Dass man übrigens mit einem Diversifizierten, an der

00:13:08: Stelle sage ich es immer, weil eine verkehrte Erwartungshaltung häufig zu verkehrten Handlungen

00:13:12: führt, dass man mit einem diversifizierten Aktienportfolio, welches also über Sektoren,

00:13:18: aber auch geografisch sich diversifiziert darstellt. In den letzten zwei Jahren keine Outperformance

00:13:25: erzielt hat, sondern sogar der Performance des Gesamtmarktes, insbesondere des Nesdeck 100,

00:13:32: hinterher hinkte, ist vollkommen normal. Das ist eben Momentum is everything. Ob das jetzt mal für

00:13:43: eine Woche unterbrochen wird oder zwei und ob es dann so weitergeht, vielleicht haben wir auch

00:13:48: Peak Momentum schon erreicht. Aber es gab nur einige wenige Aktien, Cloud, AI, Microsoft,

00:13:56: Alphabet, Google, Envy, Alphabet, Google, Alphabet, E-Meta, You name it, Nvidia und noch einige

00:14:05: Halbleiterwerte. Die hatte man und damit hat man die Marktperformance erzielt, ja noch nicht

00:14:10: meine Outperformance, liegt in der Natur der Sache. Und wenn man gesagt hat, ich war diversifiziert,

00:14:14: investiert, dann hat man da ein bisschen hinterhergeguckt. Das ist in Ordnung. Genau darum geht es,

00:14:21: diese Aktien, wenn sie in die Korrekturphase übergehen, werden deutlich stärker korrigieren. Ich

00:14:27: glaube nicht, dass man auf zehn Jahres Sicht, wenn man nicht das perfekte Timing hat, und wir haben

00:14:32: ja gerade festgestellt, für ein Index sucht man gar nicht nach dem perfekten Timing, dass man mit

00:14:37: diesen Aktien dauerhaft den Markt outperformt. Das hat man auch mit den Nifty 50 schon mal gedacht.

00:14:44: It's a height of an FD50 craziness, which is created by the Morgan Bank of all places.

00:14:50: You had a home sewing company who was selling her 50 times earnings. Home sewing, great god.

00:14:59: Man hat es mal mit den Internet Aktien gedacht, das geht nicht. Dann muss die

00:15:06: Selektion perfekt ausfallen. Also, sich bitte nicht grämen, das gehört dazu und so ganz schlecht

00:15:12: ist ein diversifiziertes Portfolio auch nicht gelaufen. Wenn wir also auf die Einzelaktien

00:15:17: schauen, dann gibt es noch zwei Möglichkeiten, um hier die Performance zu steigern. Nämlich,

00:15:25: indem man zum Beispiel reagiert auf eine Branchenrezession. Und ich lasse jetzt mal unbehandelt,

00:15:32: weil da jeder wahrscheinlich seine eigene Schnittmengen hat, ob es nur um langfristige

00:15:36: Investitionen geht oder ob einige auch sagen, ich setze mit einem Teil meines Kapitals auf etwas

00:15:42: aktiverer Anlage. Das heißt also, ich kaufe Aktien, halte sie gegebenenfalls ein paar Monate,

00:15:48: vielleicht auch mal ein, zwei, drei Jahre und möchte damit dann davon profitieren,

00:15:53: dass diese Aktien, dass sie sich kaum Realm enthalten.

00:15:57: günstig gekauft habe, das Ziel einer solchen Spekulation auf einen Sektor, auf eine Einzelaktion,

00:16:02: muss immer sein, dann eine höhere Performance zu erzielen im Schnitt als dieses Gesamtmarktes.

00:16:09: Sonst ist das Risiko nicht gerechtfertigt. Branchenrezessionen kommen immer wieder vor.

00:16:17: Und Branchenrezessionen haben für den, na ich sag mal, cleveren Anleger, tragen die ganz große

00:16:25: Chance in sich, dass sich die ganzen Momentumanlegern dann von diesem Sektor, von dieser Branche

00:16:34: verabschieden. Weil sehr viel Kapitale im Markt ist, welches darauf angewiesen ist,

00:16:39: die Performance kurzfristig zu erzielen. Gerade dann, und ich genieße es sehr,

00:16:45: es gab mal ein, zwei Gespräche in der Vergangenheit und es war durchaus auch verlockend, dass sich aber

00:16:51: ein Aktienfonds muss liefern. Ein Aktienfonds, letztlich ein Produkt, welches vertrieben wird,

00:17:00: es gibt einige, die haben eine so lange Historie, den gesteht man mal nach, da sagt man, okay,

00:17:05: die sind in diesem Marktfasern nicht so gut, aber ansonsten musst du das Produkt verkaufen.

00:17:09: Und womit verkaufst du das Produkt mit einer Outperformance entweder gegenüber dem Sektor

00:17:15: oder bestenfalls dem Gesamtmarkt? Und dann musst du kaufen, was alle kaufen. Das ist ein bisschen

00:17:22: vereinfacht dargestellt, aber das wäre für mich sehr schwierig in dieser Zeit dann mit

00:17:28: gutem Gewissen einfach zu sagen, okay, dann kaufe ich die Aktien, die jetzt sehr gut gelaufen sind.

00:17:32: Insofern bin ich froh, dass ich damals der warste Verlockung, also das waren auch mehr,

00:17:37: mehr Gespräche, es waren mehr Gedanken, aber mit so einem Portfolio steht man natürlich unter Druck.

00:17:43: Ich habe es schon mal gesagt, wenn ich Geld, fremdes Geld habe ich ja noch nie angenommen.

00:17:48: Wenn ich das annehme, halt in Form von Rechnungsstellung schon, ich habe es noch nicht verwaltet.

00:17:53: Wenn ich das machen würde, dann nur geschlossen. Ja, das hat glaube ich,

00:18:00: Markus Koch hat es glaube ich auch mal gesagt, das ist eigentlich das einzige Sinnvolle. Wie

00:18:03: willst du antizyklisch investieren, wenn ein Großteil derer, die dort Geld investieren,

00:18:09: aber eben sich zyklisch verhalten? Und die Masse, da fühlt sich ja keiner zu höhrig,

00:18:13: aber die allermeisten müssen ja dazu gehören, sonst wäre es ja nicht die Masse,

00:18:17: verhält sich nun mal zyklisch. Und wenn ich jetzt seit zwei Jahren gesagt habe,

00:18:20: dass ich investiere in, keine Ahnung, in Rohstoffe, da werde das Geld aber reichlich abgeflossen,

00:18:27: weil du siehst dann den Gesamtmarkt, die machen da die ganze Performance und ich bin hier in

00:18:31: diesem kümmerlichen Fonds drin. Also wenn, dann geht das eigentlich nur, dass du sagst,

00:18:35: ja für zehn Jahre dürftest du das nicht anfassen, sonst macht es keinen Sinn. Also und daraus ergibt

00:18:40: sich eine Chance. Zum Beispiel, es gibt mehrere, aber eine Branche, die derzeit ganz klare

00:18:47: Branchenrezessionen durchläuft, sind Unternehmen wie eine Diageo, wie eine, ich gehe gerade mal auf die

00:18:55: Performance mit euch drauf. Also ja, so sollte ich sagen, ich bin investiert im Rahmen meines

00:19:07: Dividendendepots, aber eine Diageo, eine Consellation Brands ist noch ganz gut gelaufen mit ihrer

00:19:14: Übernahmestrategie, eine Pano, eine Brown Formen. Das sind alles Unternehmen, die sind, ja alles

00:19:23: Consumer Staples Distillers and Windners, wenn man das so sagen möchte, wenn sie einordnen möchte.

00:19:30: Der Markt wollte die nicht und der Markt will sie immer noch nicht und es kann durchaus sein,

00:19:36: dass der Markt sie auch noch weitere sechs Monate nicht möchte. Das hat alles zum Teil seine

00:19:41: Gründe, das sind relativ zinssensitive Werte, die darüber hinaus auch noch zumindest zum Teil

00:19:48: ein recht großes China-Geschäft haben. Pano Rika hat zum Beispiel gerade seinen Weingeschäft

00:19:54: verkauft, ob das ihm nachhinein sinnvoll war oder nicht. Das muss man dann sehen, aber das

00:20:04: China-Geschäft beeinflusst auch diese Märkte und dort ist eben gerade mal das Gegenteil von einer

00:20:10: brummenden Wirtschaft. Zum ersten Mal gab es jetzt ein leichtes Gegensteuen, also mehrere Faktoren,

00:20:16: die dazu führen, dass diese Unternehmen nicht gut gelaufen sind. Wenn man sich aber, und das ist

00:20:20: das Schöne bei Unternehmen, die es schon seit zig Jahren gibt, wenn man sich das in der Vergangenheit

00:20:24: anschaut, dann waren solche zyklischen Tiefs, solche Branchenrezessionen, geht durchaus noch

00:20:31: ausgeprägte als hier, dann war das in der Regel eine Kaufgelegenheit. Wenn man in diesen Unternehmen

00:20:37: investiert sein wollte, dann bestenfalls in den Momenten, wo sie nicht so viele andere auf der

00:20:44: Kaufliste haben. Noch ein etwas extremeres Beispiel ist der Lithiummarkt. Lithium-Aktien sind massiv

00:20:53: unter Druckeraten. Viel spekulativer natürlich auch der Bereich, keine Frage. Sie sind ja auch nicht

00:20:59: ohne Grund unter Druckeraten, sondern der Lithiumpreis ist massiv eingebrochen. Ja, und wenn dein

00:21:06: Produkt Lithium ist, dann ist nachvollziehbar, dass dein Umsatz sinkt, dein Gewinn sinkt, bei einigen

00:21:12: Unternehmen dann sogar die Verlustzone erreicht wird und dass dementsprechend die Aktien massiv

00:21:18: einbrechen. Ich möchte, weil mir das Thema zu wichtig und zu spekulativ ist, um das in zwei,

00:21:26: drei Sätzen abzuhaken, möchte ich schon mal ankündigen, dass ich genau dazu in der nächsten

00:21:32: Woche eine eigene Folge mache. Im Jahr 2020 gab es eine Nachfrage nach 265 Gigawattstunden an

00:21:43: Lithium-Ionen und Natrium-Ionen-Batterien. Ja, 265 Gigawattstunden wurde danach gefragt. Diese

00:21:50: Nachfrage, beziehungsweise der Bedarf, wird aktuellen Schätzung und da ist jetzt die aktuelle

00:21:57: E-Autokrise, die von vielen Missverstandenen wird als das Ende des E-Autos. Dafür spricht

00:22:02: rein gar nichts, im Übrigen auch nicht in den USA. In Norwegen gab es in Monat, möchte ich

00:22:11: nicht lügen, ich kenne die letzten, also im April habe ich es gesehen, 90 Prozent der Neuzulassungen

00:22:16: in Neuwagen waren E-Autos. Das wird kommen. GM says it wants to overtake Tesla and sell a million

00:22:23: E-Cars in North America by 2025, but by then Norway will have eliminated all gasoline vehicle sales.

00:22:30: Canada's goal is to do the same by 2040. Gewöhnt euch dran, nehmt eure Fakio-Gräter auf Kleber vom Auto ab,

00:22:38: das bringt nichts, akzeptiert es, oh man, das ist schon wieder, eigentlich müsste ich das rausschneiden,

00:22:44: ich weiß das, sowas bringt mir kein Applaus ein. Ich gehe doch nur von den Fakten aus,

00:22:49: die mir zugrunde liegen, man muss das ja nicht politisch in irgendeiner Form einferben.

00:22:53: Ja, ich weiß, dass ich manche, gerade Deutschland und Auto, wenn du da irgendwas sagst,

00:22:58: dann gibt es normalerweise Lack. Ich habe hier Verbrennerautos vor der Tür stehen, ja, das

00:23:03: ich auch, auch, nee, wasch, ein Verbrennerauto, ein E-Auto. Darum geht es doch gar nicht, es geht

00:23:08: doch um Geldanlage und es geht darum, dass die Nachfrage nach Lithium deutlich steigen wird,

00:23:13: dass E-Auto ist nicht tot, dass wir das hier gerade wirklich, wirklich furchtbar schlecht angehen,

00:23:20: das Thema, das ist echt ein deutsches Problem, ja, irgendwas zwischen 5,6 Prozent Rendite und

00:23:25: der viele andere Industrie-Märkte machen 10 Prozent, das muss ja seinen Grund haben. Könnte sein,

00:23:30: dass wir hier noch Verbesserungspotenzial haben auf oberster Management-Ebene, politischer

00:23:38: Management-Ebene, 5000 Gigawatt-Stunden im Jahr 2030. Die Lithium-Aktien bzw. der Einbruch, den

00:23:46: wir hier derzeit sehen, wird absehbar ein vorübergehender sein. Eine massive Branche Rezession. So,

00:23:54: jetzt habe ich schon lange über Lithium gesprochen, aber why not? Ich finde das jetzt, wird es langsam

00:23:58: spannend, jetzt möchte ich hier gerne wieder kaufen. Wie, was, warum, vielleicht mache ich das so

00:24:03: ähnlich wie meine Silverspeculation, wobei das ist ein bisschen sehr hot. Eine Fortuna

00:24:07: Silva hat sich seitdem um 57 Prozent aufwärts bewegt, einen Gartos Silva um 41 Prozent und

00:24:15: eine Silvorkorb immer noch um 29 Prozent. Also ich will es noch nicht versprechen, dass ich hier

00:24:21: konkrete kleinere Werte nenne, aber wenn ihr dem Podcast abonniert, was im Übrigen kostenloses

00:24:29: und das, was ich dann dort bespreche, ist auch kostenloser Inhalt und ich mache das sehr gerne,

00:24:33: dann könnt ihr auf keinen Fall diese Folge verpassen. Wahrscheinlich nächste Woche,

00:24:39: muss ich es aber anständig vorbereiten, doch ich mache es hier im Podcast, jetzt habe ich es gesagt.

00:24:43: Also, Abo und bitte fünf Sternen, ich sage ja immer, egal wie viele Sternen, nein,

00:24:49: wenn die fünf Sternen haben, ist ja logisch. Das ist eine Möglichkeit, Branche Rezession,

00:24:55: um eine Outperformance zu erzielen und die letzte, wichtig, das ist aber auch die Königsklasse,

00:25:03: weil die Analyse bestenfalls korrekt sein sollte, ansonsten erzieht man nämlich eine

00:25:07: Underperformance. Die letzte Möglichkeit ist, bei Unternehmens spezifischen Problemen dann zuzuschlagen,

00:25:16: wenn man mit einer gewissen Sicherheit und vorübergehend ist es eben nur eine scheinbare

00:25:23: Sicherheit, weil erst in Zukunft wird sich beweisen, ob man recht hat, diese Unternehmen

00:25:28: sich dann wieder erholen. Es gibt im Übrigen dabei auch recht prominente Beispiele. Wer heute

00:25:33: sagt die langweiligste Aktie der Welt ist Coca Cola. Also ich habe den Einlog, wenn ich die als

00:25:39: Beispiel verwende, dann wird sie zumindest werden empfunden. Das kann ich auch nachvollziehen.

00:25:42: Die hatten mal richtig Trouble, das war Mitte der 80er, das war der Zeitpunkt, als Warren Buffett

00:25:50: zugekauft hat. I mean Coca Cola has been around since 1886. There's 1.8 billion, 1.8 billion,

00:25:59: 8-Ounce Servings. Now if you take one penny and get one penny extra, that's 18 million dollars a day.

00:26:07: An 18 million times 365 ist 7 billion free, less 730. Man kann über diesen Menschen vieles sagen.

00:26:16: Ich bin auch gar nicht, also wenn ich jetzt sagen würde, seine Strategie, dann würde ich sagen,

00:26:22: also erst mal die ersten fünf Sätzen müssen dann immer sagen, wie viel er richtig gemacht

00:26:26: hat und was eben auch für ein besonderer Mensch ist. Das ist ja nun ein, nicht sehr, überhaupt nicht

00:26:35: der klassische neoliberale Hardcore-Kapitalist im Gegenteil. Also insofern man kann vor der

00:26:41: Lebensleistung nur den Hut ziehen. Die Strategie ist ebenfalls herausragend gewesen. Es gäbe heute

00:26:48: Werte im Portfolio, die ich vielleicht anders zusammenstellen würde. Aber am Ende, also wenn

00:26:53: ihr mich fragt, mach's so oder wie wollen Buffett, dann mach's schon immer wie wollen Buffett. Keine

00:26:57: Frage. So, Coca Cola, denn Antizyklik, die konnte er immer. Wann immer er antizyklisch tätig wird,

00:27:04: kann ich im Nachhinein immer nur den Hut ziehen und dem sollte man beinahe blind folgen. Es gibt

00:27:11: ein, zwei Stories in seiner Agenda, die haben nicht funktioniert, wie die britischen Supermarktketten

00:27:16: und es gab auch ein paar Immobilieninvestments, die nicht funktioniert haben. Aber ganz deutlich dem

00:27:23: gegenüber stehen zum Beispiel natürlich seine Investitionen Coca Cola, aber ich sage das ist

00:27:27: aber trotzdem eine starke Marke. Oder wir nennen uns an, meines Erachtens, fast noch besser an die

00:27:34: japanischen Aktien. Unfassbar gutes Timing hat er der Mann und er selber sagt, es ist kein Timing.

00:27:41: Ich schaue mir die Unternehmen an und ich schaue mir an, ob diese Unternehmensprobleme

00:27:47: löstbar sind, ja oder nein. Ist es eine starke Marke, die sich auf jeden Fall wieder erholt,

00:27:52: wenn die Probleme gelöst werden, ja oder nein. Kann ich hier zu einem Zeitpunkt kaufen, wo andere

00:27:59: nicht einsteigen, ja oder nein? Kann ich also den berühmten Dollar für 50 Cent kaufen? Und das

00:28:05: sind genau die Fragen, die man dann beantworten muss. Das ist aber auch die schwierigste Disziplin.

00:28:10: Da reicht selbst ein Lesen des Buches oder Unternehmens- und Kennzahlenanalyse. Unternehmensbewertung

00:28:20: gibt es einige Bücher drüber. Das ist schon relativ schwierig. Zum Teil darf man hier sicherlich

00:28:25: auch gerade auf kurzfristigeren Zeit eben in die Chartechnik verwenden, aber nichts ist so

00:28:30: trotz ist das nichts, wo ich hier pauschal empfehlen würde. Ja, so soll man es machen. Ich habe hier

00:28:36: gerade bei solchen, ich habe für die Leser der Rendite-Spezialisten, das sind ja einige von euch,

00:28:42: zumindest werden diejenigen, die es sind, oft hier zuhören. Zuletzt ja auch zwei, drei Aktien besprochen,

00:28:48: wo ich gesagt habe, bin ich auf Sicht von zwei bis drei Jahren eingestiegen, weil ich glaube,

00:28:53: dass Energieinfrastruktur beziehungsweise die Nachfragernenergie, egal was kommt,

00:28:59: egal welcher Präsident kommt, egal wie sich AI entwickelt, so oder so steigen wird. Und da dann

00:29:07: zu investieren ist natürlich etwas, wo ich grundsätzlich die These aufstellen kann,

00:29:13: das wird profitabel sein, aber die einzelnen Aktien hier auszusuchen. Das ist natürlich

00:29:18: eine Herausforderung, deswegen mache ich es bei so einer Herangehensweise, bei so einer Strategie

00:29:24: fast immer so, dass ich mir zwei, drei Aktien raussuche, können auch mal vier oder fünf sein

00:29:31: und dass ich dann in Tronchen in schwäche Phasen einsteige. Denn den Punkt zu finden, ja, auch

00:29:39: mein geliebtes 61,8er Retracement, verrät mir nicht immer, ob ich das absolute Tief habe. Also hier

00:29:44: antizyklische Tronchen über Wochen, manchmal auch Monate einzusteigen und dabei sollte

00:29:50: natürlich vorher feststehen, wie groß die Gesamtposition sein darf, manchmal auch mit dem

00:29:55: Risiko, dass man dann in steigende Kurse noch zukaufen muss. Das ist meines Erachtens sinnvoller,

00:30:00: als hier den Timing Aspekt walten zu lassen und sagen, okay, neun, neun, nein, nein, heute ist

00:30:08: der Tag, heute muss ich kaufen. Also, das sind die drei Möglichkeiten, die große Korrektur,

00:30:14: größer 30 Prozent, also der Crash, sehr häufig dann in dem Fall die Branche Rezession oder

00:30:21: Unternehmensprobleme. Wenn man genau in diesem Moment kauft, dann hat man die Möglichkeit,

00:30:26: den Gesamtmarkt auch zu performen. Das sind die einfachsten Möglichkeiten. Natürlich gibt es auch

00:30:32: noch andere. Es gibt richtig gutes Timing. Aber ich wollte ja hier etwas besprechen, was theoretisch

00:30:38: jeder umsetzen kann und wer sagt, dass alle Einfachste möchte ich nur, der achtet auf diese

00:30:44: großen Korrekturen. Und selbst wenn es dann mal eins bei einer Crashbewegung sind, es oft nur wenige

00:30:51: Wochen, die man dann Zeit hat, um dann seinen Anteil zu erhöhen. Bei Bärenmärkten kann es dann

00:31:00: auch mal und auch da würde ich die 30 bis 35 Prozent zum Auge halten, kann es natürlich auch mal sein,

00:31:05: dass es ein paar Monate dauert, bis ich das Ganze wiederholt. Bisher ist die Erholung aber jedes

00:31:11: Mal gekommen. Und deswegen darf man auch behaupten, Hopsala, ich habe hier eine 100 Prozent Strategie,

00:31:18: mit der ich den Marktout performe. Das wäre eigentlich noch ein besserer Titel gewesen.

00:31:24: Klingt ein bisschen zu klickbättig, also habe ich es mal weggelassen. So, das war es für heute.

00:31:30: Wir hören uns nächste Woche mit den Lithium-Aktien wieder. Herzlichen Dank für deine Aufmerksamkeit.

00:31:36: Ich würde mich sehr freuen, wenn du dir ganz kurz die Zeit nehmest, diesen Podcast zu abonnieren.

00:31:41: Am allermeisten freue ich mich, aber wenn wir uns beim nächsten Mal gesund und munter wiederhören.

00:31:45: Bis dahin alles Gute, dein Lars.

00:31:47: [Musik]